БАНКИ И ИХ КЛИЕНТЫ

БАНКИ И ИХ КЛИЕНТЫ

ПРАКТИЧЕСКОЕ РУКОВОДСТВО ДЛЯ ВСЕХ, КТО ИМЕЕТ БАНКОВСКИЕ СЧЕТА, С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ КЛИЕНТА

ГЕНРИ УОРРЕН

ПОЛНОСТЬЮ НОВОЕ И ДОПОЛНЕННОЕ ИЗДАНИЕ (ВОСЬМОЕ)

С предисловием лондонского банкира

ЛОНДОН

РОБЕРТ САТТОН

43, Зе Эксчейндж, Саутуарк-стрит, S.E.

1908

Банки и их клиенты

(СЕДЬМОЕ ИЗДАНИЕ)

ГЕНРИ УОРРЕН

The Pall Mall Gazette пишет:

«Едко и интересно».

The Financial News пишет:

«Содержит огромное количество полезной информации, представленной в разумном ключе. Просвещение публики по техническим вопросам требует недюжинных знаний. Оно требует того, чем, несомненно, обладает г-н Уоррен, а именно — здравого, практического понимания и умения излагать свои знания простым и понятным языком. Нашему автору это удалось в полной мере».

The Scotsman пишет:

«Настоятельно рекомендуется».

The Draper’s Record пишет:

«Мастерски».

The Birmingham Daily Gazette пишет:

«Бесценно».

Investor’s Review пишет:

«Много полезной и точной информации о привычках банкиров при работе с клиентами. Мы особенно рекомендуем главу “Как проверять банковские комиссии”, которые зачастую бывают на удивление произвольными и капризными».

The City Press пишет:

«Едкое и сильное перо».

The Bookman пишет:

«Ценность эксперта доказана. Г-н Уоррен пользуется нашим доверием в вопросах банковского дела, о чем свидетельствуют многочисленные издания».

А The Glasgow Herald пишет:

«Едкая критика г-на Уоррена в адрес банкиров и их особенностей получила широкое признание».

ПРЕДИСЛОВИЕ

ЛОНДОНСКОГО БАНКИРА

Признаюсь, когда издатель попросил меня написать предисловие к небольшой книге г-на Уоррена, я был несколько удивлен, поскольку в прошлом он довольно сурово обходился с банкирами. Возможно, меня привлекла дерзость этой просьбы. Во всяком случае, я согласился прочитать корректурные оттиски и, наконец, пусть и с некоторой неохотой, выступить в качестве поручителя за эту работу в определенном смысле. Я отнюдь не согласен со всем, что он говорит.

Перед вами восьмое издание хорошо написанного, интересного руководства для клиента, который, очевидно, нашел его полезным. Книга не получила бы распространения, если бы не была востребована. Это необходимо признать. И я думаю, что она была востребована даже с точки зрения банкира.

В короткой главе автор рассказывает нам, как и почему акционерные банки появились среди нас. Затем он погружается в свою тему — руководство для клиента. Глава о чеке и его различных кроссировках восхитительна. Я лишь жалею, что клиенты моего собственного банка не прочтут каждое ее слово, чтобы сэкономить время наших кассиров.

Тому, кто держит свой счет в кредите, сообщается многое из того, что он должен знать; вкладчику показывают, как проверять начисленные проценты; заемщику — как вести переговоры о кредите или авансе; и каждому рассказывается, каким образом он может легко проверить комиссии, списанные с его банковской книжки. Говоря от лица своего банка, мне все равно, кто воспользуется этой четко изложенной информацией. Пусть наши клиенты обязательно приобретут эту книгу. Тогда нас избавят от необходимости отвечать на массу глупых вопросов в самые загруженные периоды года.

Затрагивая тему «невостребованных остатков», я придерживаюсь мнения, что общественности вполне можно доверить заботу о своих собственных интересах; и, просмотрев свои собственные бухгалтерские книги, я думаю, что эти невостребованные суммы в совокупности не составят действительно значительной цифры. Большинство этих спящих остатков незначительны.

Что касается оплаты труда банковских служащих, я не чувствую себя вправе высказывать мнение, кроме утверждения, что потребности банковского клерка невелики. Мой совет клиенту — «читайте книгу».

«ГОРОДСКОЙ УПРАВЛЯЮЩИЙ».

CONTENTS

CHAP. |  | PAGE
| Preface | v
I | Banking Evolution | 1
II | On the Choice of a Banker | 13
III | The Cheque and its Various Crossings | 19
IV | Credit-Account Customers | 38
V | Deposit-Receipt Customers | 45
VI | The Bank Rate in Relation to Bankers’ Charges | 61
VII | Loans and Advances in London | 68
VIII | Overdrafts in the Country | 75
IX | How to Check Bankers’ Charges | 89
X | Bills, Coupons, Foreign Drafts, etc. | 102
XI | Unclaimed Balances | 110
XII | Bank Shares | 117
XIII | The Pay of Bank-Clerks | 128

БАНКИ И ИХ КЛИЕНТЫ

ГЛАВА I ЭВОЛЮЦИЯ БАНКОВСКОГО ДЕЛА

Мы многим обязаны финансовому инстинкту еврея, который, не имея собственной страны, развил в себе маниакальную тягу к накоплению благ тех народов, среди которых он живет, благодаря прогрессивной цивилизации, пионером которой он был, в относительной безопасности; и, по иронии судьбы, мы также обязаны ему религией, которую отвергает его более тонкий ум; и все же, что еще более странно, именно цивилизация, основанная на торговле, поддерживает во всем мире относительное здравомыслие и стремится, по крайней мере, сдерживать скрытую дикость слепого фанатика, который, если бы не ее вмешательство, все еще предавался бы кровавому крестовому походу против всех, кто придерживается противоположных мнений. Истинная цивилизация означает терпимость; и хотя кредитор вряд ли может надеяться на популярность среди своих должников, он, по крайней мере, имеет право на защиту закона той страны, в которой живет.

Евреи, которые, как полагают, прибыли в Англию примерно во времена Завоевания, постепенно завладели большей частью монеты страны; и ранние английские короли постоянно прибегали к ним за займами. Поскольку взимание ростовщических процентов считалось нехристианским, профессия ростовщика, следовательно, вызывала отвращение, в результате чего евреи монополизировали эту торговлю и нажили огромные состояния на своих сделках. Их богатство, естественно, вызывало сильную алчность их соседей-христиан, которые, прикрываясь предлогом их так называемых мерзостей, время от времени совершали набеги на еврейские кварталы различных городов в надежде прибрать к рукам сказочные сокровища еврейства.

Находясь под запретом Церкви и будучи ненавидимыми народом, общественные настроения против ростовщиков стали настолько ожесточенными, что Эдуард I, под чьей защитой они жили, после тщетных попыток убедить евреев принять христианство, был вынужден изгнать их из Англии; и с 1290 года до времен Содружества (период около 360 лет) этот запрет оставался в силе. Но ростовщик — это необходимое зло; и после ухода евреев их место немедленно заняли определенные итальянские купцы, известные как ломбардцы, которые ранее обосновались в Англии; и Ломбард-стрит стала такой же печально известной из-за ростовщичества, как и еврейский квартал.

Еврея можно назвать ростовщиком, а ломбардца — купцом-банкиром, хотя ни один из них не был банкиром в том смысле, в каком это слово понимается сейчас. Оба, однако, давали деньги в долг под высокие проценты. Банкир в английском смысле этого слова — это посредник, который берет взаймы у одной группы лиц по одной ставке, чтобы ссудить другой группе по более высокой ставке, причем разница между двумя ставками составляет его маржу прибыли; и банковское дело в этом смысле не практиковалось в Англии до самого конца правления Карла I, когда некоторые ювелиры, которые изначально были торговцами серебром и слитками, стали частными банкирами. Первый набег на них произошел в 1667 году, когда голландский флот вошел в Медуэй; а позже, в 1672 году, Карл II закрыл Казначейство, отказавшись выплачивать банкирам как основную сумму долга, так и проценты, в результате чего банкротства стали массовыми.

Мы приближаемся к новой банковской эре; и в 1694 году был зарегистрирован Банк Англии, который стал первым акционерным банком, основанным в трех королевствах. Частные банкиры, мгновенно распознав в нем грозного соперника, были активно враждебны; но все было тщетно; и очень скоро они сгруппировались вокруг «Старой леди», которая снизила их ставки и держала их в узде. Банкирские дома Hoares и Childs существовали еще до Банка; но у ювелиров, задолго до того, как новое движение стало блестящим успехом, было мало прямых потомков в Лондоне; и большинство тех частных банкиров, которые выступали против Закона 1833 года, принадлежали к другому поколению. В момент своего создания Банк не обладал монополией; но при возобновлении его устава в 1708 году ему была предоставлена монополия на акционерное банковское дело в Англии, в то время как число партнеров в частном банке не могло превышать шести. Это число было увеличено до десяти в 1857 году.

Сельское банковское дело развивалось в Англии медленно; и только к концу восемнадцатого века частные фирмы начали множиться в провинциях; но порочная монополия Банка Англии делала их мелкими и слабыми, и в период между 1792 и 1820 годами более тысячи частных банкиров потерпели крах, в то время как кризис 1825 года еще больше проредил их ряды и почти опустошил хранилища Банка Англии, когда правительство осознало, что состояние денежного рынка было откровенно гнилым и что так будет продолжаться до тех пор, пока монополия Банка не исчезнет. Результатом стал обычный комитет и обычный компромисс.

Закон 1826 года разрешил создание акционерных банков с неограниченной ответственностью в Англии и ведение бизнеса на расстоянии более шестидесяти пяти миль от Лондона; но такие учреждения не могли открывать офис в Лондоне. Они также не могли выпускать банкноты в местах, находящихся в пределах шестидесяти пяти миль от него, или выставлять какие-либо векселя на Лондон на сумму менее 50 фунтов стерлингов. Однако в 1833 году им было разрешено делать свои векселя и банкноты на сумму менее 50 фунтов стерлингов подлежащими оплате по требованию у их лондонских агентов. Спрос на эти учреждения поначалу был невелик; и очень немногие из них были созданы в течение пяти или шести лет после принятия этого Закона; но в 1830 году началось железнодорожное движение, и с 1833 по 1836 год акционерные банки были созданы по всей стране в значительном количестве. Этот внезапный бум банковских компаний мог иметь только один результат; и банкротства стали настолько многочисленными, что сэр Роберт Пиль в 1844 году принял свой Закон об акционерных банках, который, оказавшись хуже самой болезни, был отменен в 1857 году.

Лондон, как мы видели, содержал только одну банковскую корпорацию и многочисленных частных банкиров, которые, сформировав монополию, были практически банками для богатых людей; ибо они принимали счет только при условии, что остаток не опускается ниже определенной суммы, в то время как с 1813 по 1833 год около двадцати из них приостановили платежи; так что стабильность не была одной из их отличительных характеристик. Вскоре стало очевидно, что Банк Англии и частные банкиры совершенно не способны обслуживать растущую торговлю столицы; и в 1833 году было разрешено создание акционерных банков в Лондоне, но при четком понимании того, что они должны быть депозитными, а не эмиссионными банками. Другими словами, они не могли выпускать свои собственные банкноты, поэтому были вынуждены использовать банкноты Банка Англии. Первым лондонским акционерным банком был Лондон энд Вестминстер, проспект которого был выпущен в 1833 году; но акции подписывались медленно, и банк не открыл свои двери для публики до марта следующего года. Затем последовали Лондон Джойнт-Сток Банк в 1836 году и Юнион Банк в 1839 году.

На этом маленьком острове принято оглядываться на старые добрые времена, а затем со вздохом сожалеть, что старый порядок вещей больше не существует; однако следует признать, что лондонские частные банкиры не приносили никакой пользы мелкому бизнесмену, которого они просто игнорировали. Акционерные банки, однако, удовлетворяли потребности мелкого торговца; и, погрузившись в гущу масс, доказали, что большое количество мелких остатков даже более желательно, чем небольшое количество крупных счетов, в то время как в конечном итоге они практически вытеснили частного банкира, обремененного законом страны, с рынка или, по крайней мере, довели его до бессилия. Но лондонские акционерные банки в те ранние дни не были лишены своих обид; и как частные банкиры, так и Банк Англии использовали любой предлог, чтобы притеснять их. Будучи просто товариществами по общему праву, они не подпадали под действие Закона 1826 года; и до Закона 1844 года они не были освобождены от определенных ограничений, которые здесь обсуждать не нужно.

Но годом банковской реформы, конечно, был 1844 год, когда, к счастью для торговли страны, Банк Англии был лишен всех своих привилегий, кроме тех, что касались выпуска банкнот. Закон о банковской хартии 1844 года предоставил Банку Англии монополию на выпуск банкнот в Лондоне и в пределах шестидесяти пяти миль от него. Никакой новый эмиссионный банк не должен был создаваться, в то время как провинциальный банк при открытии в Лондоне терял право на эмиссию. Чек, однако, вскоре стал мощнее банкноты; и более крупные провинциальные банковские компании с радостью пошли на жертву, чтобы обосноваться в столице. Следующим шагом вперед стало то, что акционерные банки разрушили клику частных банкиров и были допущены в Клиринговую палату в 1854 году; хотя немного примечательно, что, изображая из себя мучеников и энергично осуждая своих угнетателей, они теперь взяли на себя смелость исключать определенные компании, которые имеют такое же право, как и они, войти в священные порталы Палаты; но соринка в глазу соседа всегда гораздо заметнее, чем бревно в собственном.

Согласно Закону 1858 года акционерному банку было разрешено ограничить ответственность своих акционеров; но Закон не был сделан обязательным; и хотя все компании, сформированные впоследствии, регистрировались в соответствии с этим Законом, члены тех, что существовали до этого, отвечали по долгам компании, в которой они владели акциями, до последнего шиллинга. Затем последовали банкротства Вест оф Ингленд Банк и Сити оф Глазго Банк в 1878 году; и акционеры банков с неограниченной ответственностью, имея перед глазами судьбу членов этих двух учреждений, начали взвешивать свои обязательства, в результате чего многие в спешке распродавали акции по паническим ценам и сожалели об этом на досуге. Более благоразумные, хотя и удерживали свои акции, начали агитацию за реформу, которая породила Закон 1879 года. Нам не нужно обсуждать этот Закон; хотя можно просто сказать, что каждый акционерный банк в трех королевствах, который не ограничен своим уставом, теперь является банком с ограниченной ответственностью в соответствии с Законами о компаниях.

На этом этапе, возможно, можно сказать несколько слов в отношении Банка Англии, который, с презрением к фактам, которое является поистине британским, общественность убеждена, не может приостановить платежи; и все же карьера Банка была решительно переменчивой; и даже после принятия Закона 1844 года «Старая леди» была спасена только вмешательством правительства в 1847, 1857 и 1866 годах, в то время как во время кризиса Бэринга в 1890 году она была вынуждена занимать у Банка Франции; так что, очевидно, ее система отнюдь не является совершенной; но совершенства в финансах не ожидают. Совершенная финансовая машина и совершенный человек — одинаково невозможны. Что касается последнего, если бы он существовал, он казался бы положительно бесчеловечным.

Не нужно говорить, что этот очерк английского банковского движения неизбежно несовершенен, хотя бы из-за малого пространства, в которое он сжат; но средний читатель, безусловно, не стал бы утруждать себя перевариванием двухсот страниц на тему эволюции банковского дела; так что, возможно, он окажется приемлемым в такой форме.

Мы видели, что лондонский частный банкир был банкиром для богатых людей; но иначе обстояло дело с сельским частным банкиром, который часто оказывал большую помощь мелкому торговцу, на которого акционерные банки теперь не посмотрят, если он не подойдет к ним с карманами, набитыми ценными бумагами, когда захочет получить овердрафт по своему счету. Максима компаний такова: «Пусть клиенты берут на себя все риски». И если это правило нарушается, то случай является исключительным. Нам не нужно обсуждать здесь, является ли эта политика необходимой для современного банковского дела; но совершенно очевидно, что мелкий бизнесмен потерял хорошего друга в лице старомодного сельского банкира, место которого не было занято тем человеком с особыми взглядами и подготовкой — банковским управляющим или клерком, отвечающим за отделение, чья обходительность должна быть более чем болезненной для тех потенциальных заемщиков без обеспечения, которые просят хлеба, а им вежливо предлагают — камень.

Что нам нужно выяснить, так это почему сельский банкир был практически вытеснен с рынка акционерной системой; и причину объяснить несложно. Во-первых, мы знаем, что с 1857 года число партнеров в частном банке было ограничено десятью; следовательно, как бы банкир ни стремился расширить свою систему филиалов и развивать свой бизнес, возникала трудность с недостаточным капиталом; тогда как его соперники, которые могут обратиться к тысячам мелких инвесторов, могли, однажды установив свой кредит, легко получить столько капитала, сколько им требовалось. Частный банкир, следовательно, удовлетворял потребности определенного города, района или графства; но акционерные банки распространили свои щупальца по всей длине и ширине Англии; и, подобно осьминогу, в конечном итоге задушили его способом, который будет объяснен.

В Лондоне и по всей провинции существовало множество мелких фирм частных банкиров — мелких, то есть, если сравнивать их с акционерными конкурентами. Банки в промышленном районе или в оживленном городе, особенно в периоды активной торговли и роста цен, должны были бы выдавать крупные суммы своим клиентам; но если бы банкир собирал свои депозиты из нескольких филиалов в пределах района, откуда возникал спрос, он вскоре обнаружил бы, что не может удовлетворить потребности своих клиентов. Но акционерные банки, имеющие филиалы во многих графствах, могут направлять свои депозиты в те центры, где спрос активен; и очевидно, что мелкий частный банкир не может надеяться успешно конкурировать с превосходной организацией компаний. У частного банкира это вскоре стало вопросом ограничения авансов; и его клиенты, обнаружив, что не могут получить все необходимые им средства, естественно, обращались к его соперникам, которые, при наличии материальных ценных бумаг, легко удовлетворяли их требования.

Лондонские и провинциальные банковские компании, которые обслуживают как сельскохозяйственные, так и промышленные районы, направляя свой избыточный капитал на лондонский денежный рынок, быстро получали весь лучший бизнес; и те частные банкиры, которые не слились со своими успешными соперниками и не приняли их систему, оказались безнадежно отстающими. Отсюда триумф акционерного банковского дела и приход директора и его скромного, покорнейшего слуги, клерка-управляющего, который «управляет» сельским филиалом, но чья власть, в действительности, минимальна, так как все заявки на авансы выше определенной суммы должны представляться в главный офис, в то время как он сам не имеет права действовать, пока не получит инструкции из штаб-квартиры.

Эта форма конкуренции меньше ощущалась бы в сельскохозяйственном графстве, где депозиты, которые собирает банкир, значительно превышают спрос, предъявляемый к нему на авансы; но даже там удача отвернулась от частного банкира; ибо сельскохозяйственный кризис проредил ряды его лучших клиентов и, конечно, оставил ему наследство в виде безнадежных долгов. Мы должны, следовательно, ожидать, что частные банкиры исчезнут сначала из больших городов, а затем и из сельскохозяйственных центров. Закон страны держал их мелкими; а щупальца акционерных компаний почти истребили класс людей, которые пользовались дружбой и доверием своих клиентов в такой степени, к которой клерк-управляющий с зарплатой от 200 до 500 фунтов стерлингов в год никогда даже не сможет приблизиться.

Хотя мы живем в век великих машин, которые, по причинам, которые будут объяснены позже, могут объявлять огромные дивиденды, время от времени мы слышим о создании новой банковской компании. Новичок, возможно, более чем красноречив относительно больших дивидендов, выплачиваемых существующими компаниями, а затем с энтузиазмом останавливается на огромных прибылях, которые он надеется заработать; но может ли маленькая компания когда-либо утвердить свой кредит перед лицом сети филиалов, которые теперь покрывают землю? Человек, который подает заявку на ее акции, должен, безусловно, обладать самым оптимистичным характером.

Именно власть имущие всегда вызывают самый живой интерес, несомненно, из-за возможности того, что знание их привычек и способов может принести денежную выгоду изучающему; и эта цель хорошо учитывалась на протяжении следующих глав.

ГЛАВА II О ВЫБОРЕ БАНКИРА

Существует весьма распространенное мнение, что, если счет является овердрафтным, не имеет значения, где он ведется; и, конечно, если бы можно было найти милого, филантропического банкира, который позволил бы иметь большой овердрафт, даже не намекая на обеспечение, в этом утверждении было бы много правды; но ввиду существующих отношений между банкиром и клиентом, эта идея является одновременно неудачной и ошибочной. Мы видели, как крупные акционерные банки, развивая свою систему филиалов, буквально задушили частного банкира; и мелкие компании, обладающие лишь немногими филиалами, теперь вынуждены сливаться с более крупными по той же причине. Если, следовательно, человек имеет большой аванс от мелкой провинциальной банковской компании, может случиться так, что как раз тогда, когда он стремится учесть больше векселей или увеличить свой овердрафт, банк будет не в состоянии удовлетворить его; и поэтому следует, что крупный банк, чьи ресурсы обильны, так же необходим для действительно крупного заемщика, как и более безопасен для вкладчика.

Человек, чей счет находится в кредите или который оставляет деньги у банкира под проценты, естественно, придает большее значение безопасности своего остатка или основной суммы; и, во-вторых, он стремится получить как можно более высокую ставку; но он не был бы настолько глуп, чтобы жертвовать безопасностью ради высокой процентной ставки; хотя, когда банки управляются одинаково хорошо, он выбрал бы тот, который предложил бы ему более высокую ставку или более дешевые услуги. И наоборот, человек, чей счет овердрафтный, при прочих равных условиях, выбрал бы банк, который предложил бы обслуживать его счет дешевле всего.

Теперь, обязательства банкира перед общественностью подлежат оплате по требованию и при коротком уведомлении; и они будут состоять главным образом из «депозитных и текущих счетов, а также банкнот и тратт в обращении». Они, конечно, будут найдены на левой стороне балансового отчета. Поскольку депозиты банкира могут быть востребованы у него в любой неудачный момент, из этого следует, что он обязан держать определенную сумму наличных денег (законное платежное средство) в резерве; и чем больше эта сумма, тем безопаснее остатки клиентов. Человек, следовательно, который ищет безопасного банкира, должен убедиться, что фирма или компания, которую он выбирает, обладает по крайней мере от 12 до 18 фунтов стерлингов в монетах, банкнотах и наличных деньгах в Банке Англии на каждые 100 фунтов стерлингов, которые она должна общественности. Он найдет публичные обязательства на левой стороне балансового отчета, а наличные деньги — на правой; и пропорциональная сумма вскоре даст ему ответ.

Но действительно сильный, хорошо управляемый банк только выдает авансы и учитывает векселя для своих клиентов в такой степени, которая позволит ему держать от 45 до 50 фунтов стерлингов в наличных деньгах, деньгах по требованию и инвестициях на каждые 100 фунтов стерлингов своей публичной задолженности. Наличные деньги, конечно, являются его жизненно важным активом; а после наличных идут консоли и другие ценные бумаги британского правительства, на которые, за исключением самого пика паники, всегда есть рынок. Это так называемые ликвидные активы банка; и можно просто добавить, что когда банк смешивает свои наличные деньги и деньги по требованию и уведомлению вместе, а услужливый аудитор заявляет, что такая смесь «представляет истинный и правильный взгляд на состояние дел компании», банк, вероятно, настолько слаб в отношении реальных наличных денег, что считает разумным не публиковать цифры.

Деньги по требованию и при коротком уведомлении будут представлять собой авансы вексельным брокерам и фондовой бирже; и хотя такие займы, несомненно, можно было бы легко востребовать в нормальные времена, их было бы трудно собрать, когда денежный рынок находится в смятении. Большая часть авансов, сделанных фондовой бирже, хотя и классифицируется как ликвидные активы, в действительности является займами под прикрытием; ибо если бы банки внезапно попросили биржевых маклеров выкупить их заложенные акции и облигации, эти джентльмены были бы разорены группами; и акции, будучи выброшенными на рынок для продажи по той цене, которую за них дадут, быстро обесценились бы. Было бы, безусловно, интересно, если бы банки указали сумму своих так называемых краткосрочных займов фондовой бирже; и, с живым воспоминанием о 1890 годе, остается надеяться, что они удерживаются в определенных пределах, так как в том случае этот класс авансов висел как мельничный жернов на их шеях. Такие ликвидные активы, следует опасаться, скорее потопят хороший корабль, чем спасут его в шторм.

Установив процентное соотношение наличных денег банка к его публичным обязательствам и взглянув на деньги по требованию, следует тщательно прокритиковать список инвестиций. Когда банковская компания описывает свой список так: «Консоли и другие ценные бумаги», можно считать само собой разумеющимся, что ее владение консолями невелико. Это описание, по сути, взято из балансового отчета английской провинциальной банковской компании, которая держит около 19 фунтов стерлингов в наличных деньгах, деньгах по требованию и ценных бумагах на каждые 100 фунтов стерлингов, которые она должна своим клиентам; и все же она может найти людей, которые достаточно глупы, чтобы вести с ней дела. Рассматриваемая как финансовое учреждение, она практически банкрот; однако ее депозиты составляют более 4 000 000 фунтов стерлингов. К счастью, однако, это учреждение является одним из немногих исключений, которых лучше избегать. Другой очень слабый акционерный банк описывает свои инвестиции как состоящие из «английских государственных и железнодорожных акций». Его наличные деньги и деньги по требованию объединены в одну общую сумму; но, что еще более примечательно, аудитор на самом деле имеет наглость заявлять, что балансовый отчет «представляет истинный и правильный взгляд на состояние дел компании», когда, конечно, он не стоит бумаги, на которой напечатан.

Хорошо управляемый банк, как правило, четко указывает свое владение консолями, а иногда и цифры, по которым они были приняты. Если он этого не делает, то стоимость его ценных бумаг британского правительства указывается отдельно. Далее, он обычно указывает свои государственные акции Индии и так далее; и, наконец, «другие ценные бумаги», которые, предположительно, имеют неликвидный характер, указываются последними, потому что они имеют наименьшую ценность с точки зрения банкира. Естественно, если банк обладает списком первоклассных бумаг, он рекламирует этот факт в своем балансовом отчете; и те компании, которые предаются двусмысленности, в девяти случаях из десяти являются банками, которых следует избегать. Например, вы не найдете никаких уклонений такого рода в балансовых отчетах таких мощных компаний, как Лондон энд Каунти Банк, Юнион энд Смитс, Лондон Сити энд Мидленд и других действительно первоклассных учреждений, по той простой причине, что для них нет повода. Как правило, чем яснее балансовый отчет, тем сильнее банк; и грешниками, следовательно, являются более мелкие банки, которые, будучи расположенными в промышленном центре, не могут собрать достаточных оборотных ресурсов для финансирования своих клиентов. Их окончательная судьба, не нужно говорить, — слияние с более мощным соперником.

При выборе банкира, следовательно, следует сначала убедиться, что он имеет обильный резерв наличных денег, и, во-вторых, что его так называемые ликвидные активы (его наличные деньги, деньги по требованию и ценные бумаги) составляют от 45 до 50 фунтов стерлингов на каждые 100 фунтов стерлингов, которые он должен общественности. А что касается тех частных банкиров, которые не выпускают балансовый отчет, они, во-первых, виновны в грехе упущения; и в наши дни, когда вера не является преобладающей нотой, кажется мало стимулов покупать кота в мешке, когда балансовый отчет крупного банкира можно получить по первому требованию.

ГЛАВА III ЧЕК И ЕГО РАЗЛИЧНЫЕ КРОССИРОВКИ

Чек часто описывается как переводной вексель, выписанный клиентом на своего банкира на определенную сумму денег, подлежащую оплате по требованию. В наши дни, когда даже ребенок предъявляет свою чековую книжку при малейшем поводе, кажется излишним описывать, как должен быть выписан чек; хотя можно просто добавить, что он должен иметь марку в один пенни, и что марка может быть как напечатанной, так и наклеенной. Клиент, следовательно, может выписать чек на своего банкира на листе почтовой бумаги; но ему было бы разумно, за исключением исключительных обстоятельств, использовать формы, предоставленные ему.

Приказ или предъявитель.

Чек подлежит оплате либо «по приказу», либо «предъявителю»; и, если используется последнее слово, то он не требует индоссамента, в то время как если ни одного слова нет на документе, чек считается «приказным». Либо лицо, которому он подлежит оплате, либо чекодатель может изменить чек с предъявительского на приказной; и это он сделал бы, перечеркнув пером первое слово; но только чекодатель может изменить приказной чек, написав слово «предъявителю» полностью и парафировав изменение. Если чек подписан более чем одним чекодателем, то все должны добавить свои инициалы к любому исправлению, которое может быть желательным сделать.

Дата чека.

Любое лицо, которое получает недатированный чек, имеет право вписать то, что оно считает правильной датой, и не должно утруждать себя возвратом его чекодателю для этой цели. Оно не может, конечно, вносить какие-либо изменения в дату, но должно, в случае ошибки со стороны чекодателя, вернуть его ему для исправления, когда он (чекодатель) внесет желаемое изменение и напишет свои инициалы рядом с ним. Возможно, стоит помнить, что определенный класс должников, которых можно описать либо как «стесненных в средствах», либо как «сомнительных», имеют свои маленькие особенности; и одна из них — постдатировать свои чеки, когда они знают, что в банке недостаточно денег для их оплаты. Их цель, конечно, выиграть время; и если получатель платежа, получив такой чек, имеет основания думать, что он имеет дело с одним из этих джентльменов, он мог бы сдать чек своему собственному банкиру для инкассо и написать довольно ясно чекодателю, прося его зайти к своему банкиру и привести чек в порядок. Хотя чек может быть постдатирован, то есть датирован так, что он наступает после дня, в который он выписан, или датирован воскресеньем, документ не становится от этого недействительным.

Просроченный или устаревший чек.

Большинство банкиров, вероятно, отказались бы оплатить чек, который находился в обращении более шести месяцев. Чекодатель, однако, не перестает нести ответственность по инструменту до шести лет после даты, указанной на нем; хотя он может потребовать возмещения ущерба от получателя платежа, если сможет доказать, что понес убытки из-за его задержки.

Кроссированные чеки.

Хотя эта практика возникла в Соединенном Королевстве, французские банки теперь приняли эту идею, которая так же проста, как и, несомненно, полезна и защищает клиента. Чек может быть кроссирован либо общим, либо специальным образом — специальным, то есть, какому-либо банку или на счет физического лица, которое имеет счет у банкира.

Если клиент проводит две параллельные линии поперек лицевой стороны чека, вот так, / /, он проинструктировал своего банкира не выдавать наличные в обмен на него получателю платежа через свою кассу. Из этого следует, что чек, так отмеченный, должен быть проведен через банковский счет. Слова «& Co.» иногда пишутся между линиями; но это добавление почти бессмысленно, простого кроссирования достаточно.

Лицо, которое проводит две параллельные линии поперек своего чека, дает следующие инструкции своему банкиру: «Не платите наличными через свою кассу в обмен на этот чек, который должен поступить к вам через банкира и быть оплачен только ему».

Когда, следовательно, вы хотите, чтобы лицо, которому выписан ваш чек, пошло к вашему банкиру и получило деньги, вы будете осторожны, чтобы не кроссировать его. Практика, почему-то, всегда кажется в состоянии войны с теорией, и отнюдь не редким явлением бывает, когда леди, после того как намеренно сказала своему банкиру не платить наличными за ее чек предъявителю, с негодованием спрашивает, почему он не ослушался ее приказа и не сделал этого. Благоразумный кассир редко опускается до споров или объяснений, но спокойно принимает такой упрек как одну из любезностей своей профессии и философски смиряется с неизбежным.

Чеки «не подлежит передаче».

Это описание несколько вводит в заблуждение, ибо чек, кроссированный / не подлежит передаче /, в действительности является оборотным, хотя и не в такой полной мере, как тот, который обсуждался в предыдущем разделе. Различие, однако, несложно уловить. Возьмите чек с двумя параллельными линиями поперек лицевой стороны просто. Теперь, если такой документ будет утерян и попадет в нечестные руки, третья сторона, которая дает ценность в обмен на него, при условии, что у нее нет преступного умысла, имеет хороший титул против всего мира и может заставить чекодателя выплатить ей сумму, на которую он выписан.

Например, А выписывает чек на 20 фунтов стерлингов на имя Б и кроссирует его / & Co /. Б, получатель платежа, после того как написал свое имя на обороте чека, теряет его. В подбирает его и передает Г, который дает ему наличные или товары в обмен на него. Поскольку Б индоссировал чек, он должен будет нести убытки, даже если он заставил А, чекодателя, остановить платеж по нему у своего банкира.

Но если бы были добавлены слова «не подлежит передаче», Г не смог бы обеспечить свое требование, хотя он был добросовестным держателем за ценность. Чек «не подлежит передаче» предупреждает любого держателя за ценность следующим образом:—

«Вы должны, если расстаетесь с наличными или товарами в обмен на этот документ, быть готовы взять все риски на свои плечи. Кроссирование на нем дает вам надлежащее уведомление, что вы должны действовать на свой страх и риск, и закон, следовательно, не предоставляет вам никакой защиты».

Деловой человек не может быть слишком осторожным в обращении с чеком, так отмеченным; и если он не хорошо знаком с держателем, он должен отказаться расставаться с наличными или товарами в обмен на него. Никогда не следует, даже если вы знаете, что чекодатель — человек состоятельный и что подпись на чеке подлинная, давать ценность за него незнакомцу, так как всегда есть опасность того, что вам придется возместить убытки любому предыдущему держателю, который мог быть обманут, в то время как если получатель платежа не может обеспечить свое требование против чекодателя, то и держатель за ценность не может.

Чек «не подлежит передаче», короче говоря, аналогичен просроченному векселю. Любое лицо, которое может иметь дело с векселем после его срока погашения, делает это при понимании, или, лучше, предположении, что оно знакомо с любым изъяном, который может быть в титуле. Оно может не знать ни о каком; но закон считает, что оно знает. Точно так же обстоит дело с чеком «не подлежит передаче».

Чеки, которые кроссированы способом, уже описанным, называются кроссированными общим образом.

Чеки, кроссированные специальным образом.

Чек называется кроссированным специальным образом, когда пишут поперек лицевой стороны его, скажем:—

«Счет Джона Смита, Провидент Банк оф Лондон».

Можно назвать в кроссировании любой конкретный банк, и банкир, на которого выписан чек, позаботится о том, чтобы он пришел через канал, указанный на нем. В приведенной выше иллюстрации, например, ваш банкир увидит, что на чеке стоит название «Провидент Банк оф Лондон»; и если он не найдет его там, то он откажется оплатить документ.

Либо получатель платежа, либо держатель некроссированного чека может кроссировать его общим или специальным образом; и если он уже кроссирован общим образом, то любой может кроссировать его специальным образом или добавить слова «не подлежит передаче».

Как аннулировать кроссирование.

Только чекодатель может сделать это, написав на чеке слова «оплатить наличными» и подписав свое имя под ними полностью.

Как индоссировать или подписать чек на обороте.

Для всех практических целей нельзя сделать ничего лучше, чем подписать свое имя на обороте чека точно так же, как чекодатель написал его на лицевой стороне, с, конечно, пропуском любого титула вежливости, такого как Мисс, Мистер или Эсквайр, которые находятся там просто как знак цивилизации и прогресса. Если ваше имя написано неправильно, то вы должны подписать чек на обороте так, как он выписан, и написать свое правильное имя под неправильно написанной подписью. Далее, не запугивайте кассира, если он сделает эту просьбу к вам, ибо делать это — признак слабого ума.

Чек, подлежащий оплате Джону Смиту, эсквайру, или мистеру Джону Смиту, должен быть индоссирован:—

«Джон Смит».

Доктор Джон Смит может подписать «Дж. Смит, доктор медицины»; а полковник Джон Смит, «Дж. Смит, полковник». Эти украшения, однако, так же излишни, как был бы росчерк на последней букве h в Смит, и, в занятой век, саркастичный человек, как и закон, считает их излишними. Мисс Мэри Смит, которая вышла замуж за мистера Джона Брауна, индоссировала бы чек, выписанный на ее имя, своей девичьей фамилией:—

«Мэри Браун, урожденная Смит».

Если чек выписан на имя миссис Джона Брауна, то она подписывает:

«Мэри Браун, жена Джона Брауна»,

или

«Мэри Браун (миссис Джон Браун)» в скобках.

Некоторые дамы властного темперамента, по-видимому, питают сильное возражение против того, чтобы подписываться «жена» такого-то индивидуума, как будто это обозначение отдает неполноценностью, которой они не осознают; и такие восприимчивости могут, по крайней мере, быть успокоены помещением оскорбительного термина в скобки.

Чек, подлежащий оплате миссис Браун или предъявителю, конечно, не потребовал бы ее имени на обороте. Но если бы он был приказным, то она индоссировала бы его либо М. Браун, либо Мэри Браун. Когда чекодатель опускает ваши инициалы, вы должны написать свою обычную подпись на обороте чека; и хотя не обязательно подписывать христианские имена полностью, даже когда они так написаны на документе, заглавные буквы должны, конечно, совпадать с теми, что на лицевой стороне. Чек, выписанный в пользу братьев Робинсон, очевидно, подлежит оплате двум или более лицам с этой фамилией, поэтому он может быть индоссирован: «А. и К. Робинсон», «Робинсон и сын», «Братья Робинсон» или «Робинсоны». «Робинсон и племянник» не подошло бы, однако, для этого случая, ибо отнюдь не следует, что племянник является Робинсоном. Столь же вероятно, что он может быть Смитом или Джонсом — или кем-то еще. На практике, при условии, что чек на небольшую сумму, платящий банкир редко бывает привередлив, но когда речь идет о крупной сумме, он, естественно, заботится о том, чтобы быть на безопасной стороне, ибо хороший человек очень человечен. Если чек подлежит оплате двум или более лицам, которые не являются партнерами, то все должны индоссировать.

Получатель платежа, который не умеет писать, должен поставить свой знак или крест (торговая марка неграмотных) в присутствии свидетеля, который заверяет его следующим образом:—

его знак Джордж X Браун.

Свидетель: Роберт Уайт, 55, Хай-стрит, Бирмингем.

Когда получатель платежа (лицо, которому подлежит оплате чек) пишет свое имя на обороте «приказного» чека, документ называется индоссированным бланко и становится, по сути, подлежащим оплате предъявителю. Он может, однако, сделать его подлежащим оплате другому лицу, написав над своей подписью: «Оплатить Томасу Брауну или по приказу». Томас Браун должен затем индоссировать чек. Далее, любой держатель может написать эту просьбу над подписью индоссанта, тем самым превращая индоссамент бланко в специальный индоссамент.

Ограничительный индоссамент не дает индоссату права передавать свои права. Следовательно, чек, индоссированный «только Джону Смиту», предотвращает дальнейшую передачу инструмента. Если чек подлежит оплате, скажем, Джону Смиту для Р. Джонса, получателю платежа просто нужно написать свое собственное имя на обороте.

Если имя фиктивного или несуществующего лица вставлено в качестве получателя платежа в приказной чек, документ может рассматриваться как подлежащий оплате предъявителю. Чеки, выписанные на «наличные», «дом» и т. д., рассматриваются так же. Обычно, однако, чекодатель индоссирует их, точно так же, как он сделал бы чек, подлежащий оплате «самому себе или по приказу».

Любой исполнитель завещания или администратор может индоссировать чек, выписанный на имя умершего лица, но все доверительные управляющие должны подписать. На практике банкир обычно гарантирует или подтверждает эти индоссаменты.

Наконец, можно добавить, что не является незаконным индоссировать чек карандашом, хотя банкир, вероятно, отказался бы принять его под предлогом, что он становится бледнее с течением времени. Опять же, индоссамент может быть сделан как на лицевой, так и на оборотной стороне чека, но клиент, если он не обладает особенно боевым темпераментом, просто хочет знать, что принято, и мы все знаем принятое правило в этом случае.

Агенты и индоссаменты «по доверенности».

Подпись по доверенности указывает, что полномочия агента связывать своего принципала могут быть, и, вероятно, являются, ограниченными. Например, агент может иметь полномочия только индоссировать чеки и векселя, и если он подписывается как чекодатель или акцептант, он не может связывать своего принципала. Более того, поскольку подпись по доверенности действует как уведомление о его ограничениях, держатель не имеет претензий к принципалу, так как он должен был защитить себя, потребовав увидеть письмо с полномочиями агента.

Клиент, желающий, чтобы другое лицо выписывало чеки от его имени, выдает своему банкиру письмо с полномочиями, в котором точно указывает, что именно может делать его доверенное лицо или агент. Полномочия могут ограничивать право определенного лица подписывать чеки от имени клиента, скажем, на сумму до 100 фунтов стерлингов, и банкир, разумеется, откажет в оплате любого чека, выписанного на сумму, превышающую этот лимит. У большинства банкиров имеются печатные формы такого рода, и клиент, получив одну из них, может, вычеркнув то, что агент делать не вправе, ограничить его полномочия в любой степени, какую сочтет необходимой. Такие письма не требуют гербового сбора и, если они не были отозваны ранее, остаются в силе до момента банкротства, признания недееспособным или смерти доверителя.

Теперь мы видим, что работа с агентом сопряжена с определенными рисками. Банкир всегда защищает себя, удостоверяясь, что агент действительно обладает полномочиями, когда подписывает имя клиента в качестве трассанта или индоссанта, но поскольку он (банкир-плательщик) не несет ответственности ни за поддельный, ни за несанкционированный индоссамент, индоссаменты «per pro» (по доверенности) повсеместно принимаются банками в ходе обычной деловой практики. Однако они не обязаны юридически принимать их, и банкир может потребовать предъявить доверенность агента или настоять на подтверждении индоссамента.

Агент обычно подписывает так:

«per pro (или p.p.) Джон Браун, Роберт Смит».

Было признано, что «p.p. г-н Джон Браун, Роберт Смит» является надлежащим погашением обязательства, но вышеуказанный метод является более распространенным. Также были приняты решения в пользу префиксов «pro» и «for», хотя большинство банкиров отказываются оплачивать чеки, индоссированные таким образом. Индоссаменты по доверенности не принимаются на дивидендных ордерах.

Чек, подлежащий оплате в пользу Brown’s Drapery Stores, может быть индоссирован:

«p.p. Brown’s Drapery Stores, Томас Браун, владелец».

Далее, если Томас Браун получит чек, который, как он знает, предназначен для него, хотя и выписан на имя Томаса Брайта, он может подписать на обороте: «p.p. Т. Брайт, Томас Браун». Он может объяснить причину этого своему банкиру, но банкир-плательщик не будет ставить индоссамент под сомнение. Чеки, выписанные в пользу принадлежащего вам предприятия или товара, который вы продаете, всегда могут быть индоссированы с пометкой «per pro».

Чек на имя компании с ограниченной или неограниченной ответственностью обычно индоссируется «per pro» от имени компании, и подписант должен указать свою должность — директор, секретарь, управляющий или кассир, как показано в следующем примере:

«p.p. The Hull Shipping Company, Limited, Уолтер Уилсон, управляющий».

Всегда рекомендуется подписывать за компанию или от ее имени и указывать, в каком качестве вы подписываете, чтобы избежать личной ответственности.

Агент, подписывающий по доверенности, обычно делает индоссамент: «Томас Браун в лице своего поверенного Уильяма Смита». Стоит помнить, что доверенность часто ограничивает полномочия агента, как и в случае с письмом о полномочиях, весьма узкими рамками, и что доверитель связан только ее положениями.

Ответственность банкира по поддельным индоссаментам.

Банкир-плательщик не несет ответственности по поддельному или несанкционированному индоссаменту, однако банк-инкассатор несет такую ответственность в случае некроссированных чеков, а согласно недавнему решению Палаты лордов, может нести ответственность и по кроссированным. Если банкир зачисляет сумму кроссированного чека на счет клиента после того, как он прошел клиринг, он защищен разделом 82 Закона о векселях; но если он зачисляет сумму указанного чека на счет клиента до того, как сам инкассировал его, то он перестает быть просто агентом и становится держателем за ценность, и, следовательно, несет ответственность по поддельному индоссаменту. Поскольку как в Лондоне, так и в провинции принято зачислять чеки на счет клиента в день их внесения, из этого следует, что работодатель, если его агент индоссировал кроссированные чеки без полномочий и внес их на счет, открытый на свое имя, может взыскать их сумму с банкира агента.

Ответственность банкира в случае подделки подписи трассанта.

Банкир несет ответственность перед клиентом по любому поддельному чеку, который он дебетует с его счета.

Когда чек считается юридически оплаченным.

Банкир, выдавший наличные через кассу, не может юридически потребовать их обратно, и предъявитель может по своему усмотрению решать, возвращать деньги или нет, если его об этом попросят. У банкира нет полномочий принудить его к этому.

Остановка платежа по чеку или векселю.

Это должно быть сделано трассантом или акцептантом, в зависимости от обстоятельств, и только им самим. Он должен написать записку своему банкиру, предоставив точную копию чека или векселя, который он хочет вернуть, и тогда банкир сделает отметку в своей бухгалтерской книге и даст указание кассирам отказать в оплате документа при его предъявлении. Если он оплатит инструмент вопреки распоряжению клиента, ему придется возместить любой ущерб, вызванный его небрежностью.

Утерянные чеки.

Получатель или держатель, потерявший чек, может, конечно, уведомить о своей потере банкира, на которого он выписан, и банкир, несомненно, будет расспрашивать любого предъявителя, но он, получатель или держатель, должен получить от трассанта распоряжение, предписывающее его банкиру остановить платеж. Трассант, хотя и не может отказать в такой просьбе, может настоять на получении обеспечения перед выдачей нового чека. Более того, если трассант использует обычные средства связи, такие как, например, отправка чека по почте, или если сам получатель выбирает определенный канал, то любой убыток ложится на последнего. Однако держатель за ценность, при условии, что чек не запятнан подделкой и не кроссирован как «не подлежащий передаче», может потребовать оплаты от трассанта, который в случае выдачи дубликата чека должен будет воспользоваться своим правом на возмещение.

Отправка чеков по почте.

При пересылке чеков своему банкиру для зачисления на свой счет рекомендуется написать на лицевой стороне каждого из них: «На счет получателя, в —— Bank of London». В случае, если чек с такой пометкой попадет в недобросовестные руки, ни один банкир не захочет его инкассировать. Если отправитель является держателем, а не получателем, он, конечно, кроссирует чек «На счет Джона Джонса» и т. д.

Поскольку банкир-плательщик не несет ответственности по поддельному индоссаменту, всегда желательно получить подтверждение от получателя чека, отправленного ему по почте. Если оно не поступит вовремя, то платеж по чеку можно остановить в банке, а после получения квитанции — возобновить. Пожалуй, стоит помнить при отправке кроссированного чека по почте, что добавление слов «не подлежит передаче» снижает риск как для получателя, так и для трассанта.

Оплаченные чеки.

Они являются законной собственностью трассанта; но банкир имеет право на получение расписки от клиента, прежде чем передаст их ему.

Специальное обеспечение чеков.

Клиент, независимо от того, овердрафтный у него счет или нет, может внести определенную сумму в кредит своего счета и попросить своего банкира оплатить конкретный чек из этих средств. Лицо, прибегающее к этой процедуре, неизменно находится в некотором «затруднительном положении»; и, выписав чеки, которые в совокупности превышают остаток на его счете или которые в случае предъявления привели бы к овердрафту сверх согласованной суммы, он, естественно, нервничает, как бы банкир не вернул один или два из них. Предположим, у него в обращении находится около полудюжины чеков, но он особенно обеспокоен тем, чтобы оплатить один чек на 30 фунтов стерлингов Джону Смиту, который пригрозил описать его имущество, и другой на 40 фунтов стерлингов Уильяму Джеймсу за аренду; тогда ему следует внести 70 фунтов стерлингов на свой счет и написать на своем бланке для внесения средств: «Специально для обеспечения моих чеков на 30 фунтов стерлингов Джону Смиту и 40 фунтов стерлингов У. Джеймсу». Банкир, если он принимает бланк, обязан удерживать деньги для оплаты указанных чеков.

Предъявляйте свои чеки немедленно.

Деловой человек, чтобы использовать все шансы, будет вносить все чеки на кредит своего банковского счета в день их получения от своих клиентов. В юридическом смысле у него есть время до конца первого рабочего дня, следующего за днем получения чека, когда, если он пожелает, он может отправить его по почте своему агенту, у которого есть такой же срок для предъявления, при условии, что чек выписан не на банк в его собственном городе. Если он задержится дольше, любой убыток, понесенный трассантом из-за непредъявления, ляжет на плечи получателя. Например, если банк обанкротится, получатель может оказаться обременен безнадежным долгом из-за своей задержки.

Клиент, у которого на руках сомнительный чек и который хочет знать, есть ли у трассанта средства для его оплаты, может дать указание своему банкиру переслать данный чек непосредственно банкирам трассанта с просьбой телеграфировать, оплачен чек или нет. Или он может попросить их телеграфировать только в случае неоплаты, чтобы сэкономить на расходах на телеграмму. Некоторые компании, когда считают, что клиент это стерпит, взимают 1 шиллинг за эту услугу; но следует отказаться платить больше стоимости телеграммы, то есть 6 пенсов.

Возвращенные и неоплаченные чеки.

Не следует думать, что если банкир возвращает чек, то на счете нет денег для его оплаты, так как чаще всего чек возвращается из-за какой-либо неточности в индоссаменте, которую можно немедленно исправить. Поэтому, прежде чем делать поспешные выводы, необходимо внимательно изучить слова, написанные на документе. Ниже приведены обычные ответы, даваемые банкирами, с их сокращениями:

«R/D» (обратитесь к трассанту). Такой ответ ясно подразумевает, что чек не был оплачен из-за отсутствия средств.

«Средства не прошли клиринг». Здесь у клиента, предположительно, достаточно денег для оплаты чека, но банкир еще не провел клиринг или не реализовал документы, которые тот внес, а кредитоспособность трассанта настолько низка, что он не будет оплачивать его чек, пока это не будет сделано. Чек с такой пометкой обычно предъявляется повторно, но, очевидно, положение трассанта слабое.

«N/S» (недостаточно средств). Из этого мы делаем вывод, что у трассанта есть на счете некоторые средства, хотя их недостаточно для оплаты чека.

«Сумма прописью и цифрами не совпадает» не требует объяснения, хотя, возможно, стоит помнить, что слабые трассанты имеют привычку делать ошибки, чтобы выиграть время. «Платеж остановлен», «Датирован будущим числом», «Неполный», «Требуется другая подпись», «Неправильный индоссамент» и другие ответы, которые могут быть даны, понятны сами по себе. Чеки, возвращенные по этим причинам, естественно, не бросают никакой тени на трассантов. Конечно, человек с открытым, великодушным умом волен делать свои собственные выводы.

Иногда банкир возвращает чек клиента, когда у того есть средства. Такая ошибка обычно происходит из-за того, что зачисление было ошибочно проведено по другому счету, и часто бывает, что два клиента имеют одинаковую фамилию, хотя и не обладают равным количеством земных благ. Браун, например, не такая уж редкая фамилия, поэтому предположим, что зачисление бедного Брауна было по ошибке проведено на счет богатого Брауна, и банкир возвращает чек первого на 50 фунтов стерлингов с пометкой «обратитесь к трассанту». Теперь у бедного г-на Брауна есть веские основания для иска против своего банкира, и ему следует немедленно проконсультироваться со своим адвокатом, который позаботится о том, чтобы он получил компенсацию за ущерб, нанесенный его кредитоспособности. Большинство банковских директоров, будучи скромными, застенчивыми джентльменами, предпочитают улаживать такие дела в частном порядке, поскольку не считается желательным афишировать тот факт, что ошибка такого рода при их совершенной системе бухгалтерского учета возможна.

Трассант слишком болен, чтобы подписать.

В вышеуказанном случае клиент ставит свою отметку, которая обычно заверяется его врачом. Иногда он уполномочивает другое лицо выписывать чеки по его счету на определенную сумму и отменяет полномочия после своего выздоровления.

Индоссирование чека за друга.

Человек, который индоссирует чек, чтобы оказать услугу другу, должен помнить, что он берет на себя ответственность за его оплату, и что если у его друга не окажется денег для его оплаты, то с него, индоссанта, потребуют возместить убыток. Он не просто ручается за респектабельность своего друга, но и гарантирует, что его чек будет надлежащим образом оплачен при предъявлении, а это совсем другое дело. Поэтому следует отказаться индоссировать чек для незнакомца ни при каких обстоятельствах.

ГЛАВА IV КЛИЕНТЫ С КРЕДИТНЫМ САЛЬДО

Поскольку подавляющее большинство клиентов банка держат свои счета с кредитовым остатком, мы начнем эту главу с рассмотрения того, какой средний остаток должен давать человеку право на бесплатное обслуживание счета. В Лондоне человеку, который открывает небольшой счет в банке и чей кредитовый остаток в среднем составляет 100 фунтов стерлингов, не будет начислена комиссия в конце квартала или полугодия, когда компании закрывают свои книги, в то время как в пригородах принимается заметно меньший остаток, и иногда там допускается начисление процентов на остатки по текущим счетам, хотя за это придется довольно настойчиво побороться. Конкуренция между банками сейчас настолько остра, что иногда можно договориться об очень выгодных условиях.

В сельской местности считается, что средний остаток в 50 фунтов стерлингов на небольшом счете покрывает расходы. Однако банковский управляющий, который такой же человек, как и тот, кто продает вам собаку, редко упускает возможность взимать небольшую плату по этим счетам, когда считает, что их владельцы могут позволить себе 10 шиллингов в год или около того. В общем и целом, вы можете сами решать, платить ее или нет. Этот вид бизнеса, конечно, абсолютно безопасен; поэтому клиент, если он не может договориться с управляющим, может перевести свой счет на более дешевый рынок, всегда помня, что никогда не разумно иметь дело со второсортной фирмой, какие бы преимущества ни предлагались.

Хотя человек и держит остаток в 10 000 фунтов стерлингов на своем кредите, он не получит ни пенни в виде процентов, если не попросит об этом, и даже после согласования ставки рекомендуется проверять цифры банкира и убеждаться, что вы ее получаете, так как иногда они склонны ошибаться в свою пользу из-за небольших дебетовых списаний, которые были вычтены из процентов и, следовательно, не отражены в вашей банковской книжке.

Следующий пример, возможно, покажет, как обстоят дела:

A keeps an average balance of £150
B keeps an average balance of £600
C keeps an average balance of £5,000

Банкир, если Б и В — люди покладистые, чей финансовый опыт невелик, будет вести их счета на тех же условиях, что и счет А. То есть он будет обслуживать каждый счет бесплатно. Но такое обращение явно несправедливо, ибо если счет А обслуживается бесплатно, то, исходя из того, что счета Б и В доставляют лишь немногим больше хлопот, каждый из них имеет право на некоторую скидку на свой средний остаток. Им определенно следует попытаться ее получить.

Если встретиться с управляющим, он может попытаться убедить Б или В с помощью процесса рассуждения, который более убедителен, чем научен, что деньги настолько дешевы, что о высокой ставке не может быть и речи. Он далее объяснит, что его директора, как правило, не делают скидок на кредитовые текущие счета; но если кто-то просто намекнет на закрытие счета, ставка будет немедленно предоставлена, ибо конкуренция между банками за крупный кредитовый счет настолько активна, что клиенту достаточно быть твердым и довольно разумным в своих требованиях. Управляющий, конечно, будет стараться платить как можно меньше. В этом мы можем быть совершенно уверены. Клиент, со своей стороны, должен попытаться получить максимальную ставку, которая составляет 1½ процента ниже учетной ставки в Лондоне, а в провинции — обычную местную ставку.

Поскольку первородный грех еще не искоренен в нашей расе, банковский управляющий, наделенный им в полной мере, иногда пытается убедить клиента перевести суммы с его текущего счета на депозитную квитанцию, но всегда благоразумно помнить, что его совет не бескорыстен и что он действует «по инструкции». Опыт показывает, что через некоторое время клиент устает постоянно переводить суммы со своего текущего счета на депозит, а затем, когда его счет пустеет, вносить депозитные квитанции на свой кредит. Находя этот процесс утомительным, он часто в конце концов бросает это дело с отвращением, и тогда хитрый банкир снова оказывается в выигрыше за его счет. Получая процентную ставку на свои ежедневные остатки по текущему счету, клиент избавляется от этих хлопот; и если ему не удается склонить своего банкира предоставить ее, то, когда его счет имеет кредитовый остаток сверх определенной согласованной суммы, он должен позаботиться о получении депозитной квитанции.

Банкиры, как и отдельные люди, являются рабами своего окружения, и в Мидлендсе и других местах, где принято начислять ставку на ежедневные остатки, комиссия также взимается с оборота по счету или дебетованных сумм. Проценты на ежедневные кредитовые остатки начисляются, скажем, по ставке 1½ процента ниже учетной ставки, а комиссия в ⅛ процента взимается с чеков, которые выписывает клиент. Чем ниже процентная ставка и выше комиссионная ставка, тем, конечно, выгоднее счет для банкира. Поэтому клиент, проверяя комиссии и начисления своего банкира, позаботится о том, чтобы он получал максимальную процентную ставку и платил минимальную или самую низкую комиссионную ставку, которая варьируется от ⅛ до ¹/₁₆ процента, хотя иногда можно договориться о сниженной и чисто номинальной плате. Человек, когда видит «небольшой процент», зачисленный в его банковскую книжку, склонен увеличивать свой остаток, исходя из предположения, что ему начисляется ставка; но прежде чем сделать это, он определенно должен выяснить, какой будет ставка, ибо при проверке иногда обнаруживается, что это начисление больше воздействует на чувства, чем на критическую проницательность.

Разобравшись с оплатой средних кредитовых остатков, мы можем теперь обсудить те счета, которые имеют большой оборот. Трейдер, например, который выписывает значительное количество чеков в течение полугодия и чей остаток невелик, не может ожидать, что банкир будет обслуживать его счет бесплатно; но трудно составить таблицу, показывающую, сколько он должен платить, по той простой причине, что некоторые банковские управляющие дебетуют его по ставке, которую, как они думают, он стерпит. Комиссия в ¹/₁₆ процента, то есть 1 шиллинг 3 пенса с каждых 100 фунтов стерлингов, которые он снимает по чеку, кажется очень полной ставкой; и поскольку существует хороший рынок для этого класса счетов, он не должен выплачивать ни пенни больше. Владелец, у которого всегда есть остаток на правильной стороне, может, если найдет своего банкира неразумным, легко договориться с его конкурентами, которые рады видеть новые лица. Действительно, вполне возможно, что ему удастся добиться бесплатного обслуживания счета или за номинальную плату в полгинеи или около того, если оборот не очень велик.

Пришло время, пожалуй, дать краткий очерк того, каким образом управляющий начисляет комиссии в своих бухгалтерских книгах в конце квартала или полугодия. Как правило, он и бухгалтер просматривают книги вместе; и поскольку не существует признанной шкалы, по которой регулируются сборы, из этого следует, что они учитывают как человека, так и характер его счета. Задача управляющего — сделать свое отделение прибыльным; поэтому, если вы не критикуете свою комиссионную ставку, можете быть уверены, что он блестяще преуспеет за ваш счет. Если он решит, что клиенту не хватает опыта и он не знаком с тем фактом, что конкуренция между банками за кредитовые счета активна, то он взимает с него ⅛ процента. Когда, с другой стороны, он знает, что клиент проверяет свои расходы, проявляется осторожность; и если управляющий решит потребовать комиссию, дебетованная сумма будет чрезвычайно мала.

В конце концов, в обычных делах жизни мы не принимаем без вопросов цену продавца; и если клиент настолько неразумен, что думает, будто банковский управляющий обладает более высоким чувством чести, чем его сородичи, то он должен быть готов принять естественные последствия. Например, Д и Е держат средний остаток в 100 фунтов стерлингов в руках своих банкиров, и оборот каждого счета составляет около 1500 фунтов стерлингов за полугодие. Управляющий, зная, что Д не критичен, взимает с него ¹/₁₆ процента комиссии, или 18 шиллингов 9 пенсов. Е, утверждает он, — очень неприятный человек, который, когда с него взяли комиссию в предыдущий раз, пригрозил закрыть свой счет, если сумма не будет ему возвращена; поэтому Е, который знает, что конкуренция является одним из факторов, определяющих цену, обслуживается бесплатно.

Крупный торговец или купец, как правило, не позволяет своему банкиру пользоваться значительной суммой денег без процентов; и те счета, на которых имеется от, скажем, 1000 до 10 000 фунтов стерлингов кредитового остатка, обычно принадлежат женщинам, которые не привыкли к управлению деньгами. Управляющий, стремящийся быть на хорошем счету у своих директоров, некоторые из которых увеличивают его жалованье, если он увеличивает прибыль своего отделения, конечно, не предлагает этим дамам целесообразность получения процентов хотя бы на часть их остатков, но, напротив, будучи мудрым в своем поколении, пытается, прибегая к тем социальным любезностям, которые поднимают его все выше и выше в их глазах, скрыть это неудобное слово от их взора, посмеиваясь в душе над их чрезмерной доверчивостью.

Клиент, который держит свой счет с кредитовым остатком, должен спросить своего банкира: «Какой средний остаток я должен поддерживать, чтобы ваши сотрудники обслуживали мой счет бесплатно?» Узнав эту сумму, он может действовать согласно совету, содержащемуся в этой главе.

ГЛАВА V КЛИЕНТЫ С ДЕПОЗИТНОЙ КВИТАНЦИЕЙ

Депозитная квитанция, которая не является оборотным инструментом, не может быть передана одним лицом другому. Если квитанция выдана на более чем одно имя, банкиру должны быть даны инструкции относительно того, должна ли записка в случае снятия средств быть подписана всеми, или любыми двумя, или любым одним из вкладчиков. Если инструкции не даны, то при снятии средств или при получении процентов должны расписаться все. Эти квитанции, как правило, выдаются с условием уведомления о снятии средств за семь или четырнадцать дней; но на практике уведомление не соблюдается, банкиры просто пишут его на записке, чтобы защитить себя в случае набега на банк. Большинство банков, однако, отказываются платить проценты, если сумма оставалась в их распоряжении менее одного месяца.

Крупные лондонские банки, хотя и конкурируют друг с другом за хорошо обеспеченные авансы и кредиты, сомкнули ряды против вкладчика, и их практика, как в Лондоне, так и в пригородах, заключается в том, чтобы начислять 1½ процента ниже учетной ставки на деньги, оставленные у них на депозите, причем каждое изменение ставки рекламируется в ведущих газетах. Все, что нужно сделать, таким образом, чтобы узнать лондонскую ставку на деньги по депозитной квитанции, — это вычесть 1½ из учетной ставки Банка Англии, которую можно увидеть в городском обзоре каждой газеты. Предлагают ли определенные банки специальные ставки привилегированным лицам — вопрос мнения; или, опять же, они могут предлагать более высокие ставки за крупные суммы на фиксированные сроки; но мелкий вкладчик может считать само собой разумеющимся, что при снижении ставок по кредитам и авансам из-за конкуренции между ними банки полны решимости удерживать депозитную ставку на низком уровне. Фактически, крупные лондонские банкиры объединились именно для этой цели, хотя следует помнить, что соглашение не является обязательным для сельских отделений лондонских и провинциальных учреждений.

Банкир — это посредник, который заимствует у вкладчиков по одной ставке, чтобы кредитовать других по более высокой ставке, причем разница между двумя ставками составляет его маржу валовой прибыли. Определенную часть своих депозитов, как мы знаем, он получает в обмен на предоставление банковских услуг, а на остальную часть он начисляет процентную ставку, в то время как он должен поддерживать резерв так называемых наличных средств и первоклассных ценных бумаг против опасности внезапных снятий средств и паники. В данный момент компании не могут контролировать ставку по авансам или время от времени устанавливать минимальную ставку для обеспеченных авансов; но в Лондоне мы видим, что им удалось взять вкладчика под свой контроль, тем самым, конечно, увеличивая свою маржу прибыли за его счет. Их следующим шагом, вероятно, будет попытка захватить заемщика под материальное обеспечение, как это успешно осуществили банки в Шотландии. Число английских банков быстро сокращается из-за поглощений и слияний, поэтому, в конечном счете, более чем вероятно, что мы увидим монополию и что все крупные банки однажды объединятся с целью установления при каждом изменении учетной ставки своей депозитной ставки, а также своей самой низкой или минимальной ставки для обеспеченных авансов.

В провинции банки, когда кредитные ресурсы дешевы, могут кредитовать и учитывать векселя по более высоким ставкам, чем в Лондоне, поэтому сельская депозитная ставка никогда не падает так низко, как лондонская. Однако она не поднимается так высоко, когда кредитные ресурсы дороги, потому что провинциальные банки тогда испытывают некоторые трудности с пропорциональным повышением своих ставок по векселям и кредитам. Следующая таблица позволит увидеть разницу между ставкой, разрешенной в Лондоне и в сельской местности:

Bank Rate. | London Deposit Rate, 1½ below Bank Rate. | Country Deposit Rate.
5 | 3½ | 3
4½ | 3 | 2½ to 3
4 | 2½ | 2 to 2½
3½ | 2 | 2
3 | 1½ | 1½ to 2
2½ | 1 | 1½
2 | ½ | 1½

В сельской местности, мы должны помнить, нет объединения или картеля банкиров, которые встречаются, чтобы решить ставку, которая, следовательно, не «фиксируется» время от времени на основе учетной ставки, хотя, конечно, сельская депозитная ставка движется вверх и вниз в симпатии с опубликованной учетной ставкой Банка Англии или официальным минимумом, как его называют. Более того, в сельской местности существует некоторая конкуренция за депозиты, но она очень слабая; и если банкир не считает, что человек может быть полезен, он редко предлагает заметно больше, чем его конкуренты, за его деньги. Мелкий частный банкир, правда, может предложить больше процентов, но вкладчику следует позаботиться о том, чтобы изучить его балансовый отчет, прежде чем доверять ему свой свободный капитал или свои сбережения.

Некоторые из чисто провинциальных акционерных банков, чьи отделения расположены в промышленном центре и которые, как следствие, никогда не перегружены рабочими ресурсами, предлагают более высокие ставки, чем крупные компании, но они являются более слабыми в своем роде, и поэтому сомнительно, стоит ли им одалживать. По всей вероятности, основной капитал был бы в безопасности, но он не был бы так безопасен, как в руках действительно крупных лондонских и провинциальных учреждений, чьи резервы предоставляют клиенту гораздо лучшую гарантию; следовательно, всегда разумно подумать, стоит ли идти на дополнительный риск, пусть даже самый малый, ради небольшого увеличения ставки.

Конечно, сельский вкладчик позаботится о том, чтобы узнать, какие ставки предоставляют другие крупные банки в его городе, чтобы он мог судить, предоставляет ли его собственный банкир ему справедливую ставку. Опять же, если сумма его депозита, скажем, более 1000 фунтов стерлингов, он иногда может получить специальную ставку; и он может быть совершенно уверен, что если он не проявит интереса к этому вопросу, банковский управляющий предоставит ему самую низкую ставку из возможных, ибо, поскольку фиксированного минимума нет, из этого следует, что некоторые, особенно при определенных рыночных условиях, получают лучшие ставки, чем другие. Небольшое давление иногда побуждает управляющего назначить, как он причудливо называет это, «специальную» процентную ставку, если он считает, что имя клиента стоит того, чтобы держать его в своих книгах. Можно добавить, что некоторые люди, чтобы минимизировать свой риск, держат свои текущие счета у одного банкира, а депозиты — у другого.

Теперь мы можем обратиться к таблице ставок на странице 48. Сельская ставка, конечно, указана приблизительно, ибо мы видели, что при определенных условиях клиент может, возможно, получить больше. Взглянув на таблицу, мы обнаружим, что когда учетная ставка равна 2, лондонский вкладчик получает ½ процента, а сельский вкладчик — 1½. Если лондонский клиент имеет дело с лондонским и провинциальным банком, ему явно выгоднее будет разместить депозит в одном из сельских отделений. Поэтому ему следует, если он считает, что деньги, вероятно, будут дешевыми в течение довольно долгого времени, дать уведомление в Лондоне и перевести свой депозит в сельскую местность. Если его банкир возражает, он может разместить депозит в любом крупном, хорошо управляемом провинциальном банке. При учетной ставке 2½ этот шаг окупился бы, но когда она поднимается выше этих цифр, ставка либо равна, либо в его пользу. Человек, который держит два банковских счета, один в Лондоне, а другой в сельской местности, может совершить этот маневр с величайшей легкостью; и, переводя свой депозит с одного на другой по мере того, как ставка благоприятствует ему, он может легко увеличить свои проценты. И наоборот, при высокой учетной ставке сельскому вкладчику может быть выгодно перевести свой основной капитал в Лондон. Нет необходимости позволять банкиру видеть этот маневр.

В Лондоне и крупных городах большая часть депозитов под проценты, особенно в периоды депрессии, представляет собой капитал, временно изъятый из торговли и ожидающий либо более выгодного инвестирования, либо повышенного спроса и растущих цен. Именно это накопление праздного капитала искушает промоутера компаний выйти из своего логова и иногда приводит к буму на фондовой бирже, в то время как оно всегда вызывает повышенный спрос на так называемые первоклассные ценные бумаги и, как следствие, рост их цены. Сельский вкладчик, однако, даже когда он оставляет довольно крупные суммы под проценты, обычно ждет возможности инвестировать свои деньги в недвижимость, которая принесет ему от 5 до 6 процентов, или разместить их под первый ипотечный залог под 3½–4 процента. В первом случае он осторожен, чтобы не покупать старую недвижимость, которая поглотит большую часть его арендной платы на ремонт. Осторожный по натуре, он сомнительно качает головой при виде яркого проспекта промоутера и отказывается верить в высокопарные и хитро составленные листовки, которыми его одаривают «букет-шопы» (недобросовестные брокеры), ибо он любит видеть свое вложение, чувствовать его, ходить по нему. Бумага не удовлетворяет его душу; он даже не лишен подозрений в отношении банковской бумаги; но когда он владеет недвижимостью, то все, чего ему стоит бояться, — это Всевышний и сильное землетрясение, и он может спокойно спать, учитывая эти риски.

Сельские вкладчики в значительной степени состоят из рабочих, клерков, ремесленников, мелких лавочников, портних, женщин со скромными средствами и так далее, вместе с клиентами банков по текущим счетам. Огромная совокупность депозитов состоит в основном из небольших сумм, поэтому легко удерживать ставку на низком уровне, потому что подавляющее большинство не знает о состоянии денежного рынка и, кажется, едва ли осознает, что почтовое отделение дает 2½ процента на небольшие суммы, оставленные у него. Компании наживаются на невежестве своих вкладчиков; и хотя немногие из более информированных клиентов снимают свои сбережения, когда ставка чрезвычайно низка, опыт научил банки, что подавляющее большинство из них просто ворчат и берут то, что предлагают.

Видя, что депозиты распределены на такой большой территории и среди мужчин и женщин, которые не обладают достаточными деловыми знаниями, чтобы выгодно инвестировать свои сбережения, банки смогли удерживать ставки на низком уровне, не сокращая свои собственные ресурсы; и те немногие, кто снимает свои сбережения, когда депозитная ставка составляет 1½ процента, практически не имеют значения по сравнению с альтернативной политикой, которую компании должны были бы принять, чтобы удержать их, ибо очевидно, что выгоднее потерять несколько квитанций, чем повысить ставку до 2 процентов для всех депозитов. Например, банк скорее потеряет 100 000 фунтов стерлингов из-за снятия средств, когда ставка составляет 1½ процента, чем будет платить 2 процента на 5 000 000 фунтов стерлингов с целью предотвращения оттока, так как 25 000 фунтов стерлингов — слишком большая премия, чтобы жертвовать ею ради сохранения своей связи в неприкосновенности, когда, возможно, деньги используются на лондонском рынке краткосрочных кредитов под 1½ процента и ниже.

Опять же, очень многие сельские вкладчики рассматривают депозитную квитанцию как инвестицию, и банки, вполне естественно, не хотят сообщать им, что даже консоли являются более прибыльной инвестицией. Не так много лет назад минимальная сельская депозитная ставка составляла 2 процента, и не без некоторых сомнений она была снижена до 1½; но, как мы видели, эксперимент оказался безопасным, хотя банки, учитывая еще один длительный период 2-процентной учетной ставки, вряд ли захотят рисковать 1 процентом в провинции, так как кажется довольно определенным, что если бы минимум был еще больше снижен, возмущенные вкладчики инвестировали бы свои сбережения либо в почтовое отделение, либо в первоклассный класс ценных бумаг. Однажды направив этот поток депозитов в другое русло, маловероятно, что более высокая ставка заставила бы их вернуться обратно; и поскольку вкладчик необходим для современной банковской системы, провинциальные банки много раз подумают, прежде чем рискнут установить ставку ниже 1½ процента, даже когда дешевый капитал снова снижает их дивиденды направо и налево.

Клиент, прежде чем оставлять свои деньги у банкира, позаботится о том, чтобы узнать, какую ставку он получит, и если ставка не написана на квитанции, то он может карандашом записать ответ, который он получает, на обороте документа. Если в его городе есть три хороших банка и у него есть, скажем, 200 фунтов стерлингов для депозита, не будет никакого вреда, если он зайдет во все и спросит самую высокую ставку, которую каждый из них допускает. Джон Джонс, предположим, держит депозитную квитанцию на 200 фунтов стерлингов, датированную 10 июня, и он несет ее в банк 9 декабря следующего года, чтобы получить проценты по ставке 2 процента годовых. Между 10 июня (исключая первый день) по 9 декабря (включительно) проходит 182 дня, поэтому банкир должен ему 2 процента годовых на 200 фунтов стерлингов за 182 дня. Отсюда следующая сумма:

200 × 2 × 182 | = £1 19s. 10d.

100 × 365

Кассир, следовательно, выплачивает Джону Джонсу 1 фунт 19 шиллингов 10 пенсов наличными и выдает ему новую квитанцию, датированную 9 декабря, на 200 фунтов стерлингов. Вкладчик, как правило, получает свои проценты дважды в год. Некоторые лица, однако, оставляют свои квитанции от трех до пяти лет, не беспокоя их; и банковский управляющий, всегда стремящийся увеличить прибыль своего отделения, заботится, когда они предъявляются, о том, чтобы производить свои расчеты по простым процентам вместо сложных. Депозитные клиенты, следовательно, даже когда им не требуются причитающиеся им проценты, должны предъявлять свои квитанции через шесть месяцев после даты, чтобы проценты были добавлены к основной сумме, когда оба приносят проценты вместе.

Например, если предположить, что Джону Джонсу не требовались его проценты, то он взял бы новую записку на 201 фунт 19 шиллингов 10 пенсов; но г-н Джонс, который знаком с внутренней экономикой банка и который также осведомлен о крайней бережливости агента, знает, что компании не начисляют проценты на неполные шиллинги депозитной квитанции; поэтому, дав кассиру дополнительные два пенса, он берет новую записку на 202 фунта стерлингов и уходит, очень довольный собой. Если бы он упустил возможность принять эту предосторожность каждое полугодие и держал свою квитанцию, скажем, пять лет, то, когда он принес бы ее, он получил бы просто определенные ставки на 200 фунтов стерлингов за пять лет. Чем больше основной капитал, тем больше, конечно, потеря процентов для вкладчика.

Если вкладчик не проживает по соседству, он может по истечении шести месяцев написать свое имя на обороте записки и отправить ее по почте своему банкиру с просьбой вернуть ему новую квитанцию на сумму основного капитала и процентов. В случае, если он пожелает снять проценты, банкир отправит ему либо тратту, либо почтовые переводы на причитающуюся ему сумму, как он может указать. Конечно, если ему в любое время потребуется часть основного капитала, он укажет, какую сумму, и даст указания, должны ли проценты быть добавлены к новой квитанции на остаток или включены в сумму, которую он снимает, при этом он позаботится о том, чтобы написать свое имя на обороте записки перед отправкой. При отправке квитанции с посыльным принято писать записку банкиру, сообщая ему именно то, что требуется, и прося его заплатить подателю письма.

Если снимаются проценты в размере 2 фунтов стерлингов и более, на обороте депозитной квитанции должна быть почтовая марка в один пенни, которую вкладчик должен погасить, написав свое имя поперек нее. Это должно быть сделано на каждой записке, когда у вкладчика имеется множество квитанций. Однако, если проценты по любой из них составляют менее 2 фунтов стерлингов, марка не требуется. Она также не требуется, когда вкладчик складывает основной капитал и проценты вместе и берет новую записку на общую сумму, но если снимается основной капитал и проценты, или основной капитал, или проценты в размере 2 фунтов стерлингов и более, квитанция должна иметь марку в один пенни.

Теперь мы переходим к вопросу об уведомлении за семь или четырнадцать дней по этим квитанциям, и, как было сказано ранее, банкир редко или никогда не настаивает на своем требовании, хотя, когда уведомление не дается, он иногда вычитает четырнадцать дней, если снимается весь основной капитал. Когда это планируется, возможно, лучше дать необходимое уведомление, но управляющий, если клиент протестует против этого вычета, обычно уступает. Опять же, если записка на 100 фунтов стерлингов, а вкладчик снимает 50 фунтов стерлингов и берет новую квитанцию на остаток, банкир может вычесть определенное количество дней из срока на 50 фунтов стерлингов (сумма, снятая без уведомления). Клиент, проверяя свои проценты, обнаружит эту потерю, которую кассир, если он выразит протест, любезно возместит. Также стоит помнить, что некоторые банки имеют две ставки.

Лондонский вкладчик, мы знаем, получает 1½ ниже учетной ставки; поэтому, если предположить, что г-н Джонс из Уайтчепела держал записку на 200 фунтов стерлингов, датированную 5 февраля 1903 года, и отнес ее в банк, чтобы получить проценты 5 июля того же года, он хотел бы знать, сколько ему причитается на последнюю дату. Поэтому, во-первых, он должен выяснить, были ли сделаны какие-либо изменения в учетной ставке в течение рассматриваемого периода; и при наведении справок он обнаружил, что «официальный минимум» был повышен до 4 процентов 2 октября 1902 года и снижен до 3½ 21 мая следующего года и до 3 — 18 июня.

Теперь, с 5 февраля (исключая) по 5 июля (включительно) проходит 150 дней. Его банкир, следовательно, был должен ему:

|  | Bank Rate was from
105 | days’ int. at 2½ p.c. p.a. on £200 | Feb. 5 to May 21 | 4 p.c.
28 | days’ int. at 2    p.c. p.a. on £200 | May 21 to June 18 | 3½ p.c.
17 | days’ int. at 1½ p.c. p.a. on £200 | June 18 to July 5 | 3 p.c.
150 | days

Здесь мы получаем три задачи на тройное правило, и, возможно, было бы неплохо привести расчет первой, а именно:

| 200 × 2½ × 105 | = | £1 | 8 | 9
| 100 × 365   
28 days at 2    p.c. per annum on £200 | = | 0 | 6 | 1½
17 days at 1½ p.c. per annum on £200 | = | 0 | 2 | 9½
Interest due |  | £1 | 17 | 8

Г-н Джонс из Уайтчепела, таким образом, должен был получить 1 фунт 17 шиллингов 8 пенсов от своего банкира наличными и новую депозитную квитанцию, датированную 5 июля 1903 года, на 200 фунтов стерлингов. При каждом изменении учетной ставки лондонский вкладчик при расчете своих процентов должен производить новый расчет, как в приведенном выше примере, и так же должен поступать сельский вкладчик, когда колебание ставки Банка Англии достаточно велико, чтобы повлиять на процентную ставку, разрешенную в провинции, хотя последний должен помнить, что он может узнать ставку, только наведя справки у самих банкиров или среди тех своих друзей, которые размещают депозиты у них.

Обращаясь к датам в предыдущем примере, возможно, необходимо несколько слов объяснения, ибо будет видно, что под заголовком «Учетная ставка была» 21 мая и 18 июня, дни, когда официальный минимум был изменен, помещены напротив разных ставок. Директора Банка Англии изучают свой еженедельный отчет или балансовый отчет, который составляется к концу рабочего дня каждой среды в четверг, и во второй половине дня последнего дня объявляется любое изменение учетной ставки Банка. Конечно, в ненормальные времена ставки могут быть изменены в любой день, как того требуют обстоятельства момента; но, к счастью, хотя денежный рынок подвержен приступам, его поверхность, как правило, редко бывает настолько сильно взволнована, чтобы требовать радикальных мер, и мы обнаружим, что рассматриваемые даты были четвергами. Из этого следует, что эти дни открывались с учетной ставкой на одной цифре, а закрывались — на другой. Отсюда аномалия, на которую было обращено внимание. Банкир был должен г-ну Джонсу из Уайтчепела проценты по ставке 2½ процента с 5 февраля (исключая) по 21 мая (включительно). 21 мая, мы знаем, учетная ставка была снижена с 4 до 3½ процентов; поэтому он был должен ему 2 процента на его основной капитал с 21 мая (исключая) по 18 июня (включительно) — дату следующего изменения. Если причина этого не совсем ясна какому-либо читателю, то, если он вспомнит, что с 21 по 22 мая учетная ставка была бы один день на уровне 3½ процентов, трудность, вероятно, исчезнет.

С точки зрения инвестиций депозитная квитанция кажется едва ли стоящей внимания, потому что даже консоли за период в пять лет принесут заметно более высокий доход; но когда человек просто ждет подходящей инвестиции или оживления торговли, то депозитная записка точно соответствует его требованиям, ибо ее единственное очарование заключается в том, что вкладчик получает обратно свой основной капитал в целости. Когда депозитная ставка низка, торговля обычно вялая, и цены на первоклассные ценные бумаги, следовательно, растут. Вкладчик, поэтому, когда ставка высока, не должен поддаваться искушению оставить свои деньги у своего банкира только по этой причине, потому что он может тогда, как правило, купить первоклассные ценные бумаги по более дешевым ценам, и, излишне говорить, средний доход от его покупных денег значительно превысит среднюю процентную ставку по депозиту. И наоборот, если он покупает так называемые первоклассные ценные бумаги, когда проценты низки, он гораздо более подвержен потере капитала, если захочет реализовать их, когда торговля идет хорошо, а процентная ставка высока. Из этого следует, что деловой человек, который обнаруживает, что капитал накапливается в его руках в периоды временной депрессии, когда проценты, конечно, низки, предпочитает брать депозитную квитанцию на свой праздный капитал, который он надеется снова использовать в своем бизнесе, как только рынки улучшатся, чем покупать, скажем, консоли в то время, когда спрос повысил их цену и, следовательно, увеличил его риск потери при реализации.

Некоторые банки вместо выдачи депозитной квитанции на сумму, оставленную под проценты, выдают вкладчику банковскую книжку, в которой фиксируется внесенная сумма. Каждый раз, когда вкладчик вносит новые средства, он берет с собой книжку, и кассир заносит сумму на его кредитовый счет, в то время как проценты или любую часть основной суммы, которая может ему потребоваться, он снимает по чеку. Поскольку банкир подводит итоги по своим депозитным книгам раз в полгода, а затем прибавляет причитающиеся каждому клиенту проценты к основной сумме, получается, что основная сумма и проценты при переносе баланса обеспечивают клиенту доход, который при таком методе превращается в сложные проценты на его капитал или сбережения. Преимущества этой системы слишком очевидны, чтобы требовать объяснений, однако стоит добавить, что, когда вкладчику выдается чековая книжка, ему следует проявлять осторожность и не слишком активно пользоваться своим счетом, поскольку некоторые банкиры в таких случаях переводят остаток на счета текущих операций, мотивируя это тем, что счет перестал использоваться по назначению, для которого был открыт, и, следовательно, вкладчик больше не имеет права на получение процентов.

Глава о «невостребованных остатках» должна показаться вкладчикам особенно интересной.

ГЛАВА VI. УЧЕТНАЯ СТАВКА В СВЯЗИ С БАНКОВСКИМИ КОМИССИЯМИ

Очень многие люди, далекие от проблем денежного рынка, не понимают, почему учетная ставка Банка Англии должна быть хоть как-то связана с комиссиями банкиров; и хотя тем, кто не изучал этот вопрос, колебания маятника кажутся результатом некоего оккультного влияния, силы, которые его приводят в движение, вполне видимы невооруженным глазом и поддаются объяснению. Во-первых, Банк Англии хранит кассовые резервы всех банков Соединенного Королевства и, как следствие, обладает единственным крупным запасом золота в стране. Другие банки, зависящие от этого накопления, начинают нервничать, как только золото в хранилищах Банка начинает покидать страну в заметных количествах, поскольку, если Банк Англии не сможет удовлетворить их требования, они, в свою очередь, не смогут обеспечить потребности собственных клиентов.

Нам нет нужды в небольшой книге подобного рода вдаваться в тайны внешней торговли или обсуждать внутренний и внешний отток золота, но Банк, чтобы остановить отток золота за границу, повышает свою ставку, а другие банковские компании, столь же обеспокоенные прекращением оттока, также повышают свои ставки, в результате чего заемщики, будь то по векселям или ценным бумагам, вынуждены платить больше. И наоборот, когда резерв Банка высок, а политический горизонт безоблачен, это нервное напряжение исчезает. Мы предположим, что Банк тогда снижает свою ставку, а другие банки следуют его примеру, и заемщик платит меньше.

Когда говорят о денежном рынке, всегда подразумевается лондонский денежный рынок, и здесь мы сталкиваемся с вексельными брокерами, которым банки предоставляют свои излишки средств. Иными словами, банки финансируют своих конкурентов, которые специализируются на векселях и чьи познания в области переводных векселей, несомненно, обширны и специфичны. Учитывая, что сами банки учитывают торговые векселя для своих клиентов, необходимость в посреднике или вексельном брокере между лицом, учитывающим вексель, и банкиром, предоставляющим капитал, не совсем очевидна, но «доход» брокера при переучете в банках крайне мал; поэтому вполне возможно, что если бы банки создали специальные отделы для ведения этих операций, незначительное повышение их ставок не компенсировало бы им в достаточной мере управленческие хлопоты. Поскольку при этой системе учетная ставка брокеров ниже банковской, из этого следует, что все банковские векселя и большинство лучших торговых векселей проходят через руки вексельных брокеров, в то время как векселя также присылаются им из всех крупных городов. Банкиры, следовательно, учитывают менее надежные бумаги по более высоким ставкам для своих собственных клиентов.

Но Банк Англии — это крупный учетный банк. Более того, он выплачивает дивиденды, как и любой другой банк, и, поскольку вексельные брокеры являются его конкурентами, он не может позволить, чтобы все операции уплывали из его рук. Поэтому, когда ставка брокеров (рыночная ставка) ниже его собственной, он либо предпринимает шаги, чтобы сделать свою учетную ставку, как говорят, «эффективной», либо снижает свою объявленную учетную ставку (учетную ставку Банка). Банк делает свою ставку репрезентативной или эффективной путем продажи консолей, тем самым сокращая «банковские остатки». В результате у банков остается меньше средств для кредитования брокеров, которые затем вынуждены обращаться в Банк Англии, что вынуждает их учитывать свои векселя на его условиях, и ставка на внешнем рынке, разумеется, растет.

Таким образом, мы видим, что, хотя учетная ставка Банка иногда бывает выше или ниже рыночной, она неизбежно не теряет с ней связи на сколько-нибудь значительный период времени; поэтому теперь, возможно, станет понятно, почему банки начисляют 1½ процента ниже учетной ставки Банка по депозитам; также станет очевидной и причина, по которой они основывают свою ставку по кредитам и авансам на объявленной учетной ставке Банка Англии.

Разумеется, спрос на ссудный капитал и его предложение определяют процентную ставку, и, поскольку спрос и предложение никогда не бывают равны, ставка постоянно колеблется, но нам стоит помнить, что наша искусственная банковская система время от времени «влияет» на эту ставку. В периоды вялой торговли, когда ссудный капитал накапливается в руках банковских компаний, следует ожидать низкой учетной ставки Банка, поскольку из-за падения цен на товары люди менее охотно берут кредиты, в то время как векселей предлагается меньше, и, поскольку спрос на эти векселя пропорционально вырос, держатели могут учитывать их по дешевой ставке. Но когда дела идут бойко и цены на товары растут, выписывается больше векселей, и, поскольку фонд, из которого они учитываются, не безграничен, растущий спрос на этот фонд толкает ставку вверх. Банкиры, следовательно, которым также приходится удовлетворять потребности клиентов по текущим счетам, иногда вынуждены применять спасительное ограничение спекуляций, делая ставку почти запретительной, чтобы защитить свои кассовые резервы, ибо если бы они тогда кредитовали всех подряд, даже Ломбард-стрит рухнула бы.

Теперь мы видим, что Банк Англии хранит национальный резерв и, следовательно, является столпом, на котором держится денежный рынок. Треднидл-стрит (Банк) является, таким образом, центром денежного рынка (отсюда и определение «центральное учреждение»), в который Ломбард-стрит (остальные банки Соединенного Королевства) вливает свои резервы и излишки наличности. Мы могли бы описать Банк как сердце денежного рынка, через которое постоянно течет поток наличности и кредитных документов. Брокеры (внешний рынок), которые практически не держат кассовых резервов, в значительной степени финансируются Ломбард-стрит, которая, однако, отзывает свои авансы им при определенных рыночных условиях; и тогда вексельные брокеры вынуждены обращаться к Банку Англии, который хранит резервы банкиров. Помогая брокерам, Банк также поддерживает кредит Ломбард-стрит; так что, очевидно, интересы каждого подразделения идентичны; и чем ближе и дружелюбнее отношения между ними, тем спокойнее будет поверхность денежного рынка.

Но мы должны рассмотреть учетную ставку Банка в связи с комиссиями банкиров; и здесь необходимо ввести еще один фактор, а именно характер ценных бумаг, депонированных клиентом. Любимые инвестиции делового человека — это английские железные дороги, муниципальные облигации, промышленные компании и так далее, в то время как иногда, наделенный воображением и осознавая, как беспорядочно земля раздает свои дары, он поддается азарту и вкладывается в шахты, чья неопределенность привлекает его инстинкт игрока. Как правило, ссуды и авансы банкира не покрываются консолями, потому что заемщику было бы выгоднее продать их и зачислить полученную сумму на свой счет. Авансы под консоли предоставлялись бы главным образом биржевым маклерам и спекулянтам, которые скупили их в надежде на рост цены.

Конкуренция за аванс, покрытый материальными ценными бумагами, остра как в Лондоне, так и в провинции, а конкуренция, как мы должны помнить, имеет тенденцию снижать ставку. Далее, опять же, если предположить, что учетная ставка Банка составляет 3 процента, а банкир предлагает 4 процента по авансу, покрытому железнодорожными облигациями, клиент может не видеть смысла в поддержании маржи в 10 процентов между рыночной ценой его акций для защиты своего банкира и выплате ему, скажем, на ¾ процента больше, чем его ценные бумаги приносят на вложенный капитал. Поскольку ссуда или аванс клиента хорошо обеспечены, и поскольку банкир предоставит аванс только в размере 90 процентов от рыночной цены при вышеуказанном условии, он готов платить только учетную ставку Банка по сумме, которую он занимает.

Далее мы должны рассмотреть степень давления, которое клиент может оказать на своего банкира, от которого его ценные бумаги делают его практически независимым. Он может, во-первых, пригрозить закрыть свой счет, если банкир не предоставит ему ссуду под 3½ процента. Во-вторых, он может решить, что ему выгоднее продать свои облигации по рыночной цене. Опять же, ссуда может потребоваться ему всего на несколько месяцев или даже недель; и поскольку, по его мнению, облигации, вероятно, вырастут в цене, он может решить платить 4 процента в течение короткого периода, чем продавать их или утруждать себя поиском более дешевого рынка. Очевидно, что чем выше поднимается учетная ставка Банка, тем менее склонен этот класс клиентов платить на ½ процента выше нее; поэтому, когда официальный минимум составляет 5 и 6, он часто может договориться об авансе по учетной ставке Банка или даже на ½ ниже нее. С другой стороны, банкир, когда учетная ставка Банка составляет 2 или 2½ процента, обычно отказывается кредитовать менее чем под 3 процента годовых. Таким образом, на ставку по обеспеченному авансу влияет как характер депонированного обеспечения, так и состояние денежного рынка.

Это описание рынка, конечно, является лишь самым общим наброском, но, возможно, оно окажется несколько проясняющим для тех, кто до сих пор считал этот весьма простой предмет исключительно сложным.

ГЛАВА VII. ССУДЫ И АВАНСЫ В ЛОНДОНЕ

Нам говорят, что лондонское банковское дело сильно отличается от провинциального, но это различие скорее в степени, чем в сути, и в Лондоне, как и в провинции, у банковского управляющего есть две ставки — одна для тех, кто, принимая его на слово, не пытается сбить цену, и вторая, более низкая, для тех, кто, зная, что он человек Сити, и инстинктивно чувствуя в нем служащего компании, у которого есть инструкции, буквально вынуждает его пойти на уступки. Продавец на свободном рынке, где конкуренция сильна, обычно имеет как минимум две цены, хотя, конечно, рекламирует только одну из них, и банки, которые ни на йоту не опережают коммерческую этику своего времени, основывают свою ставку на целесообразности, а не только на учетной ставке Банка Англии. Констатируя столь человеческий и очевидный факт, можно лишь извиниться за его крайнюю банальность и привести в оправдание слепую, нерассуждающую веру некоторых людей в современного банковского управляющего. Такая вера может быть прекрасна, но, поверьте мне, она дорого обходится.

Упоминались различия между провинциальным и лондонским банковским делом, и одним из них, по-видимому, является принятие системы «ссудных счетов» банками Сити, но «ссудные счета» отнюдь не неизвестны в провинции, хотя их открытие является исключением. Более того, хотя эта система широко представлена в головных офисах акционерных банков, чем дальше отходишь от Ломбард-стрит, тем менее прочно она установлена, и в книгах лондонских филиалов банков можно найти смесь обеих систем. То есть некоторые клиенты используют «ссудный счет», а другие платят ставку по своим ежедневным дебетовым остаткам вместе с комиссией с оборота по своим счетам.

Когда клиент открывает «ссудный счет», банки не взимают комиссию по его текущему счету, но, как мы увидим, они не упускают возможности компенсировать это упущение. Предположим, клиент при учетной ставке Банка в 3 процента получает ссуду в 20 000 фунтов стерлингов от своего банкира по учетной ставке Банка. Он выписывает чек на эту сумму, который банкир дебетует по «ссудному счету» на его имя, а затем зачисляет 20 000 фунтов стерлингов на его текущий или расходный счет. Теперь проценты по ставке, скажем, 3 процента рассчитываются по ссудному счету, так что если средний кредитовый остаток клиента за полугодие составляет около 4 000 фунтов стерлингов, то он заплатил 3 процента годовых на 4 000 фунтов стерлингов, которыми никогда не пользовался. Другими словами, он заплатил своему банкиру около 60 фунтов стерлингов за ведение своего счета в течение полугодия. Кроме того, некоторые лондонские банки взимают комиссию в ⅛ процента от суммы ссуды. Они добавляют ее каждое полугодие к его процентам, что в данном случае было бы дебетовано в его банковской книжке по текущему счету следующим образом: «Проценты — 325 фунтов стерлингов». Тщательно проверяя банковские комиссии, он сделает это открытие и, конечно, незамедлительно потребует вернуть ему 25 фунтов стерлингов.

Теперь видно, что лондонский банковский управляющий так же жаждет урвать комиссию, как и его провинциальный коллега, и, более того, у него есть для этого возможности, которыми, когда клиент считается надежным, он редко пренебрегает. Другими словами, он выполняет свой долг, как и другие честные люди, чье несчастье состоит в том, что они наемные работники; и он не указывает ⅛ процента с 20 000 фунтов стерлингов в банковской книжке по той простой причине, что знает: безопаснее замаскировать это под проценты.

Клиент, естественно, не понимает, почему он должен платить ставку на 4 000 фунтов стерлингов, которые ему не требовались и которые, по сути, банкир ему не одалживал, хотя он создал кредит в своих книгах на эту сумму двумя простыми записями по дебету и кредиту в своих гроссбухах. Если предположить, что комиссия по ссуде не взималась, 60 фунтов стерлингов за полугодие кажутся большой суммой за ведение счета, особенно учитывая, что большинство его конкурентов будут бороться за хорошо обеспеченную ссуду. Поэтому клиенту следует настаивать на получении той же ставки по своим ежедневным кредитовым остаткам на текущем счете, которую он платит по своей ссуде, и если он считает, что банкир имеет право на комиссию за ведение его счета, то он может договориться о справедливой номинальной плате, но он может добиться и бесплатного обслуживания. Опять же, когда его текущий счет имеет большой кредит, он может перевести оттуда определенную сумму на свой ссудный счет и, перемещая остатки с одного на другой по мере необходимости, сэкономить себе значительную сумму в виде процентов; но он может быть слишком занят, чтобы прибегнуть к этому способу, и очевидно, что первое предложение, которое лучше адаптировано к его потребностям, сэкономит ему и время, и деньги. Естественно, банкир будет возражать, но клиент сделает своим делом попытку преодолеть такое сопротивление, которое будет сильным или слабым в зависимости от характера его обеспечения и желательности сохранения его счета.

Далее мы переходим к ставке, которую заемщик должен платить по хорошо обеспеченной ссуде или авансу, и здесь мы снова можем коснуться различия между лондонским и провинциальным банковским делом. Банкир, как и любой другой торговец, адаптирует свой бизнес к окружающей среде, но в таком крупном городе, как Лондон, он практически вынужден более или менее специализироваться, и в Сити почти не выдаются ссуды под ипотеку, тогда как в провинции овердрафты свободно предоставляются под залог документов на недвижимость. Конечно, бывают исключения; и некоторые известные фирмы, чей кредит вне сомнений, могут даже не просить никакого обеспечения, когда они берут в долг в определенное время года, но их быстро потребуют, если ссуда начнет приобретать постоянный характер; ибо хотя банкир может быть готов предоставить аванс влиятельной и солидной фирме без обеспечения именно в те сезоны, когда спрос на него наиболее велик, он предполагает, что такая помощь потребуется лишь временно, и мгновенно занервничал бы, если бы из его книг стало ясно, что фирма медленнее обычного погашает ссуду, в то время как, как только он заметил бы, что определенная ее часть грозит принять форму постоянного аванса, он потребовал бы обеспечения.

Банки Сити слишком заняты, чтобы уделять много внимания потребностям мелкого бизнесмена, и, говоря в широком смысле, они требуют рыночные ценные бумаги, прежде чем предоставят ссуду или аванс. Однако пригородный управляющий, который находится лишь на краю этой борющейся массы человечества, смотрит на мелкого просителя более добрым взглядом, потому что крупный заемщик редко обращается к нему, поэтому в пригородах можно взять ссуду под ипотеку так же, как и в провинции. Действительно, пригородное банковское дело очень близко к провинциальному, единственным заметным отличием является депозитная ставка. У банкира Вест-Энда, опять же, есть свои особенности, и отнюдь не следует, что правила и положения головного офиса банка в Сити находятся в полной гармонии с правилами одного из его филиалов в четверти часа ходьбы от центра управления. Поэтому невозможно дать определение лондонскому банковскому делу, потому что Лондон огромен, а система в высшей степени гибкая и адаптивная.

Следующая таблица даст представление о том, какая ставка должна выплачиваться по ссуде или авансу, полностью покрытому ценными бумагами, которые можно продать на фондовой бирже практически в любой момент:

При учетной ставке Банка 2% клиент платит 2½–3%; при 2½% — 2½–3%; при 3% — 3–3½%; при 3½% — 3½–4%; при 4% — 4–4½%; при 4½% — 4½–5%; при 5% — 4½–5½%; при 5½% — 5–6%; при 6% — 5½–6%.

Необходимо четко понимать, что эта таблица послужит лишь ориентиром того, какой должна быть ставка, и что клиент может, если его кредит хорош, оказав давление на своего банкира, весьма вероятно, заключить с ним более выгодную сделку. Например, при учетной ставке Банка 4½ процента лицо, чьи ценные бумаги и кредит вне сомнений, может получить ссуду на ½ процента ниже учетной ставки Банка. Он может далее договориться, что его ставка будет на ½ процента ниже учетной ставки Банка, с минимумом для банкира в 3 или 3½ процента. То есть его ставка никогда не будет ниже 3 или 3½ процентов, а когда учетная ставка Банка выше 3½ процентов, то он платит на ½ процента ниже нее.

С другой стороны, клиент, который без вопросов принимает ставку, названную управляющим, проигрывает, ибо ни один торговец не называет свою минимальную ставку первой. Он приберегает ее, как это принято в высших финансовых кругах, напоследок, и ему трудно выглядеть довольным, когда ее из него вытягивают, потому что его директора, если он будет называть ее слишком часто, могут прийти к выводу, что его хватка слабеет. Клиенту придется сделать больше, чем просто попросить, чтобы получить желаемое: он должен привести убедительные аргументы. Зная, что некоторые банковские управляющие бегают по Сити в поисках привлекательных счетов, точно так же, как вексельные брокеры ищут первоклассные бумаги, он не без оснований приходит к выводу, что может найти более дешевый рынок в другом месте, поэтому, исчерпав более мягкие способы убеждения, клиент, наконец, неохотно угрожает обратиться в другое место или раскрывает тот факт, что он уже сделал это, и с каким результатом, когда управляющий, если он считает его серьезным, называет свою самую низкую ставку и просит не упоминать об этом посторонним. Однако, если ссуда небольшая, директора не будут сильно беспокоиться о том, уйдет она или останется.

Многократно восхваляемый 1 процент сверх учетной ставки Банка, конечно, платит только мелкий человек, чьи ценные бумаги не относятся к высшему классу, и клиент, который не изучил рынок. Некоторые лондонские банки, мы знаем, взимают ставку по ежедневным остаткам и комиссию, но это обычная провинциальная практика, поэтому, чтобы избежать повторений, было сочтено желательным обсудить этот метод в следующей главе.

ГЛАВА VIII. ОВЕРДРАФТЫ В ПРОВИНЦИИ

В предыдущей главе мы обсуждали «ссудный счет» и его тайны, а теперь мы сталкиваемся с провинциальной практикой предоставления клиенту «лимита». Банкир, предположим, соглашается, что при депонировании клиентом определенных ценных бумаг он может овердрафтовать свой текущий счет на сумму до 1500 фунтов стерлингов. Эта сумма и есть «лимит» клиента, который он не должен превышать, и если он выпишет чек, который при предъявлении к оплате превысит согласованную сумму овердрафта, если банкир его оплатит, последний имеет право вернуть документ без уведомления. Как правило, банк оставляет за собой право отозвать ссуду или аванс в любой момент, но на практике всегда дается разумное уведомление.

Хотя клиент договорился о «лимите», скажем, в 1500 фунтов стерлингов, вполне возможно, что он не будет овердрафтовать свой счет на эту сумму; но в те времена года, когда его расходы всегда превышают поступления, баланс против него в банке будет приближаться к его лимиту. Если, однако, его бизнес находится в здоровом состоянии, ситуация скоро изменится; и по мере того, как его платежи начинают превышать выписанные им чеки, его задолженность банку быстро опускается ниже среднего уровня. Каждый платеж в его пользу уменьшает его дебетовый остаток, а каждый дебетованный чек, конечно, увеличивает его, но поскольку банкир взимает с него ставку по сумме, причитающейся в конце каждого дня, из этого следует, что клиент платит проценты только на фактически занятые деньги — а не на сумму «лимита», как лондонский клиент на сумму своей «ссуды». Это соглашение гораздо более справедливо по отношению к заемщику, который, однако, должен следить за тем, чтобы банкир не взимал с него высокую комиссию с оборота по нему.

Теперь мы можем рассмотреть процентную ставку, которую клиент должен платить по авансу, который более чем покрыт рыночными ценными бумагами, которые можно продать на фондовой бирже в любой момент. Большинство провинциальных городов, мы знаем, перенасыщены банками; и поскольку каждый банкир является конкурентом остальных, из этого следует, что человек, чье обеспечение материально, может, сталкивая одного с другим, получить очень выгодные ставки. Но он может не захотеть применять эту тактику; все же, поскольку метод может показаться привлекательным для некоторых, было бы жаль не остановиться на его возможностях, ибо он часто, несомненно, эффективен там, где аргументы не работают. Потенциального заемщика этого класса можно отослать к таблице ставок в главе VII и к замечаниям относительно хорошо обеспеченных авансов в Лондоне, поскольку конкуренция за обеспеченный овердрафт еще более остра в провинции, где материальные ценные бумаги менее заметны, и он должен испытать мало трудностей в достижении аналогичного соглашения относительно процентной ставки.

Например, предположим, что человек, обладающий хорошим списком рыночных акций и облигаций, хочет занять 5000 фунтов стерлингов у своего банкира и обращается к управляющему филиалом, который сразу же выражает мнение, что его директора без колебаний удовлетворят его просьбу. Затем они обсуждают условия. Управляющий, который является скромным слугой компании и, более того, стремится провести остаток своих дней в этой почетной должности, смотрит на своего клиента, напряженно размышляя, а затем, полагая, что его человеку не хватает делового опыта, предлагает 5 процентов годовых по овердрафту и ⅛ процента с оборота. Оборот счета состоит из чеков, векселей и т. д., дебетованных в течение квартала или полугодия, и клиента, следовательно, просят заплатить комиссию в 2 шиллинга 6 пенсов с каждых 100 фунтов стерлингов, дебетованных в его банковской книжке. В этой просьбе со стороны торговца наличностью и кредитом, который продает свои товары, нет ничего примечательного, и выражать удивление — значит проявить незнание деловой процедуры, но согласиться с его предложениями означало бы проявить прискорбное невежество в отношении рынка.

Если учетная ставка Банка составляет 4 процента, клиент будет стараться не платить больше, ибо его ценные бумаги не дают ему такой доходности, и у него есть возможность продать их. А что касается выплаты ставки с оборота, он знает, что если он обратится в другое место, то, вероятно, сможет найти банкира, который откажется от этой комиссии, поэтому он либо отказывается ее рассматривать, либо соглашается заплатить чисто номинальную сумму. При учетной ставке Банка выше 4 процентов он будет пытаться получить аванс на ½ процента ниже официального минимума; а если учетная ставка Банка низка и ссудный капитал, следовательно, дешев в данный момент, он может предложить «на ½ процента ниже учетной ставки Банка с минимумом 3½ процента». Здесь, опять же, можно сослаться на предыдущую главу. Конечно, если в его городе всего два банка и, следовательно, мало конкуренции, он не найдет управляющего столь готовым слушать его, но он, безусловно, не должен платить больше учетной ставки Банка, когда она выше 3½ процентов, при этом он будет помнить, что совет управляющего, если он будет столь опрометчив, чтобы высказать мнение, не является бескорыстным.

Далее мы переходим к клиенту, чей «лимит» покрыт рыночными ценными бумагами и документами на недвижимость или землю. Банкир оценит недвижимость через своего человека, а затем, возможно, предоставит аванс в размере до двух третей от ее стоимости после того, как документы будут изучены банковским юристом и официально депонированы, при этом клиент, конечно, оплачивает все расходы. Под ценные бумаги, если это довольно хороший список, он предоставит аванс в размере около 75 процентов от их рыночной стоимости, оставляя таким образом маржу в 25 процентов в свою пользу для покрытия риска обесценивания, ибо они заботятся о себе — эти банкиры. Большинство авансов в провинции предоставлялось бы под ценные бумаги и документы в различных пропорциях, и хорошо помнить, что чем больше доля материальных ценных бумаг, тем ниже должна быть ставка.

Банкир, не нужно говорить, не хочет возиться с человеком, какими бы хорошими ни были его ценные бумаги, если он думает, что есть вероятность того, что ему придется отзывать аванс или предъявлять претензии к его имуществу в суде по делам о банкротстве; и хотя клиент не может депонировать рыночные акции и облигации в полном объеме своего аванса, а вынужден предлагать документы и ценные бумаги, как в нашей иллюстрации, его кредит часто настолько хорош, что многие другие банкиры в его городе охотно выслушали бы его предложения и были бы только рады получить его имя в своих книгах, возможно, даже с небольшой потерей. Такой человек может заключить очень выгодную сделку со своим банкиром и, например, не подумал бы платить 5 процентов, когда учетная ставка Банка составляет 3 процента или ниже. Он, фактически, особенно если бы он вел крупный бизнес, вероятно, был бы в состоянии добиться таких же условий, как и человек, чьи ценные бумаги полностью материальны.

Управляющий, конечно, какой бы ни была учетная ставка Банка, будет стремиться получить от 4½ до 5 процентов по овердрафту счета, обеспеченного таким образом, и взимать ставку от ¹/₁₆ до ⅛ процента с оборота; но если клиент проявит характер, а потеря счета может быть сочтена нежелательной из-за влияния, которым он обладает на местном уровне, то, чтобы не рисковать его обращением в другое место, агент обычно снижает свои ставки, ибо он, естественно, не наслаждается мыслью, что уважаемые клиенты, возможно, наносят визиты его конкурентам и тем самым рекламируют его собственную непопулярность. Когда предметом спора является размер комиссии, первой целью клиента будет не платить никакой комиссии вовсе и, по крайней мере, договориться о своем авансе по учетной ставке Банка с минимумом 4 процента. Вероятно, он может добиться большего в отношении своей процентной ставки; и если он обнаружит, что управляющий настаивает на комиссии, то он может согласиться на номинальную плату от одной до пяти гиней или около того каждое полугодие в зависимости от объема его бизнеса.

Теперь мы должны обсудить положение тех лиц, которые могут предложить своему банкиру только документы на недвижимость, землю и те другие ценные бумаги, рынок для которых является чисто местным, а следовательно, неопределенным. Банкир, чьи депозиты в основном подлежат оплате по требованию и с коротким уведомлением, естественно, предпочитает предоставлять авансы под те ценные бумаги, которые котируются на фондовой бирже, и не любит замораживать большую часть своих ресурсов в недвижимости и т. д., которые он не может легко реализовать в чрезвычайной ситуации. Но материальные ценные бумаги не всегда можно получить по первому требованию; и, поскольку он должен использовать свой капитал, чтобы выплачивать дивиденды, он вынужден предоставлять авансы в определенной степени под, с его точки зрения, менее желательные ценные бумаги, такие как дома и акции некоторых местных компаний, хотя он всегда предпочитает иметь дело с человеком, который может депонировать более легко реализуемую разновидность. Далее, благоразумный банкир будет выделять лишь определенную сумму (и это относительно небольшая сумма) своих ресурсов на авансы под документы на дома, землю и так далее; и поскольку спрос на овердрафты под этот класс обеспечения всегда значительно превышает предложение, из этого следует, что те лица, которые занимают под него, вынуждены платить высокие ставки.

Мы видели, что клиент, обладающий материальными ценными бумагами, может, в широком смысле, диктовать свои условия, но иначе обстоит дело с человеком, который хочет овердрафт для деловых целей под документы на дом, которым он владеет; и именно он вынужден платить 5 или 5½ процента годовых процентов, какой бы ни была учетная ставка Банка, и ⅛ процента с оборота своего текущего счета; ибо он не найдет конкурирующие банки стремящимися обеспечить его бизнес путем снижения своих ставок. Если его кредит хорош, а бизнес значителен, он может преуспеть в снижении своей комиссионной ставки до ¹/₁₆ или даже ¹/₃₂ процента, и, конечно, он предпримет такую попытку, но было бы неразумно более чем пожелать ему успеха в его начинании. Однако действительно крупный торговец, чьи ценные бумаги состоят из этой разновидности, иногда найдет банковского управляющего, стремящегося обеспечить его счет, потому что он думает, что может повлиять на других в его пользу, и такой человек не будет платить высокие ставки, прежде чем он хотя бы не прозондирует двух или трех управляющих известных банков и не обнаружит, что их условия не более либеральны. Он может даже обнаружить, что может получить обслуживание своего счета без комиссии или добиться значительного снижения той, которую он платит.

Опять же, человек может заложить свою недвижимость, но, как правило, он предпочитает получить «лимит» под нее у своего банкира, особенно если он намерен постепенно погашать аванс, так как, если он займет 500 фунтов стерлингов под ипотеку, ему придется платить ставку на эту сумму, но когда он получает «лимит» в 500 фунтов стерлингов, а его счет находится в минусе только на 250 фунтов стерлингов, он платит только на меньшую сумму. Как правило, юрист выступает посредником между залогодателем и залогодержателем; и заемщику стоит помнить, что юристы, когда они предоставляют деньги своих клиентов или, действительно, когда они действуют в любом качестве, столь же человечны, как и банковские управляющие, и что всегда целесообразно торговаться с ними по поводу ставки, которая, конечно, должна основываться на стоимости ссудного капитала в то время. Документ обычно предусматривает шестимесячное уведомление с обеих сторон.

Клиент, желающий получить аванс под недвижимость, на которую уже наложена первая ипотека, не найдет банкиров ни сочувствующими, ни стремящимися помочь ему; хотя, если его банкир «в деле» с ним, он, конечно, примет любое дополнительное обеспечение, которое, вероятно, уменьшит его риск или минимизирует его убытки. В обычном ходе его бизнеса вторые ипотеки и права выкупа не считаются желательными, и, опять же, закон не дает второму ипотечному кредитору всей защиты, которую мог бы дать.

Клиента по текущему счету, который обращается к банковскому управляющему с целью получения овердрафта под недвижимость, обычно спрашивают, застрахована ли его жизнь, и если он отвечает отрицательно, его могут попросить застраховаться на сумму «лимита», который банк готов предоставить ему, и депонировать полис в качестве дополнительного обеспечения вместе с документами. Многие люди со скромными средствами страхуют свою жизнь, и банкир, при условии, что компания хорошая, обычно предоставляет аванс до выкупной стоимости полиса. Это он выясняет, обращаясь в страховую компанию, которая сообщает ему, по какой цене они могут его выкупить. Ставки, взимаемые по этому классу обеспечения, высоки.

Там, где овердрафт клиента обеспечен лишь частично, он должен выторговать для себя лучшие условия, какие сможет; и, поскольку конкуренции за такой счет практически нет, ему, вероятно, придется платить от 5 до 6 процентов годовых процентов и от ⅛ до ¼ процента с оборота. Это максимальные ставки, которые, без сомнения, он будет пытаться снизить, хотя успех этого остается проблематичным. Лицо, которое получает овердрафт без обеспечения, должно, как правило, благодарить и платить с легким сердцем, ибо если бы он обратился в другое место, его встретили бы с открытым от изумления ртом. Доброе имя в банковском мире подразумевает, что его владелец стоит несколько тысяч фунтов стерлингов; и хотя в моральном смысле его ценность считается бесценной, директора, ценя его в абстрактном смысле, сожалеют о своей неспособности безопасно спрятать его в своих сейфах и поэтому, как практичные люди, о своем бессилии предоставить аванс под него, если он не подкреплен дополнительными ценными бумагами.

Наконец, можно сказать несколько слов относительно личного обеспечения. Если у вас есть состоятельный друг, который готов подписать с вами простой вексель или гарантировать вашему банкиру отсутствие убытков до определенной суммы, овердрафт можно быстро организовать; но такая просьба подвергает дружбу самому суровому испытанию, и может быть крайне трудно застать вашего друга дома, если он хотя бы заподозрит причину вашего визита.

Мы видим, что конкуренция сосредоточена вокруг безопасного бизнеса, и что, хотя те лица, которые обладают материальными ценными бумагами, могут заключать очень выгодные сделки, чем менее желательным является обеспечение с точки зрения банкира, при прочих равных условиях, тем выше ставки, которые, вероятно, попросят платить клиента. Человек, обладающий правильным классом ценных бумаг, должен, следовательно, нести их на самый дешевый рынок, а владельцам менее рыночных разновидностей стоит помнить, что от 4½ до 5 процентов годовых по овердрафту и ⅛ процента комиссии с оборота — это очень полные ставки, которые часто могут быть значительно снижены, когда клиент, чей кредит хорош, ведет крупный и прибыльный бизнес.

Единственным оставшимся предметом для обсуждения являются отношения, существующие между банковским управляющим и его директорами, которые ограничивают его власть очень узкими рамками. Управляющий Сити, например, в головном офисе лондонского акционерного банка может быть уполномочен предоставлять ссуды в размере от 2000 до 3000 фунтов стерлингов без предварительного получения согласия совета директоров. Любая заявка, превышающая его «дискреционные полномочия», как это называется, должна быть представлена директорам, двое или трое из которых в определенные часы всегда присутствуют каждый день, чтобы иметь дело с теми запросами на крупные ссуды, где необходимо немедленное решение, в то время как полный совет директоров, вероятно, заседает дважды в неделю. Совет, конечно, попросят подтвердить решения «ежедневного» комитета, и время от времени ссуды, предоставленные управляющим Сити, будут подвергаться критике со стороны этого органа.

В столичных, пригородных и провинциальных филиалах «дискреционные полномочия» агента или управляющего будут основываться на объеме бизнеса, осуществляемого в филиале. В небольшом городе с населением от 20 000 до 30 000 человек управляющий может иметь право предоставлять, при необходимости, ссуды в размере 350 фунтов стерлингов и менее без предварительного получения санкции совета директоров. Все заявки на авансы, превышающие его полномочия, должны быть немедленно представлены в головной офис, сопровождаемые письмом с описанием характера предлагаемого обеспечения и указанием желательности получения или сохранения, в зависимости от обстоятельств, счета. Этот отчет, по всей вероятности, будет адресован в «отдел авансов», где он будет подвергнут критике должностными лицами перед тем, как попасть в зал заседаний совета директоров. Будет задано много вопросов относительно ведения счета заявителя, его годового оборота и так далее. Если он пришел к ним из конкурирующего банка, то они захотят увидеть его банковскую книжку, а если он уже является клиентом, управляющий пришлет список его ежедневных остатков и прокомментирует его средства, привычки и т. д. Удовлетворившись этими пунктами, начальник отдела авансов отчитывается перед генеральным управляющим, который представляет заявку совету директоров. Процесс, как видно, громоздкий и неизбежно медленный, ибо машине часто требуется столько же дней, чтобы принять решение, сколько частному банкиру минут.

Управляющий, очевидно, имеет очень мало реальной власти при этой системе, и, практически, филиалы управляются из головного офиса, агент является своего рода клерком-распорядителем, который отчитывается перед директорами и объявляет их решение. Действительно, правила и положения разработаны именно для этой цели, и банки делают частью своей политики эффективное удержание своих управляющих под контролем и такое распределение работы офиса, чтобы мало что оставалось на их усмотрение, в то время как обязанностью бухгалтера является немедленное сообщение о любой нерегулярности генеральным управляющим. Средний банковский управляющий, необходимо помнить, не имел ни деловой, ни финансовой подготовки, и поэтому было бы крайне рискованно давать ему большое поле для экспериментов. Из двух зол советы банковских компаний выбирают гораздо меньшее, и, предоставляя ему небольшие «полномочия», они привязывают его, как осла к колышку, тем самым ограничивая его траву длиной его веревки.

В крупном промышленном городе дискреционные полномочия управляющего не превышали бы 1000–1500 фунтов стерлингов, а в городах поменьше они варьировались бы от 500 до 1000 фунтов стерлингов, в то время как в провинциальных городах они составляли бы от 300 до 500 фунтов стерлингов в зависимости от численности населения. Каждый месяц управляющий, как правило, должен отправлять в головной офис отчет обо всех счетах, которые превышают его полномочия, вместе с отдельным отчетом, касающимся учтенных векселей, и по крайней мере дважды в год он должен представлять длинную ведомость каждого овердрафтного счета в книгах филиала, заверенную бухгалтером и им самим. Головной офис, короче говоря, следит за ним, как кошка за мышью, и сурово критикует те авансы, которые ему самому разрешено делать, если они не встречают одобрения тех, кто наделен властью.

Затем, опять же, как будто решив, что его шаги не должны отклоняться от проторенной дорожки, инспекторы посещают его филиал четыре или пять раз в течение года, и, излишне говорить, совет директоров считает ни необходимым, ни желательным уведомлять его о дне, когда один из них прибудет. Когда инспекция короткая, незваный гость пересчитывает наличность, проверяет векселя и ценные бумаги, просто бегло просматривает гроссбухи, а затем отбывает, и тогда атмосфера кажется легче от одного его отсутствия, ибо высокопоставленные чиновники — это утомление для плоти. Но во время долгой инспекции, которая происходит около двух раз в год, управляющий должен составить краткий отчет по каждому овердрафтному счету в книгах. Сделав это, он отдает свой отчет инспектору, который прочитывает его замечания и приступает к их критике. Добавив несколько слов от себя, посетитель отправляет объемный отчет в отдел авансов в головном офисе, и, наконец, он кладется на стол в зале заседаний совета директоров. Тогда начинается веселье. Управляющий, после нескольких недель тревожного ожидания, получает длинный список едких запросов, касающихся определенных овердрафтных счетов, которые не удовлетворили совет, вместе, возможно, с императивными инструкциями добиться сокращения таких-то овердрафтов до определенных цифр к заданной дате. Сильно раздраженный, бедный агент принимается отвечать на поставленные перед ним вопросы, а затем, вопреки своему желанию, пишет определенным клиентам, которых просит заглянуть к нему.

Теперь, возможно, клиенты акционерных банков поймут, почему они получают так много писем с просьбой держать свои счета в пределах согласованного лимита или даже сократить или погасить овердрафт, если они не могут депонировать более желательное или дополнительное обеспечение. В такой момент раздражительный человек склонен сожалеть, что «у компании нет ни тела, которое можно было бы пнуть, ни души, которую можно было бы проклясть».

ГЛАВА IX. КАК ПРОВЕРЯТЬ БАНКОВСКИЕ КОМИССИИ

Банкиры составляют свои банковские книжки двумя способами. Когда клиент находится в отношениях с банкиром, деньги, которые он вносит, появляются на правой стороне его книги, а чеки, которые он выписывает, — на левой. Однако более общий метод заключается в том, чтобы банк находился в отношениях с клиентом, когда дебеты и кредиты в банковской книжке являются точной копией собственной кассовой книги клиента, тогда как записи в гроссбухе банка перевернуты. Последняя и более обычная практика будет принята в этой главе.

Клиенты часто жалуются, что они не могут проверить свои полугодовые комиссии, что они не совсем понимают, по каким ставкам им были начислены суммы; и поскольку некоторые банкиры очень тщательно складывают проценты и комиссию вместе, а затем вносят общую сумму в банковскую книжку просто как «комиссии», немного трудно понять, как они ожидают, что их клиенты будут проверять свои проценты и комиссию. Например, предположим, что с человека взимается 5 фунтов 2 шиллинга 6 пенсов, и что банкир пишет в его банковской книжке:

По комиссиям — 5 фунтов 2 шиллинга 6 пенсов.

Здесь мы имеем головоломку, которая более чем китайская по своей запутанности и многозначности, ибо очевидно, что если клиент не помнит, что он договорился платить, скажем, 4 процента годовых процентов и ⅛ процента комиссии, он испытает значительные трудности в проверке цифр. На самом деле компании не особенно стремятся просветить его, ибо посмотрите, как легко клиент мог бы проверить свои комиссии, если бы они были детализированы так:

By interest at 4 per cent. | £4 | 2 | 0
By ⅛ per cent. commission on turn-over | 0 | 15 | 6
By postages | 0 | 5 | 0
| £5 | 2 | 6

Такое заявление почти прекрасно в своей простоте, и запись «почтовые расходы» может, возможно, дать нам некоторую подсказку к тайне, так как очевидно, что управляющий, дебетуя комиссии одной суммой, тем самым получает возможность скрыть определенные дебеты, такие как «почтовые расходы», «телеграммы», «судебные издержки», «марки» и так далее, против которых, если бы они были внесены отдельно в банковскую книгу, клиент, вероятно, решительно протестовал бы. И затем, опять же, при принятии этого метода тьмы те лица, которые оставляют все на усмотрение агента, никогда не знают своих ставок, и они иногда слишком робки, чтобы зайти и поинтересоваться, как будто боясь, что такая просьба бросит тень на честь агента.

Некоторые банки имеют открытый счет в своих гроссбухах под названием «Судебные издержки» или «Прочие расходы», на который сомнительные дебеты заносятся на имена различных клиентов. В конце каждого полугодия эти суммы зачисляются на соответствующий счет и включаются в комиссии клиентов. Когда, например, управляющий не хочет, чтобы человек знал, что он платит гонорар в 3 фунта 3 шиллинга банковским юристам за проверку ими определенных документов, которые он депонировал в качестве обеспечения, он, вероятно, прибегнет к этой уловке.

Теперь мы можем проанализировать счет Джона Джонса, который на 31 декабря 1902 года был должен своему банкиру 500 фунтов 2 шиллинга 6 пенсов, и изучить записи в его банковской книжке с этой даты по 30 июня 1903 года, когда его банкиры подвели итоги по своим книгам и рассчитали свои комиссии. Предполагая, что мистер Джонс ведет надлежащие книги, у него будет счет в своем гроссбухе, который, после учета чеков, выписанных, но не предъявленных к оплате, будет во всех деталях совпадать с его банковской книжкой. Ниже приведена копия его банковской книги:

«Лондон энд Читэм Бэнк, Лтд.», с г-ном Джоном Джонсом.

Dr. | Cr.
1903. |  |  |  |  | 1902.
Jan. | 20. | To Cash | £300 | 1 | 6 | Dec. | 31. | By Balance | £500 | 2 | 6
|  |  |  |  |  | 1903.
Apl. | 22. | To Cash | 90 | 1 | 3 | Feb. | 15. | By Smith | 10 | 0 | 0
May | 15. | To Cash | 200 | 5 | 0 | Mar. | 31. | By Jones | 70 | 3 | 4
May | 18. | To Cash | 50 | 0 | 0 | Apl. | 22. | By Robinson | 8 | 0 | 6
May | 31. | To Cash | 9 | 0 | 0 | May | 26. | By Self | 5 | 10 | 0
June | 10. | To Cash | 100 | 0 | 0 | June | 5. | By Williams | 16 | 11 | 2
June | 28. | To Cash | 7 | 0 | 0 | June | 25. | By Brown | 7 | 2 | 3
June | 30. | To Interest | 0 | 3 | 2 | June | 30. | By Charges | 5 | 2 | 6
|  |  |  |  |  |  |  | By Balance | 133 | 18 | 8
|  |  | £756 | 10 | 11 |  |  |  | £756 | 10 | 11
June | 30. | To Balance | £133 | 18 | 8

Таким образом, если предположить, что у г-на Джонса нет неоплаченных чеков, его бухгалтерская книга будет показывать тот же остаток по дебету «банка», хотя даты, разумеется, не совпадут: г-н Джонс кредитует банк в день выписки чека, тогда как банк дебетует его счет в день оплаты этого чека. Мы видим, что его банкир оплатил чек Смиту 15 февраля. Если Джон Джонс выписал указанный чек 12-го числа, то он дебетовал счет Смита и кредитовал банк в тот же день. Однако, как мы увидим в следующем примере, эти записи появятся на противоположных сторонах бухгалтерской книги банкира.

Г-н Джонс, чьи активы осязаемы, договорился с управляющим о том, что он будет платить 4 процента годовых по овердрафту и ⅛ процента с оборота по счету, а также получать 1½ процента по своим ежедневным кредитовым остаткам. Получив банковскую книжку, он хочет проверить начисления, но после двух-трех попыток убеждается в тщетности своих усилий и в отчаянии бросает это занятие. Он подсчитал цифры по-своему, и хотя его метод довольно примитивен, он обычно дает неплохой результат; поскольку его цифры примерно совпадают с теми, что внесены в банковскую книжку, он полагает, что все в порядке. Возможно, следующая копия его счета, как она представлена в бухгалтерской книге банка, окажется в этой связи поучительной и наглядной:

Джонс, Джон, торговец широкого профиля, Хай-стрит, 5, Эксетер.

Date. | Particulars. | Dr. | Cr. | Dr. or Cr. | Balance. | Days. | Total. | Total.
1902. |  | £ | £ |  | £ |  | £ | £
Dec. | 31. | To Balance | 500 | 2 | 6 |  |  |  | Dr. | 500 | 2 | 6 | 20 | 10,000
1903. |  |  |  |  |  |  |  |
Jan. | 20. | By Cash |  |  |  | 300 | 1 | 6 | Dr. | 200 | 1 | 0 | 26 | 5,200
Feb. | 15. | To Smith | 10 | 0 | 0 |  |  |  | Dr. | 210 | 1 | 0 | 44 | 9,240
Mar. | 31. | To Jones | 70 | 3 | 4 |  |  |  | Dr. | 280 | 4 | 4 | 22 | 6,160
Apl. | 22. | By Cash |  |  |  | 90 | 1 | 3 |  |  |  |  |  |
|  | To Robinson | 8 | 0 | 6 |  |  |  | Dr. | 198 | 3 | 7 | 23 | 4,554
May | 15. | By Cash |  |  |  | 200 | 5 | 0 | Cr. | 2 | 1 | 5 | 3 |  | 6
May | 18. | By Cash |  |  |  | 50 | 0 | 0 | Cr. | 52 | 1 | 5 | 8 |  | 416
May | 26. | To Self | 5 | 10 | 0 |  |  |  | Cr. | 46 | 11 | 5 | 5 |  | 235
May | 31. | By Cash |  |  |  | 9 | 0 | 0 | Cr. | 55 | 11 | 5 | 5 |  | 280
June | 5. | To Williams | 16 | 11 | 2 |  |  |  | Cr. | 39 | 0 | 3 | 5 |  | 195
June | 10. | By Cash |  |  |  | 100 | 0 | 0 | Cr. | 139 | 0 | 3 | 15 |  | 2,085
June | 25. | To Brown | 7 | 2 | 3 |  |  |  | Cr. | 131 | 18 | 0 | 3 |  | 396
June | 28. | By Cash |  |  |  | 7 | 0 | 0 | Cr. | 138 | 18 | 0 | 2 | 2,268* | 278
June | 30. | By Interest |  |  |  | 0 | 3 | 2 | Cr. | 139 | 1 | 2 |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 181 | 37,422 | 3,891
|  | To Charges | 5 | 2 | 6 |  |  |  |  | 133 | 18 | 8 | 4 per cent. per ann. on |
|  | To Balance | 133 | 18 | 8 |  |  |  |  |  |  |  | £37,422 for 1 day | £4 | 2 | 0
|  |  | 756 | 10 | 11 | 756 | 10 | 11 |  |  |  |  | ⅛ per cent. on turn- |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | over £617 | 0 | 15 | 6
June | 30 | By Balance |  |  |  | 133 | 18 | 8 | Cr. | 133 | 18 | 8 | Postages | 0 | 5 | 0
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | £5 | 2 | 6
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | Allowed— |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 1½ per cent. per ann. |  |  |
|  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | on £3,891 for 1 day | £0 | 3 | 2

* Три дня процентов на «чеки», внесенные на кредит. 756 × 3.

Теперь для г-на Джонса все должно быть ясно, как божий день. Прежде всего, ему следует расчертить лист бумаги точно так же, как образец страницы из бухгалтерской книги банкира. Затем он переносит записи из своей банковской книжки на расчерченный лист, следя за тем, чтобы каждая сумма, будь то дебет или кредит, была помещена под соответствующей датой. В конце каждого дня или при появлении следующей даты он выводит остаток, как показано в нашем примере, ибо именно на этот остаток банк начисляет или взимает с него проценты за один, два или двадцать дней, в зависимости от обстоятельств, по согласованной ставке. Затем он умножает этот остаток на количество дней и переносит произведение в колонку «итого», которую суммирует в конце полугодия. После этого все остальное становится простейшим делом для любого, кто способен справиться с задачей на тройное правило.

Мы видим, что банкир переносит сумму задолженности г-на Джонса на 31 декабря, когда его книги были закрыты. Эта начальная запись, составляющая 500 фунтов 2 шиллинга 6 пенсов, помещается в дебетовую колонку его бухгалтерской книги и выводится как дебетовый остаток. Таким образом, утром 1 января на сумму 500 фунтов приходился один день процентов, но следующая операция по счету произошла только 20 января; поскольку с 31 декабря (исключая 31-е и считая 1 января за один день) по 20 января (включительно) проходит двадцать дней, клиент должен уплатить проценты за двадцать дней на сумму 500 фунтов. Если мы умножим 500 на 20, как в нашей форме, и перенесем произведение в колонку «итого», то получится, что он должен уплатить проценты за один день на сумму 10 000 фунтов. Результат, конечно, остается точно таким же; поэтому банкир, чтобы избежать множества вычислений, применяет это правило повсеместно, в результате чего к концу полугодия его клиент оказывается должен проценты за один день на сумму 37 422 фунта.

Банкиры, ссылаясь на цифры в колонках «итого», таинственно называют их «десятичными», и клиент, услышав столь зловещее слово, делает поспешный вывод, что расчеты банкиров крайне сложны и запутанны, тогда как в действительности они проще некуда. Очевидно, что рассматриваемое произведение является результатом простого умножения; поэтому, почему банкиры говорят о выведении «десятичных», когда выводить нечего, навсегда останется одной из загадок их ремесла.

Как правило, если в колонке остатка сумма шиллингов составляет десять или более, банкир при расчетах округляет их до одного фунта, а если меньше десяти шиллингов — игнорирует их. Например, 20 января шиллинги исключаются, но 26 мая сумма, которую мы должны умножить на пять, составляет 47 фунтов. Кроме того, при определении количества дней между двумя датами исключайте первую дату и включайте вторую, или наоборот, но не включайте обе даты.

Вторая колонка «итого» в нашей форме предназначена для кредитовых результатов, или, как их ошибочно называют банкиры, кредитовых десятичных; левая колонка, разумеется, дебетовая, а правая — кредитовая, точно так же, как если бы это были левая и правая страницы кассовой книги. Установив количество дней от даты до даты, мы складываем их, а затем приступаем к балансировке. С 31 декабря 1902 года (исключительно) по 30 июня следующего года (включительно) проходит 181 день, и, поскольку именно эти цифры стоят в нашей колонке дней, мы знаем, что они верны. Далее мы суммируем колонки «итого», и здесь требуется большая осторожность, поскольку свести баланс цифр невозможно.

Рассматривая сначала дебетовый итог, мы обнаруживаем, что Джон Джонс должен своему банкиру проценты за один день по ставке 4 процента годовых на сумму 37 422 фунта. Следовательно:

37,422 × 4 × 1 | = £4 2s.

100 × 365

Но г-н Джонс насчитает по этим цифрам 35 154 фунта, а ответ — 3 фунта 17 шиллингов 1 пенс, и при просьбе дать объяснение ему скажут, что с него были удержаны проценты за три дня по чекам, которые он внес на свой кредит в течение полугодия. Банкир утверждает, что его клиент получает кредит по внесенным чекам немедленно, тогда как сам он должен инкассировать их через «клиринг» и не получает деньги в течение двух или трех дней. Этот аргумент несколько ошибочен в отношении продолжительности времени, но мы не будем обсуждать это подробно. Г-н Джонс указывает, что он вносит наличные и местные чеки, а также чеки на лондонских и провинциальных банкиров, и поэтому не может понять, почему управляющий взимает с него проценты за три дня на общую сумму, внесенную на его кредит в течение полугодия. Он, разумеется, откажется смириться с этим списанием и потребует, чтобы управляющий вернул ему 4 шиллинга 11 пенсов (проценты за три дня на 756 фунтов по ставке 4 процента годовых).

Что касается ставки, то средняя учетная ставка Банка Англии с 31 декабря по 30 июня составляет 3 фунта 17 шиллингов 1 пенс. Однако в то время, когда его счет был в овердрафте, официальный минимум все время составлял 4 процента, так что ставка справедлива, но этот вопрос уже обсуждался в предыдущей главе.

Его банкир должен ему 1½ процента годовых по его кредитовым остаткам, которые умножаются на количество дней и переносятся во вторую колонку «итого». Таким образом, он должен получить 1½ процента годовых на 3891 фунт за один день. Следовательно:

3,891 × 1½ × 1 | = 3s. 2d.

100 × 365

Поскольку это сумма, дебетованная в банковской книжке, г-н Джонс спокоен относительно правильности цифр; но ему, вероятно, придет в голову, что ставку можно было бы улучшить, ибо тот факт, что берешь в долг под 4 процента, а даешь под 1½, не способствует гармоничным размышлениям.

Далее он проверяет комиссию со своего оборота, которая составляет 117 фунтов. Разумеется, он платит ⅛ процента с суммы чеков, зачисленных на его счет в банковской книжке в течение полугодия, и они составляют вышеуказанную сумму. Следовательно:

117 × 1 | = 2s. 11d.

100 × 8

Но банкир взял с него ⅛ процента с 617 фунтов. Его взгляд падает на перенесенный остаток в 500 фунтов 2 шиллинга 6 пенсов, и ему сразу приходит в голову, что управляющий взял комиссию и с него, что, короче говоря, простая вступительная запись банкира была включена в его оборот. Взволнованный этим открытием, г-н Джонс обращается к своему банкиру и с оттенком кельтской экспрессии указывает ему, что не видит ни малейшей причины, почему он должен платить 12 шиллингов 7 пенсов только потому, что банк сделал свою собственную запись в его банковской книжке. Более того, обладая острым математическим умом, он ясно доказывает, что уже заплатил комиссию по различным операциям, которые привели к указанному остатку; поэтому управляющий, поправляя очки и прося г-на Джонса смягчить тон, признает, что в спешке дел произошла небольшая ошибка. Клиент при проверке своих начислений должен следить за тем, чтобы не платить комиссию по вступительным записям такого рода, поскольку, излишне говорить, они существуют лишь для того, чтобы позволить банкиру свести баланс своих книг, и не имеют никакого отношения к обороту клиента, хотя иногда к нему и прибавляются.

Просто упоминая ставку комиссии, ⅛ процента, мы знаем, кажется слишком много, поэтому г-ну Джонсу можно порекомендовать прочитать главу VIII этой книги.

Наконец, мы подходим к записи «Почтовые расходы, 5 шиллингов». Управляющий в течение полугодия пишет многочисленные письма своим клиентам, отправляет им банковские книжки по почте и так далее; поэтому, чтобы сократить свои накладные расходы, он дебетует несколько шиллингов с некоторых покладистых клиентов до того, как книги будут закрыты, и, чтобы избежать неудобных вопросов, включает эти небольшие суммы в «расходы». Г-н Джонс, который, вероятно, не получил и полдюжины писем из банка за полугодие, естественно, откажется платить за это навязанное списание.

Если клиент не договорился с управляющим о ставках, которые он должен платить, ему следует спросить, по каким ставкам был начислен его счет, а затем приступить к проверке цифр банкира способом, указанным на этих страницах. Такая запись, как «расходы», не имеет ничего, кроме своей крайней расплывчатости, чтобы рекомендовать ее, и клиент, обнаружив это слово в своей банковской книжке, должен, если он испытывает какие-либо трудности с проверкой цифр, вернуть ее управляющему с просьбой предоставить полные сведения о ставках процентов и комиссии, а также сообщить сумму любых дополнительных сборов, если таковые имеются.

Теперь мы можем составить таблицу суммы, которую г-н Джонс должен потребовать обратно у своего банкира:

Customer’s Calculations. |  | Banker’s Calculations.
4 per cent. per annum |  |  |  |  | 4 per cent. per annum |  |  |
on £35,154 | £3 | 17 | 1 |  | on £37,422 | 4 | 2 | 0
⅛ per cent. on £117 | 0 | 2 | 11 |  | ⅛ per cent. on £617 | 0 | 15 | 6
Postages, nil | 0 | 0 | 0 |  | Postages | 0 | 5 | 0
Balance to be refunded | 1 | 2 | 6 |  |  |  |  |
| £5 | 2 | 6 |  |  | £5 | 2 |  6

Комиссия с 617 фунтов составляет 15 шиллингов 5¹/₁₀ пенса, но банкир возьмет 15 шиллингов 6 пенсов. Мы видим, что с г-на Джонса взяли лишнее в размере 1 фунта 2 шиллингов 6 пенсов, и мы можем быть совершенно уверены, что он не успокоится, пока не вернет эту сумму от своего банкира.

Иногда клиент, закрывая свои собственные книги, выписывает чек, скажем, на 600 фунтов и вносит его на свой кредит в банке. Это была бы перекрестная запись. Но понимает ли он, что эта сумма будет включена в его оборот и что если с него возьмут ⅛ процента, то он заплатит 15 шиллингов своему банкиру за пару записей в бухгалтерской книге? Опять же, если управляющий начислит ему проценты за три дня по ставке 5 процентов годовых на суммы, внесенные на его кредит, он заплатит еще 5 шиллингов (примерно), и по этой ставке перекрестная запись на 600 фунтов обойдется ему в 20 шиллингов. Эта роскошь, должно быть, кажется ему дорогой; и поскольку этот пример не является плодом моего воображения, очевидно, что каждый, кто ведет банковский счет, должен понимать, как проверять банковские начисления.

Кажется излишним указывать, что средний счет содержит гораздо больше записей, чем рассматриваемый, но если читатель будет внимательно следовать этим инструкциям, он не должен встретить особых трудностей при проверке начислений в любой банковской книжке. Если счет был в овердрафте в течение всего квартала или полугодия, необходимо использовать первую колонку «итого». Наш пример — это смешанный счет, и требуются обе колонки; но если счет кредитовый, то начисления производятся во второй колонке «итого», и банкир, конечно, предоставит клиенту ставку.

При проверке процентов по ссудному счету целесообразно получить отдельную банковскую книжку у банкира, а не выписывать записи из банковской книжки текущего счета, где проценты дебетуются. Если обнаружится, что комиссия была начислена на сумму ссуды, клиент должен попросить объяснений, а при проверке процентов он должен действовать точно так же, как показано в нашем примере.

Опять же, мы видели, что некоторые клиенты договариваются о том, что их ставка будет либо учетной ставкой Банка Англии, либо на ½ выше нее, в зависимости от обстоятельств. Предположим, что учетная ставка Банка Англии 22 апреля была повышена с 3 до 3½ процентов, а с 31 декабря она составляла 3 процента. Клиент, который согласился платить своему банкиру на ½ выше учетной ставки Банка Англии, будет должен 3½ процента годовых на сумму или суммы, которые он занял с 31 декабря по 22 апреля. Применяя эту гипотезу к рассматриваемому счету, мы проводим линию под цифрами 6160 в колонке «итого» и суммируем колонку, что дает 30 600. С 31 декабря (исключительно) по 22 апреля (включительно) проходит 112 дней (см. стр. 59), и, поскольку цифры в колонке дней дают тот же результат, мы знаем, что они верны. Таким образом, клиент должен своему банкиру проценты за один день по ставке 3½ процента годовых на сумму 30 600 фунтов. При каждом изменении учетной ставки Банка Англии этот процесс должен повторяться; так что вместо одной задачи на тройное правило, как в нашем примере, их может быть четыре или пять.

Если счастливый обладатель крупного кредитового счета договорился со своим банкиром о том, что он будет получать 1½ процента ниже учетной ставки Банка Англии на свои ежедневные кредитовые остатки, то, предполагая, что остатки в нашей форме были кредитовыми, банкир должен был бы 1½ процента годовых на 30 600 фунтов за один день. Клиент при расчете причитающейся ему суммы действовал бы так же, как указано выше, и он мог бы помнить, что при определении количества дней от одного изменения учетной ставки Банка Англии до другого он исключает день, от которого ведет расчет, и включает дату, до которой ведет расчет. Остальное просто.

ГЛАВА X ВЕКСЕЛЯ, КУПОНЫ, ИНОСТРАННЫЕ ТРАТТЫ И Т. Д.

Учетные векселя.

Городская хроника каждой утренней газеты содержит список рыночных учетных ставок, из которого можно увидеть, по каким ставкам вексельные брокеры и учетные дома принимают различные виды векселей. Банковские векселя — это бумаги, акцептованные или индоссированные банками; а первоклассные торговые векселя — это акцепты тех фирм, чей кредит настолько хорош, что вопрос о неоплате их бумаг при наступлении срока практически никогда не рассматривается. Поскольку кредит банков котируется выше всего, из этого следует, что банковские векселя могут быть учтены по самым выгодным ставкам. Опять же, риск по трехмесячному векселю меньше, чем по векселю на четыре или шесть месяцев. Иными словами, положение акцептанта менее подвержено изменениям за три месяца, чем за шесть, поэтому краткосрочные векселя пользуются большим спросом; следовательно, ставка по шестимесячному векселю, при прочих равных условиях, будет выше, чем по векселю со сроком погашения три месяца, хотя разница, конечно, будет лишь дробной.

Вексельные брокеры, как мы знаем, получают большинство банковских и первоклассных векселей, но они также зависят от Ломбард-стрит в отношении большей части своих ресурсов; и поскольку банк, который должен огромные суммы по требованию, любит держать свои активы как можно более ликвидными, из этого следует, что банкиры предпочитают брать у брокеров краткосрочные векселя, а не те, что выписаны на долгие сроки, по той простой причине, что если они сочтут перспективы неопределенными и посчитают разумным укрепить свои резервы, более короткие векселя погасятся быстрее, тем самым обеспечив их дополнительными наличными. Поэтому трехмесячный вексель с точки зрения банкира считается более желательным, чем вексель со сроком погашения шесть месяцев.

Когда торговля активна и ссудный капитал дорог, рыночные учетные ставки будут, естественно, высокими, и учетная ставка Банка Англии, в широком смысле, обычно соответствует рыночной ставке по трехмесячным банковским векселям. И наоборот, когда торговля вялая и цены на товары падают, векселей будет предлагаться меньше; но фонд, из которого они учитываются, будет пропорционально больше, следовательно, рыночные учетные ставки будут низкими, как и учетная ставка Банка Англии. Однако следует помнить, что Банк Англии учитывает векселя для своих собственных клиентов ниже своей опубликованной ставки — когда его минимум временно выше рыночной ставки; ибо если бы он не придерживался этого курса, его клиенты, естественно, учитывали бы свои векселя у брокеров.

Поскольку вексельные брокеры являются посредниками между Ломбард-стрит и теми купцами, у которых есть векселя на продажу, из этого следует, что рыночная учетная ставка всегда ниже ставок банкиров и что, следовательно, держатели первоклассных бумаг несут их к брокерам, но об этой особенности уже упоминалось в главе VI. Можно, однако, добавить, что пересылка лучших провинциальных векселей лондонским вексельным брокерам — это сравнительно новое движение, к которому банки не относятся с одобрением. Поскольку конкуренция между брокерами острая, сомнительно, чтобы в газетах указывались самые выгодные ставки, ибо купцы, у которых есть векселя на продажу, конечно, не преминут поторговаться с брокерами, которые, как и сами банкиры, безусловно, не будут рекламировать свои самые низкие ставки.

Крупные учетные дома и брокеры обладают значительным капиталом, хотя он выглядел бы крайне малым по сравнению с фондом краткосрочных ссуд, и они депонируют определенные одобренные ценные бумаги в банках под выданные им деньги до востребования; но мелкие вексельные брокеры немногим лучше, чем посыльные для банков, у которых они переучитывают свои векселя почти сразу, как только те попадают в их портфели, и их капитал состоял бы в основном из цилиндра и портфеля для векселей. Некоторые брокеры на фондовой бирже, можно добавить, находятся в почти таком же отношении к Ломбард-стрит. Помимо заимствований у банков, вексельные брокеры также принимают депозиты от населения, основывая свою ставку на учетной ставке Банка Англии и допуская несколько более высокую ставку, чем лондонские банкиры.

Рынок векселей — это особый рынок, куда банки вливают свои излишки средств, поэтому клиенты будут осторожны, чтобы не путать цену векселя с ценой ссуды, хотя, конечно, между ними существует тесная связь; ибо когда ссудный капитал дорог, учетные ставки тоже высоки, а когда первый дешев, последние низки. Лондонский клиент, который учитывает первоклассные векселя у своего банкира, естественно, позаботится о том, чтобы не платить более высокую ставку, чем взял бы с него вексельный брокер, а при учете второсортных торговых векселей он будет помнить, что конкуренция очень острая и что, если его кредит хорош, он обычно может побудить управляющего назначить выгодную ставку.

Переходя к провинциальному банковскому делу, мы видели, что крупные купцы и промышленники пересылают некоторые из своих лучших торговых векселей в Лондон; но в больших городах, где банков много, конкуренция за хорошие бумаги значительна; и поскольку клиент обычно держит свой текущий счет в том же банке, где учитывает свои векселя, он обычно может, если его счет стоит того, чтобы его удерживать, а его кредит хорош, получить учет своих бумаг по учетной ставке Банка Англии или даже немного ниже, когда рыночная ставка ниже нее.

В маленьких провинциальных городках, однако, ставки банков выше, но тогда, конечно, бумаги, которые они там учитывают, не того же класса; и капиталист, будь то ростовщик или банкир, повышает свою ставку пропорционально риску, на который он идет: один считает вексель настолько сомнительным, что 100 процентов только и могут соблазнить его рискнуть своим капиталом, а другой проводит черту примерно на 7 процентах.

У А, например, есть акцепт С на 100 фунтов, датированный 1 января и выписанный на один месяц, так что вексель, с учетом обычных трех дней льготного срока, будет подлежать оплате 4 февраля. А несет этот вексель 5 января своему банкиру, которым он учитывается. С 5 января (исключительно) по 4 февраля (включительно) проходит тридцать дней; и предполагая, что учетная ставка составляет 5 процентов годовых, а ставка комиссии с суммы векселя — ⅛ процента, мы получаем следующее:

| 100 × 5 × 30 | = | 8s. | 2d.
| 100 × 365
⅛ per cent. upon £100 | = | 2s. | 6d.
|  |  | 10s. | 8d.

Таким образом, А заплатил около 6½ процента годовых за эту услугу. Провинциальные банки, когда они взимают 5 процентов годовых процентов и ¼ процента комиссии по краткосрочным векселям, получают около 8 процентов годовых на свой капитал; но, излишне говорить, лица, которые платят такие ставки, либо не в курсе рыночных условий, либо их кредит настолько плох, что они рады учесть свои векселя у банкира почти на любых условиях. И потом, опять же, в провинциальных банках не так много бумаг такого рода под учетом.

Провинциальные клиенты, чей кредит вне подозрений, заключают очень выгодные сделки, когда приносят хорошие торговые векселя в банки для учета, и редко платят какую-либо комиссию с суммы векселя, хотя, конечно, управляющий попытается взыскать ее, если решит, что его клиент заплатит без протеста. Как было сказано ранее, клиент почти всегда учитывает свои векселя у того банкира, у которого он держит свой текущий счет, и обычно платит по своим бумагам ту же ставку, что и по своему овердрафту. Поскольку конкуренция за желательные счета острая, из этого следует, что клиент, который учитывает много векселей, всегда может оказать давление на управляющего, если сочтет, что его ставки чрезмерны и совершенно не соответствуют рыночным ставкам.

Купоны.

Многие люди оставляют свои купоны банкирам для инкассации, и здесь мы снова получаем пример того, как заставляют платить тех, кто платит. Обычные ставки — это ⅛ процента комиссии по английским и ¼ процента по иностранным и колониальным купонам, но, по правде говоря, некоторые управляющие ведут список тех лиц, которые отказываются платить эти сборы, в то время как тех, кто не протестует, независимо от того, какая сумма может оставаться на их кредите по текущему счету, заставляют платить обычные ставки. Справедливо, чтобы человек, чей средний кредитовый остаток не превышает 50 фунтов, платил ставку; но когда человек держит от 250 до 500 фунтов и выше на положительной стороне, банкир вполне может позволить себе отказаться от своего сбора.

Предположим, банкир получает 40 фунтов от своего лондонского агента или через купонный отдел своего головного офиса в счет купонов, переданных клиентом. Он вычитает свой сбор в 2 шиллинга и, не информируя лицо, для которого они были инкассированы, зачисляет 39 фунтов 18 шиллингов в его банковскую книжку. Клиент в пяти случаях из шести остается под впечатлением, что получил рыночную стоимость за свои купоны, тогда как если бы управляющий зачислил на счет 40 фунтов и дебетовал его на 2 шиллинга комиссии, клиент, по всей вероятности, попросил бы объяснений.

Клиент, изучив свою банковскую книжку, вскоре обнаружит, была ли вычтена ставка, и если он сочтет, что остаток, который он держит на своем кредите, с лихвой окупает банк, то он может потребовать, чтобы комиссия была возвращена ему, а его имя было внесено в список бесплатных услуг вместе с именами других «сознательных отказников». Если номинальная стоимость купонов указана в иностранной валюте, ему, конечно, придется узнать обменный курс, по которому они были проданы. Также необходимо сделать поправку на подоходный налог.

При покупке акций или долей через своего банкира последний делит комиссию с брокером, и, возможно, целесообразно увидеть записку брокера, так как усердный управляющий, стремящийся увеличить прибыль своего отделения и свято верящий в старомодную максиму «каждая малость помогает», иногда добавляет небольшую комиссию от себя. Если он делает это, то отправляет клиенту копию записки брокера вместо самой записки, и в копии он, разумеется, добавил небольшую комиссию от себя к брокерской. Поскольку банкир гарантирует клиенту защиту от убытков из-за банкротства брокера или джоббера, покупка акций через банк имеет свои преимущества для добросовестного инвестора; но спекулянт, который может захотеть «перенести» сделку с одного расчетного периода на другой, должен иметь дело с членом фондовой биржи.

Опять же, при покупке иностранных тратт через своего банкира следует навести справки о курсе обмена, чтобы можно было проверить его цифры. В небольшой книге такого рода многое неизбежно должно быть опущено, но можно лишь добавить, что в наши дни услуги, которые банкиры предоставляют своим клиентам, варьируются от принятия на хранение их серебра и ценностей до разрешения адресовать их письма в банк, в то время как они даже оплатят за них подписки. Трудно сказать, чего они не сделают, и когда-нибудь, возможно, их молодые люди будут заходить по утрам за заказами вместе с булочником.

ГЛАВА XI НЕВОСТРЕБОВАННЫЕ ОСТАТКИ

Я бы назвал этот банковский обычай законным воровством. * Банкиры, как и другие почтенные лица, получают свои доходы и свои чаевые, которые зачисляются на определенные счета «разное», такие как «невостребованные дивиденды», «невостребованные остатки» и так далее. Те банки, которые выпускают банкноты, также должны в определенной степени получать прибыль от бумаг, которые теряются и уничтожаются публикой; и хотя невозможно оценить выгоду банков от этих источников, их абсолютное молчание по этому вопросу, кажется, указывает, возможно, более красноречиво, чем статистика, что полученный таким образом фонд должен быть значительным, если не огромным.

* Правительство не готово содействовать принятию законодательства с целью требования от банков Соединенного Королевства предоставления отчета, показывающего суммы денег, находящиеся в их распоряжении в отношении спящих и неактивных счетов. — См. прессу, февр. 1908 г.

Переходя к определению невостребованного остатка, следует признать, что довольно трудно объяснить, что именно представляет собой «невостребованный» остаток, по той простой причине, что банки, когда счет становится спящим, редко предпринимают попытки выяснить, жив владелец или мертв, или кому принадлежит остаток. С другой стороны, если они не ищут запросов, нельзя сказать, что они препятствуют им. Однако они не поощряют их и не помогают владельцу или претенденту каким-либо образом, а довольствуются пассивным переносом цифр из полугодия в полугодие. Публика вполне может быть недовольна таким обращением, ибо совершенно очевидно, что если бы банки поставили своей целью поиск владельцев или претендентов, они добились бы успеха в пяти случаях из шести, и, далее, чем дольше они нянчатся с этими так называемыми «невостребованными» остатками, тем больше вероятность того, что они навсегда оставят их себе.

Мы сначала обсудим положение клиента текущего счета в отношении этой практики. Как правило, членам семьи умершего мужчины или женщины хорошо известно, где велся банковский счет; поэтому обычно делаются запросы, и остаток, числящийся на кредите умершего, устанавливается. Однако бывают исключительные случаи. Человек может иметь счета в двух разных банках, и хотя один известен, второй может быть нет. Если банковская книжка, относящаяся ко второму счету, находится в банке, управляющий, весьма вероятно, оставит ее там. Опять же, человек, находясь в гостях, может открыть небольшой временный счет в местном банке, и если он внезапно умрет, управляющий не предпримет никаких попыток найти его представителей. Когда банковские книжки, относящиеся к этим «невостребованным» остаткам, находятся в банке, некоторые управляющие очень заботятся о том, чтобы они не вышли оттуда снова; и, чтобы предотвратить их отправку по почте на адреса, указанные в бухгалтерских книгах, книги обычно помещаются в какой-нибудь отдаленный угол сейфа, чтобы ждать прихода своих владельцев. Это, безусловно, новый способ защиты интересов своих клиентов, хотя он, несомненно, не имеет ни малейших претензий на оригинальность и может быть не совсем неизвестен в других профессиях, кроме банковской.

Во-вторых, мы подходим к депозитной квитанции или депозитной записке; и легко будет признать, что небольшой клочок бумаги такого рода может быть легко потерян или случайно уничтожен. Следует также иметь в виду, что компании в случае смерти вкладчика не предпринимают никаких шагов, чтобы проинформировать его ближайших родственников или его законных представителей о том, что определенные суммы денег числятся на его кредите в их депозитных книгах, даже когда они знают о его кончине. Затем, опять же, после смерти вкладчика эти документы иногда упускаются из виду или непреднамеренно отбрасываются вместе с другими бумагами. Такие суммы спустя годы могут пойти на увеличение невостребованных остатков компании.

Но называть эти суммы «невостребованными» — это неправильное название, когда очевидно, что они просто «неопубликованные» и что банки, если бы они были склонны, могли бы найти истинных владельцев большого числа этих остатков за очень короткий промежуток времени. Во многих случаях у них есть веские основания полагать, что клиенты мертвы, даже если они не обладают достоверной информацией на этот счет; и поскольку у них есть их адреса в депозитных книгах, все, что им нужно сделать, — это написать несколько писем с запросами. Однако закон на стороне банков; и хотя они обязаны отвечать на любые вопросы, которые могут быть заданы представителями умершего, они не обязаны предоставлять информацию бесплатно, поэтому они предпочитают хранить молчание и настаивают на том, чтобы инициатива исходила от заинтересованных лиц.

Более того, умерший вкладчик мог иметь три депозитные квитанции. Если две из них будут предъявлены к оплате его душеприказчиками, управляющий не обязан информировать их о том, что на кредите умершего в книгах банка числится третья сумма; и он, возможно, этого не сделает. Заинтересованное лицо, следовательно, должно всегда интересоваться, есть ли какие-либо другие суммы, числящиеся на кредите умершего, будь то на текущем счете или на депозите.

Не стоит и говорить, что если остаток дебетовый, банк поспешно пришлет свое требование вместе с запиской сочувствия вдове, умоляя ее считать компанию полностью к ее услугам. Банковский управляющий настолько очерствел, что он фактически посетит похороны старого и уважаемого клиента, с которого годами взимал 5½ процента процентов и ¼ процента комиссии. Это плохой знак, когда компания с ограниченной ответственностью представлена на похоронах чиновником; и если появятся два банковских агента, можно только процитировать: «Где будет труп, там соберутся и орлы». Видя, что они так стремятся проявить свое уважение к богатым мертвецам, можно счесть несколько удивительным, что они не более сочувственны к бедным живым, а также что они не публикуют свои так называемые невостребованные остатки в пользу потомков своих клиентов; но жизнь полна этих маленьких противоречий, и, в конце концов, кислоты и сладости, разумно смешанные, придают пикантность существованию.

Наконец, нам известно, что некоторые банки выдают своим вкладчикам банковские книжки вместо квитанций. Иногда случается так, что после смерти вкладчика книжка остается у банкира. Поэтому, если родственники случайно не узнают о наличии у покойного депозитного счета, все следы его существования стираются, поскольку банкир, у которого находится книжка, не обязан никого уведомлять. После публикации одной из моих книг мой издатель получил письмо от дамы, которая горько жаловалась на то, что некий банк поступил подобным образом с ее родственницей. Если у родственников умершего человека есть основания подозревать, что он откладывал деньги и где-то их разместил, им следует обойти все банки в городе, где проживал покойный, и навести справки, не числятся ли за ним какие-либо суммы на счетах в этих банках. В таком запросе им отказать не могут, и результат вполне может оказаться неожиданным, а они, по крайней мере, получат удовлетворение от осознания того, что сбережения их родственника не присвоены банками для собственных нужд.

При нынешнем положении дел баланс умершего клиента в определенной степени находится во власти банкира; однако сомнительно, чтобы эти невостребованные остатки в совокупности составляли ту огромную сумму, в которую некоторые склонны их оценивать. Тем не менее, не подлежит ни малейшему сомнению, что закон требует срочных поправок, ибо лицам, чьи собственные интересы противоречат интересам общества, редко можно доверять в вопросах беспристрастного суждения; и совершенно очевидно, что директора, движимые коммерческим инстинктом, не являются исключением из этого правила. Совокупная сумма, без сомнения, будет значительной, но публика, когда речь заходит о деньгах, обычно проявляет должную бдительность, поэтому можно предположить, что этот итог будет состоять преимущественно из множества мелких остатков, а крупные «неожиданные доходы» должны быть крайне редким явлением.

Как мы убедились, эти так называемые «невостребованные» остатки на самом деле являются неопубликованными остатками, и, безусловно, следует принять меры, чтобы обязать акционерные банки публиковать в определенных лондонских и местных газетах имена и последние известные адреса тех лиц, на чьи имена в течение более пяти лет числились нетронутыми суммы денег, превышающие, скажем, 5 фунтов стерлингов. Банки также можно было бы обязать вывешивать список этих имен на видном месте в своих отделениях, чтобы те, кто имеет право на эти суммы, могли хотя бы получить возможность их востребовать. Если бы компании были вынуждены пойти на этот шаг, мы бы больше почти не слышали о невостребованных остатках, ибо мысль о публичности была бы им неприятна, и они немедленно предприняли бы шаги, чтобы связаться либо с самими клиентами, либо с их родственниками. Можно также подумать, что у правительства больше прав на эти остатки, чем у банков. Мистер Асквит, например, мог бы найти им применение в качестве основы для своей схемы пенсионного обеспечения по старости!

Вкладчикам, видя, как обстоят дела, следует хранить свои квитанции в таком месте, где их нельзя упустить из виду; а в случае получения банковской книжки следует сделать пометку в дневнике или даже в «Семейной Библии» о том, что такая книжка существует; поскольку, если она окажется в банке на момент смерти клиента, мы знаем, что управляющий может удержать ее, в результате чего все следы денег будут потеряны.

ГЛАВА XII БАНКОВСКИЕ АКЦИИ

В этой главе нет места для исчерпывающего рассмотрения рисков акционеров, но можно упомянуть, что, за исключением старых банков, имеющих королевскую хартию, участники или партнеры каждого акционерного банка в Соединенном Королевстве до 1858 года несли солидарную и единоличную ответственность по долгам компании. Этот закон, Статут 1858 года, гл. 91, однако, не был обязательным; и хотя с тех пор не было создано ни одного банка с неограниченной ответственностью, лишь после принятия в 1879 году, после краха банка City of Glasgow Bank, закона 42 & 43 Victoria, c. 76, все банки с неограниченной ответственностью в конечном итоге ограничили обязательства своих участников. Естественно, человек со значительным состоянием побоялся бы рисковать своим капиталом, покупая акции банка с неограниченной ответственностью, который, возможно, приносил ему лишь 5 процентов на вложенные средства; но это возражение сейчас неприменимо, хотя нельзя забывать, что акционер несет ответственность на определенную известную сумму, часть которой может быть востребована, а остальная часть является резервным обязательством, или же вся сумма может быть резервным обязательством, востребуемым только в случае ликвидации компании. Там, где выпускаются банкноты, участники также могут нести ответственность по их обращению.

Теперь, когда ответственность по банковским акциям представляет собой определенную сумму, которая не может быть превышена, инвестор склонен относиться к ним благосклонно; и хотя богатый человек, который может позволить себе пойти на определенный риск, может решить держать несколько банковских акций среди других своих ценных бумаг из-за их более высокой доходности, эта ответственность, даже если риск краха банка ничтожно мал, делает их крайне нежелательным вложением для тех лиц, чей доход от капитала лишь достаточен для удовлетворения их потребностей. Короче говоря, банковские акции — это акции для богатых; но этот факт был настолько убедительно донесен до общественности во время австралийского банковского кризиса 1893 года, что нет необходимости останавливаться на моменте, который должен быть очевиден каждому. Кроме того, все мы знаем, что человек со скромными средствами не может позволить себе нести ответственность по банковским акциям, так же как он не может подписывать векселя под обеспечение, и было бы столь же глупо с его стороны принимать на себя одну ответственность, как и другую. К тому же он не относится к тому классу акционеров, на которых вкладчик может смотреть с уверенностью.

Признавая, что подавляющее большинство наших банков управляется благоразумно, необходимо согласиться с тем, что история банковского дела на редкость бурная, хотя в равной степени верно и то, что в последние годы поверхность этих вод была лишь слегка взволнована; и все же кризис Бэринга 1890 года — это еще не древняя история; и, учитывая, что банки тесно связаны с фондовой биржей, вексельными брокерами и коммерческим сообществом, человек, который предсказывает, что британский банк никогда больше не окажется в затруднительном положении, должен быть наделен Всевышним самым оптимистичным темпераментом, ибо такое предсказание полностью противоречит весу доказательств, представленных прошлым, и хотя его исполнение было бы в высшей степени желательно, столь мирное решение банковского вопроса представляется крайне маловероятным.

Во второй главе, посвященной выбору банкира, была предпринята попытка показать, почему клиенту следует выбирать надежное учреждение, чьи рабочие ресурсы обильны, а резерв ликвидных активов достаточно велик, чтобы позволить ему справиться с оттоком депозитов во время набега на банк или паники. Акционер, который в ограниченной степени гарантирует клиентам банка защиту от убытков, естественно, позаботится о том, чтобы быть партнером в компании, которая поддерживает адекватный резерв денежных средств и ценных бумаг в качестве страхового фонда на случай тех случайностей, которые совершенно не зависят от контроля самого способного совета директоров. Допустим, акционер владеет двадцатью пятью акциями банка. Эти акции номиналом 80 фунтов стерлингов каждая, и сумма, выплаченная по каждой, составляет 20 фунтов стерлингов. Таким образом, он получает дивиденды на 500 фунтов стерлингов и несет ответственность на 1500 фунтов стерлингов. Но он купил эти акции с оплаченным капиталом в 20 фунтов стерлингов по такой цене, что они приносят ему лишь 4,5 процента, и он, безусловно, не может позволить себе идти на большой риск ради такой доходности; поэтому перед покупкой он позаботился о том, чтобы банк держал большое накопление денежных средств и первоклассных ценных бумаг в качестве резервного фонда против тех банковских рисков, под которые он заложил 1500 фунтов стерлингов своего состояния. Каждый благоразумный человек должен принять такую же предосторожность.

Следующие иллюстрации, взятые из балансовых отчетов двух английских акционерных компаний, которые не нуждаются в упоминании, наглядно продемонстрируют, что существуют банки — и банки.

Английский провинциальный банк.

Обязательства перед публикой по текущим, депозитным и другим счетам указаны в балансовом отчете как 4 200 000 фунтов стерлингов. Ликвидные активы банка описаны следующим образом:—

Ratio per cent.
of liquid assets
to public liabilities
of £4,200,000.

| £ |  | £ |
Cash in hand, at call and at |  |  |  |
short notice | 582,750 |  | 13·8 |
Consols and other securities | 172,170 |  | 4·1 |
| £754,920 |  | £17·9 |

Положение этого банка можно описать одним очень коротким словом. Во-первых, он не удосужился указать отдельно сумму своих денежных средств в кассе и у банкиров по требованию, а смешал ее со своими кредитами на короткий срок. Единственный вывод, который можно сделать, заключается в том, что банк обладает настолько малым количеством законных платежных средств, что считает благоразумным не приводить эти цифры в своем балансовом отчете, а информировать публику о том, что на каждые 100 фунтов стерлингов своей задолженности перед публикой он держит 13,8 фунта стерлингов в виде денежных средств в кассе, по требованию и на короткий срок. Вторая статья столь же расплывчата. Нам причудливо сообщают, что это уникальное учреждение, которое должно несколько миллионов по первому требованию, владеет определенным количеством консолей, но точная сумма и цена, по которой они приняты, оставлены на наше воображение, так что банк может быть гордым обладателем либо 100, либо 1000 фунтов стерлингов в консолях; и только богу известно, что имеется в виду под «другими ценными бумагами». Второй столбец нашей формы, однако, показывает нам, что эта компания держала 4,1 фунта стерлингов в «консолях и других ценных бумагах» на каждые 100 фунтов стерлингов, которые она была должна своим клиентам. Затем, с оттенком истинной комедии, аудиторы говорят нам, что балансовый отчет, по их мнению, представляет истинное и верное представление о состоянии дел банка. Душа тянется к этим аудиторам, и охватывает желание похлопать их по плечу и крикнуть «браво!». Без сомнения, отчет истинный и верный, но как же странно он неполный.

Конечно, у этого вопроса есть и серьезная сторона. Банк, как мы видим из итоговой суммы в нашем столбце соотношений, держал лишь 17,9 фунта стерлингов денежных средств и определенных ценных бумаг в резерве на каждые 100 фунтов стерлингов, которые он был должен публике. Очевидно, что он торгует на репутации своих более подготовленных конкурентов, которые, в случае решительного набега на него, могли бы почувствовать склонность спасти его; но во время кризиса, когда каждая компания должна заботиться о себе сама, такой банк, если бы его вкладчики занервничали, был бы вынужден закрыть свои двери через несколько часов. Теперь, стал бы какой-нибудь здравомыслящий человек покупать акции этого банка по цене, которая приносит ему около 4,5 процента на его капитал, и нести ответственность, превышающую сумму его владения? Можно было бы решительно сказать «нет»; но примечателен тот факт, что находятся люди, которые пойдут на этот риск с легким сердцем. Несомненно, они не понимают природы ценных бумаг, которые покупают.

Банк, который оказался с нехваткой денежных средств во время кризиса, должен обратиться за помощью в Банк Англии, а Банк, который в столь критическое время является единственным существующим рынком ценных бумаг, перед тем как предоставить аванс, потребовал бы предъявить свои ценные бумаги. Этот банк, как мы знаем, обладает списком «консолей и других ценных бумаг», которые он оценивает в 172 170 фунтов стерлингов; но если бы Банк предоставил 100 000 фунтов стерлингов под их залог, что крайне маловероятно, как он мог бы выплатить даже 500 000 фунтов стерлингов своих депозитов? Мне кажется, что он должен пойти ко дну. Обычная судьба этих слабых провинциальных банков — слияние с более благоразумно управляемыми и могущественными компаниями, но опасность заключается в том, что шторм может смести их с лица земли, прежде чем они успеют укрыться в одной из этих тихих гаваней. К счастью, состояние рассматриваемого банка скорее исключительное, чем типичное, но неразумно делать поспешный вывод, что акции каждого английского банка являются желательным вложением.

Наша вторая иллюстрация касается балансового отчета одного из крупных акционерных банков, чьи обязательства по текущим, депозитным и другим счетам составляют 26 652 300 фунтов стерлингов. Ликвидные активы, удерживаемые в резерве против этой суммы, составляют:—

Ratio per cent.
of liquid assets
to public liabilities
of £26,652,300.

| £ |  | £ |
Cash in hand and at Bank of |  |  |  |
England | 4,009,622 |  | 15·0 |
Money at call and short notice | 6,876,195 |  | 25·8 |
£4,000,000 2½ Consols at 90; |  |  |  |
£500,000 Local Loans |  |  |  |
Stock at £100 | 4,100,000 |  | 15·4 |
| £14,985,817 |  | £56·2 |

Двусмысленность не является доминирующей чертой этого балансового отчета. Мы можем с первого взгляда увидеть, что банк хорошо подготовлен к выплате значительной части своей задолженности по требованию, ибо он держит 15 фунтов стерлингов в денежных средствах на каждые 100 фунтов стерлингов своего долга. Деньги на условиях «по требованию» и «с уведомлением» (краткосрочные кредиты вексельным и фондовым брокерам), которые гораздо менее ликвидны, чем наличные, указаны отдельно, а его список инвестиций состоит исключительно из ценных бумаг британского правительства. Более того, нам сказано, по какой цене они были приняты. Балансовый отчет, хотя и не идеален, ясен и информативен; но компания, которая держит 4 000 000 фунтов стерлингов в консолях по курсу 90, не была бы настолько глупа, чтобы прятать свой финансовый свет под спудом; поэтому, когда банк скромно ссылается на «консоли и другие ценные бумаги», мы можем быть совершенно уверены, что его владение консолями либо удивительно мало, либо его директора чрезвычайно глупы. Более вероятно, однако, что это проницательные джентльмены, которые рассуждают, что яркость свечи в фартинг могла бы вызвать улыбки удивления и изумления, если бы ей позволили излучать свое сияние и расточать свой аромат вне спуда.

Таким образом, банк, который мы обсуждаем, держал 56,2 фунта стерлингов в денежных средствах, деньгах на условиях «по требованию» и первоклассных ценных бумагах в резерве на каждые 100 фунтов стерлингов своих обязательств перед публикой; и такой банк, нет нужды говорить, великолепно подготовлен к защите балансов своих вкладчиков и интересов своих участников. На самом деле, реальные интересы тех и других идентичны; ибо если банк пренебрегает поддержанием адекватного резерва денежных средств и ценных бумаг, он подвергает своих клиентов риску убытков и неудобств из-за своей остановки во время набега или паники; поскольку, если банк приостановит платежи, клиенты также должны либо приостановить деятельность, либо найти другого банкира, в то время как его акционеры могут потерять весь свой капитал, а также быть призванными покрыть любой дефицит. Очевидно, что банк, который держит 56 фунтов стерлингов в ликвидных активах на каждые 100 фунтов стерлингов своего долга, — это тот, с которым стоит вести дела. Акции этого банка приносят около 4,5 процента по текущей рыночной цене; и, видя, что компания минимизировала риски своих участников, ее акции будут выбраны в предпочтение акциям того учреждения, которое накопило несколько сомнительный резерв ликвидных активов, составляющий в процентном соотношении к его обязательствам всего 17,9 фунта стерлингов.

Далее мы переходим к прибыли банковской компании, которая является источником большого раздражения и удивления для некоторых людей, не понимающих, как можно получать дивиденды от 10 до 20 процентов в худшие времена, когда все остальные остро ощущают спад в торговле. Тайна не очень глубока, ибо бизнес банкира, конечно, прибылен лишь до тех пор, пока он может торговать деньгами своих вкладчиков, и, поскольку его собственный капитал обычно невелик по сравнению с его депозитами, из этого следует, что очень небольшой процент от его рабочих ресурсов принесет высокую ставку процента на его капитал. На определенную сумму своих депозитов он начисляет ставку, которая регулируется учетной ставкой Банка Англии; и он взимает ставку по своим кредитам и авансам, причем указанная ставка также более или менее зависит от учетной ставки Банка Англии, а разница между двумя ставками представляет собой его маржу валовой прибыли. Он регулирует эту маржу, изменяя свою депозитную ставку при каждом изменении учетной ставки Банка Англии, но он также получает деньги, по которым не платит проценты, и поскольку эта сумма приносит значительно больше, когда учетная ставка Банка Англии равна 4, чем когда она равна 2,5, из этого следует, что его «бесплатные» деньги в значительной степени ответственны за колебания его дивидендов.

Но банкир не может торговать всеми своими депозитами. Он должен держать определенную сумму без движения в своих сейфах и кассах, а также у своих лондонских агентов или в Банке Англии. Ему также требуется хороший список ценных бумаг, которые могут быть либо конвертированы, либо заложены в Банке Англии в случае возникновения необходимости, и такой список не принесет ему намного больше 3 процентов на сумму, выделенную для этой цели. Затем он использует часть своих средств на рынке краткосрочного кредитования, так что у него остается только около 60 или 70 процентов депозитов для выдачи в виде кредитов, овердрафтов и дисконтов клиентам. Другими словами, хорошо управляемый банк должен направлять значительную часть своих ресурсов на страхование своего бизнеса.

Возьмем банк из нашей второй иллюстрации. Его оплаченный капитал составляет 2 800 000 фунтов стерлингов, а резервный фонд — 1 600 000 фунтов стерлингов, так что средства акционеров составляют 4 400 000 фунтов стерлингов. Депозиты и другие счета составляют 26 652 300 фунтов стерлингов, что доводит его общие рабочие ресурсы до 31 052 300 фунтов стерлингов. Теперь чистая прибыль, полученная за полугодие, составила 207 869 фунтов стерлингов, так что банк получил 0,669 фунта стерлингов на каждые 100 фунтов стерлингов, которыми он торговал; и, видя, что торговец ожидает получить 10 процентов на свой оборот, довольно очевидно, что прибыль банкиров съеживается до незначительности по сравнению с его прибылью. Но оплаченный капитал банка составляет всего 2 800 000 фунтов стерлингов; и поскольку 14 000 фунтов стерлингов оплатят 1 процент годовых за полугодие на эту сумму, эта прибыль в 207 869 фунтов стерлингов позволяет банку объявить дивиденд по ставке 14 процентов годовых и перенести значительную сумму на счет прибылей и убытков следующего полугодия; и все же вряд ли можно сказать, что его доходы на 31 000 000 фунтов стерлингов огромны; тем не менее, они выглядят таковыми, когда превращаются в ставку 14 процентов. Но это лишь еще одна иллюстрация того, как легко толпу можно обмануть статистикой.

Было бы абсурдно пытаться в короткой главе обсуждать цену банковских акций; но поскольку банковские компании, если они не пользуются исключительно защищенным положением, зарабатывают меньше в те периоды депрессии, которые время от времени охватывают торговлю страны, из этого следует, что их дивиденды, как и их депозитные ставки, растут и падают вместе с учетной ставкой Банка Англии. Поэтому банковские акции можно дешево купить, когда торговля плоха, а кредитный капитал дешев. Поскольку так называемые первоклассные ценные бумаги в обычное время должны быть дорогими, часто выгодно продать последние, вложить средства в банковские акции и ждать поворота событий.

ГЛАВА XIII ОПЛАТА ТРУДА БАНКОВСКИХ КЛЕРКОВ

Нельзя сказать, что банковские директора при рассмотрении вопроса о вознаграждении грешат щедростью; но никто не стал бы обвинять их в этом преступлении, и если банковскому клерку не платят роскошно, его жалованье, как правило, заметно выше заработной платы, выплачиваемой за канцелярский труд на открытом рынке. Также нельзя утверждать, что сельский частный банкир был хоть на йоту щедрее совета директоров. Действительно, факты указывают на прямо противоположное направление, ибо клерки тех фирм, которые были поглощены компаниями, как правило, выигрывали от перемены; так что приходится признать, что акционерная система повысила уровень комфорта банковского клерка. Некоторые из лондонских частных банкиров были более либеральны, а у других, опять же, был сильно развит коммерческий инстинкт, но мы увидим, что шкалы жалованья акционерных банков не рассчитаны на то, чтобы вызывать зависть в умах множества, если не считать безработных и голодных.

Следующая шкала относится к крупной лондонской и провинциальной банковской компании:—

General managers | £1,500 | to | £2,000
Managers in a city | 500 | to | 1,500
Managers in towns of from 40,000 to 60,000 inhabitants | 350 | to | 500
Managers in small country towns | 250 | to | 350
Inspectors (with one guinea a day for travelling expenses) | 300 | to | 500
Accountants or chief-clerks | 160 | to | 210
Cashiers | 160 | to | 210
Clerks | 80 | to | 160
Apprentices | 30 | to | 50

В головном офисе в Лондоне, где существует особая шкала, городской управляющий получал бы от 1000 до 1500 фунтов стерлингов в год, а начальники отделов — от 300 до 1000 фунтов стерлингов, в зависимости от важности отдела, в то время как жалованье бухгалтерских клерков повышалось бы на 10 фунтов стерлингов каждый год до тех пор, пока не был бы достигнут максимум в 300 фунтов стерлингов. Максимум для клерков составляет 180 фунтов стерлингов. В столичных и пригородных отделениях, однако, жалованье такое же, как указано в вышеприведенном списке, а управляющие получали бы от 300 до 800 фунтов стерлингов или около того в год в зависимости от объема бизнеса, выполняемого в отделении. Очень немногие акционерные банки платили бы более высокую шкалу заработной платы, чем эта, а подавляющее большинство из них, особенно чисто провинциальные компании, платили бы значительно меньше, в то время как шотландские банки скупы до крайности — маленькая национальная черта. Зафиксирован случай, когда клерк в некой шотландской банковской компании, чей головной офис находится в Абердине, получал 30 фунтов стерлингов в год после пяти лет службы. В приступе необъяснимой щедрости его жалованье было затем повышено до 50 фунтов стерлингов в год, но получатель отмечает, что он выразил свою благодарность, немедленно переехав в Лондон.

Обращаясь к нашему списку, мы видим, что юноша, поступающий в этот банк в возрасте, скажем, семнадцати лет, получает 30 фунтов стерлингов в год, из которых он должен оплачивать определенные взносы. В возрасте двадцати лет его жалованье увеличилось бы до 80 фунтов стерлингов, и по 10 фунтов стерлингов в конце каждого года службы добавлялось бы до тех пор, пока не был бы достигнут максимум для клерков в 160 фунтов стерлингов. Ему тогда было бы двадцать восемь лет, и там ему пришлось бы ждать, пока банк не сделает его либо кассиром, либо бухгалтером, прежде чем он сможет перейти к следующему шагу. Некоторые люди остаются клерками всю свою жизнь, но процент их был бы очень мал, и по всей вероятности клерк мог бы рассчитывать на повышение в возрасте тридцати трех или тридцати четырех лет. При удаче, или если ему случится иметь друга «при дворе», он мог бы сделать этот шаг в тридцать лет.

Предполагая, что он стал бы кассиром в тридцать один год, он начал бы с жалованья в 170 фунтов стерлингов и, повышаясь на 10 фунтов стерлингов в год, достиг бы максимума этого класса в 210 фунтов стерлингов, когда ему было бы тридцать пять лет. Процент людей, которые остаются в этом классе всю свою жизнь, значителен, и средний человек, вероятно, не получил бы небольшое отделение до сорока пяти или сорока восьми лет. Конечно, если бы он успешно совершил какой-нибудь подвиг, например, женился на некрасивой дочери генерального управляющего, или если бы он был дальним родственником директора или лорд-мэра, он мог бы получить отделение в сорок лет. Но призы достаются очень немногим, и те люди, которые действительно преуспевают, после того как управляли небольшим отделением к удовлетворению совета, отправляются в более крупный офис с жалованьем 400 фунтов стерлингов в год, повышающимся примерно до 600 фунтов стерлингов. При такой ставке клерку было бы от сорока восьми до пятидесяти двух или трех лет, прежде чем его жалованье составило бы 400 фунтов стерлингов в год, и следует помнить, что это счастливчики; так что очевидно, что большинство клерков в банке просто влачат существование.

С другой стороны, им платят лучше, чем среднему клерку торговца или солиситора, в то время как их занятость постоянна, и, как правило, они имеют право на пенсию, если переживут монотонность своего окружения, после достижения возраста шестидесяти лет. Видя, что эти молодые люди набраны из того же класса, что и клерки торговцев, и что спрос на их места значительно превышает предложение, на первый взгляд кажется, что 160 фунтов стерлингов в год — это справедливая заработная плата для человека, чьи основные достижения — это разборчивый округлый почерк и способность складывать длинные столбцы цифр с точностью и быстротой. Однако кажется маловероятным, что отец, тщательно взвесив шансы, выберет банковскую карьеру для сына, который может успешно сдавать экзамены.

Затем, опять же, у среднего юноши больше шансов в бизнесе; ибо в то время как несколько сотен фунтов сделают его торговцем, многие тысячи не позволят ему стать банкиром. Банки, так сказать, забирают своих людей прямо с рынка и дают им специальную подготовку, которая готовит их только для банковского дела, но которая, как правило, совершенно не готовит их для любого другого бизнеса; следовательно, когда банковский клерк внезапно обнаруживает, что его выбросили обратно на рынок, он поначалу обычно чувствует себя таким же беспомощным, как птица, которая, внезапно выпущенная из клетки, в которой она была выращена, вынуждена поддерживать жизнь по-своему. Поскольку банковский клерк обычно поступает в банк на всю жизнь, он имеет право ожидать, что акционеры и директора по крайней мере признают этот факт и, следовательно, платят ему жалованье, основанное не только на рыночной цене канцелярского труда, но и на предположении, что он проведет свои дни на службе компании, в которой он всегда будет слугой. Другими словами, поскольку директора практически нанимают этих людей на всю жизнь, их обязанность — сделать их положение довольно легким, но это обязательство, которое большинство из них совершенно не признает.

У небольших банков гораздо более низкая шкала, чем та, что приведена на этих страницах; и некоторые из тех компаний, которые протягивают свои небольшие пригородные щупальца во всех направлениях, платят управляющим этих офисов от 80 до 120 фунтов стерлингов в год, а клеркам — пропорционально. Более того, некоторые советы приняли резолюции о том, что ни один клерк на их службе не должен жениться, пока его жалованье не достигнет такой-то суммы; и кажется невыносимым, что группа людей, которые являются всего лишь торговцами, будь резолюция хорошей или плохой, должна иметь право вмешиваться в свободу личности таким произвольным образом. Совет мистера Панча, несомненно, превосходен; но кто эти люди в своем поразительном самомнении, чтобы отменять закон страны? Весь народ должен возмущенно протестовать против их наглости, ибо простая торговая компания, чья единственная цель — нажива, не пригодна для управления сынами человеческими. Возможно, если бы эти банки опубликовали свои шкалы жалованья, их фальшивая филантропия стала бы мгновенно очевидной.

Возможно, несколько иллюстраций отношений между банками и их клерками могут оказаться интересными. У меня перед глазами случай человека, который сидел рядом со мной в крупном отделении банка на Севере. Из старшего клерка или бухгалтера на службе он был понижен до 160 фунтов стерлингов в год и отправлен в рассматриваемое отделение. Поскольку стоимость жизни в большом городе высока, он был вынужден отправить своих детей в государственные школы. На самом деле, он был настолько стеснен в средствах, что написал генеральным управляющим, сообщив им, что не может жить на это жалованье, и попросил их увеличить его. Ему сказали, что если он не удовлетворен, он может взять годовое жалованье (кажется, так) и уйти. Банку, однако, в конечном итоге удалось избавиться от него дешевле. Человек, который в свободное время был зазывалой портного и страховым агентом, делал все возможное, чтобы увеличить свой доход; но в конце концов он пал так низко, что опустился до того, что воровал деньги из пальто сотрудников. Затем последовали разоблачение и увольнение.

Теперь, кто был более виноват, клерк или банк? Клерк сообщил директорам, что не может жить на свое жалованье, а директора сделали ему невыполнимое предложение, ибо человек, которому должно было быть под пятьдесят, был на службе с мальчишеских лет и поэтому не стоил тридцати шиллингов в неделю вне банка. Зная это, предложение директоров было откровенно жестоким, и, потеряв надежду, клерк стал мелким вором. Моя этика может быть несколько шаткой, но если бы я был на суде за арфу и нимб, я бы предпочел оказаться на месте вора, чем на месте тех директоров.

Другой человек в том же офисе, хотя и холостой, не мог овладеть искусством жизни на 160 фунтов стерлингов в год, и после нескольких лет безуспешных усилий и тщетных попыток он был уволен за пьянство и долги. Затем он стал коммивояжером в винной торговле и закончил свою небезынтересную карьеру, напившись своими образцами. Третий человек, который был женатым кассиром, взял два соверена из своей кассы, намереваясь вернуть их на следующий день, но его кассовые деньги были пересчитаны на следующее же утро бухгалтером, который, вероятно, был подозрителен, и человеку пришлось уйти. Из штата в двадцать восемь человек пятеро, кажется, были уволены в течение пяти лет; мне кажется, что если бы власть имущие проявляли более добрый дух, многих из этих страданий и мучений можно было бы избежать.

Например, в одной службе принято отправлять стариков и других, кто по той или иной причине был понижен в должности, в крупное отделение, где через несколько месяцев им дают небольшую сумму денег и тихо выставляют на улицу. Эта процедура принята потому, что человек в небольшом отделении знаком со счетами всех клиентов там и мог бы, если бы его уволили, будучи там, разглагольствовать в каждом трактире в городе; но этот прием невыразимо подл, и, несомненно, банк, который считает свои депозиты миллионами, может позволить себе смягчить правосудие милосердием. Директора знают судьбу, которая ожидает этих людей, особенно когда им за сорок, и просто жестоко отсеивать их таким грубым образом. По моему мнению, это немногим меньше, чем убийство.

Система, конечно, плоха. Банки ставят одного человека во главе, и этому человеку они платят хорошее жалованье. Он, в свою очередь, должен держать в узде остальных, с результатом, который мы уже видели. В рассматриваемом отделении управляющий, который был стариком, получал 1500 фунтов стерлингов в год, а бухгалтер, который был человеком лет сорока двух, получал 300 фунтов стерлингов. Разрыв между этими двумя суммами наиболее заметен, ибо бухгалтер был таким же способным человеком, как и его начальник, и если он стоил всего 300 фунтов стерлингов в год, то управляющий не стоил более 500 фунтов стерлингов в крайнем случае. Если бы банк платил каждому человеку справедливое жалованье и снизил ставку оплаты управляющего, это значительно увеличило бы его расходы, но в то же время повысило бы эффективность его персонала, ибо большинство людей недовольны, и работа, как правило, выполняется без желания, в то время как на директоров смотрят как на надсмотрщиков. И это совсем не удивительно, ибо симпатии они проявляют мало, и их человечность, несомненно, не выше, чем у зулусов. Я тщательно взвесил свои слова и пишу без малейшего раздражения, моя единственная цель — изложить факты прямо, и я думаю, что если факты неоспоримы, то выводы столь же бесспорны, сколь и позорны для директоров и акционеров некоторых акционерных банков.

Батлер и Таннер, Печатная фабрика Селвуд, Фрум и Лондон.

Примечание транскрибатора

Несколько незначительных опечаток были исправлены без уведомления.

Некоторые знаки повтора в списках и таблицах были заменены копиями оригинального текста.