Хаотичное движение цены акций приводило к потере доверия общественности. Манипуляция выглядела грубой. Без каких-либо важных событий, кроме новостей об опционе Баруха и противоречивых заявлений, которые время от времени делал сенатор Никсон относительно планов компании, которая теперь ожидала строительства огромной фабрики, прежде чем выйти на регулярную производственную основу, акции упали с 10 до 4,50 доллара, восстановились до 7, откатились до 6 1/8, поднялись выше 8 и снова покатились вниз.
Опцион мистера Баруха был признан практически полным провалом с точки зрения компании: за девять месяцев мистер Барух приобрел из казны компании всего 20 000 акций. Сложилось впечатление, что мистер Барух доит рынок и держит опцион главным образом как дубинку для достижения своих рыночных целей. Более того, почти каждый брокер, инвестор и спекулянт, проживающий в Голдфилде, к этому времени разорился из-за капризов этих акций на рынке, а убытки по безнадежным кредитам и необеспеченным овердрафтам, понесенные банком «John S. Cook & Company», контролируемым господами Никсоном и Уингфилдом, как говорили, составили почти 2 000 000 долларов в результате почти всеобщего краха рыночных ценностей. Весь список акций Голдфилда, за исключением «Goldfield Consolidated», продавался теперь по 25 центов за доллар по сравнению с бумовыми ценами менее чем годичной давности, и было довольно заурядным делом для «мелкого» брокера или спекулянта в Голдфилде, который в это время не мог похвастаться тем, что «заложил» банку «John S. Cook & Company» от 15 000 до 100 000 долларов.
23 сентября совет директоров «Goldfield Consolidated» встретился в Голдфилде. После встречи было официально объявлено, что опцион, удерживаемый мистером Барухом на 1 000 000 акций по цене 7,75 доллара, был аннулирован и что мистеру Баруху было предоставлено достаточное количество опционных акций для погашения обязательства компании в 1 000 000 долларов, что оставило компанию свободной от долгов и с денежным резервом почти в 2 000 000 долларов. Было заявлено, что мистер Барух изначально получил опцион за услуги по обеспечению кредита в 1 000 000 долларов от «J. Kennedy Todd & Company» из Нью-Йорка на 13 месяцев с процентной ставкой 6 процентов годовых, и что цена в 7,75 доллара была «средней», что указывает на то, что мистер Барух владел опционом на акции по различным ценам по шкале от значительно более низкой цены, чем 7,75 доллара, которую он мог реализовать полностью или частично.
Также было раскрыто, что крупный пакет акций «Goldfield Consolidated» был предоставлен в качестве обеспечения по векселю. Поскольку должностные лица компании заявили в резолюции, что «неиспользованные сертификаты должны быть аннулированы», общее мнение склонялось к тому, что все 1 000 000 акций, находившихся под опционом у мистера Баруха, были предоставлены в качестве обеспечения.
В официальном заявлении компании говорилось, что опцион был возвращен компании «на удовлетворительных условиях». Никаких цифр не приводилось. Депеши из Сан-Франциско в «Nevada Mining News», которые я оперативно опубликовал, утверждали, что мистеру Баруху было передано 200 000 или более акций «Goldfield Consolidated» в счет погашения кредита корпорации в 1 000 000 долларов и за отказ от его опциона на 1 000 000 акций по средней цене 7,75 доллара.
200 000 акций были изъяты из обеспечения по цене 5 долларов за акцию в день, когда «Goldfield Consolidated» продавались примерно по 7,50 доллара, после того как акции были доведены манипуляциями до предела, и против рыночной цены в 10 долларов за акцию в день предоставления опциона.
Никаких опровержений никогда не публиковалось. Мое мнение, основанное на частном расследовании и анализе отчетов компании, заключается в том, что мистер Барух преуспел даже лучше, чем описано выше.
Предоставление опциона сделало опасным для кого-либо, кроме мистера Баруха, попытку удерживать акции выше 7,75 доллара за штуку после того, как опцион был выдан, и компания, кроме того, теперь была обложена штрафом в виде разницы между низкой ценой за акцию, по которой был произведен расчет с мистером Барухом, и ценой, по которой акции могли быть проданы, если бы их тихо реализовали на рынке в течение девяти месяцев, предшествовавших дате аннулирования. На самом деле, не было никакой необходимости погашать кредит акциями, так как у компании в казне было более чем достаточно для погашения кредита, а срок выплаты денег еще не наступил. Истинная цель, по-видимому, заключалась в том, чтобы окутать мраком точную сумму, переданную мистеру Баруху за освобождение компании от опциона, и сохранить средства в банке господ Никсона и Уингфилда в Голдфилде, который был депозитарием горнодобывающей компании.
Вместо того чтобы успокоить акционеров, отказ от опциона снова выставил всю сделку в центр внимания и оказался раздражающим фактором.
Немедленным эффектом стало то, что «Goldfield Consolidated» снова начали падать и через несколько дней продавались уже по 6,50 доллара. С этой точки они продолжали катиться вниз в течение нескольких недель до отметки 3,50 доллара — обесценивание рыночной цены капитализации компании в течение года после ее продвижения по 10 долларов за акцию составило 23 400 000 долларов — прежде чем хоть раз отскочить.
ВЫХОДИТ NAT. C. GOODWIN & CO.
Незадолго до этого в Рино было сформировано горнодобывающее партнерство между актером Нэтом К. Гудвином и Дэном Эдвардсом. Дэн Эдвардс был энергичным молодым горняком, который занимался бизнесом по «перепродаже» собственности промоутерам. В августе, когда «Goldfield Consolidated» продавались примерно по 7,50 доллара, мистер Эдвардс попросил меня дать ему хороший рыночный совет. Я сказал ему играть на понижение «Goldfield Consolidated».
Когда около 1 октября они достигли 6,50 доллара, он поприветствовал меня так: «Должен отдать тебе должное. Я пытался заставить свою новую фирму работать, но, кажется, не выходит. Думаю, я не умею справляться с ситуацией в такие времена. Как насчет того, чтобы присоединиться к нам?»
«Сколько у вас капитала?» — спросил я.
«Пять тысяч денег Нэта», — ответил он.
«Найди еще одного человека с 5000 долларов, — сказал я, — и я буду с тобой разговаривать».
Молодой восточник, занимающийся горным делом, по имени Уоррен А. Миллер, остановился в отеле «Риверсайд». В течение часа мистер Эдвардс привлек его. Неделю спустя была зарегистрирована компания «Nat. C. Goodwin & Company» с Нэтом К. Гудвином в качестве президента, мистером Миллером в качестве вице-президента и генерального менеджера и Дэном Эдвардсом в качестве секретаря. Новая корпорация обязалась платить мне зарплату за то, что я показывал ей, как действовать, и долю за другие существенные соображения.
В течение двух недель корпорация «Nat. C. Goodwin & Company» начала зарабатывать деньги, но не как промоутеры, а как «демоутеры». Вместо того чтобы сначала продвигать горнодобывающую компанию и зарабатывать прибыль на созидательной стороне рынка, она перевернула все с ног на голову и начала зарабатывать деньги на разрушительной стороне — на «Goldfield Consolidated».
В течение первой половины 1907 года я изо дня в день чувствовал спекулятивный пульс страны с помощью рекламной литературы корпорации «Sullivan & Rice». Хотя ее новая горнодобывающая компания, «Rich Gulch Wonder», могла похвастаться очень высококлассным советом директоров, а собственность, как признавалось, имела достоинства, публика отказывалась проявлять энтузиазм. Вместо подписки на крупные пакеты совершались разрозненные покупки, а деньги выплачивались неохотно, по крупицам. Бум горнодобывающего лагеря «Wonder» «умер при рождении». Инвесторы, казалось, на какое-то время насытились спекуляциями горнодобывающими акциями.
Цены на котирующиеся акции Невады сминались, как сирсакер под дождем. К этому времени ужасный беспорядок, который был устроен в делах Голдфилда из-за ошибок господ Никсона и Уингфилда, привел к обесцениванию рыночной стоимости более чем на 100 000 000 долларов в котирующихся акциях Невады. Это само по себе было достаточно, чтобы убить массу покупательского настроения.
Чтобы быть успешным промоутером, нужно быть по натуре искателем радуги, но даже я, несмотря на свой хронический оптимизм, начал чувствовать влияние того, что происходило. Я совершил сальто-мортале и стал «медведем» на всем рынке.
17 октября в Нью-Йорке произошло банкротство Хайнце. Пять дней спустя было объявлено о затруднениях «Knickerbocker Trust Company». Я прильнул ухом к земле.
«Nat. C. Goodwin & Company» играла на понижение рынка горнодобывающих акций настолько, насколько позволял ее ограниченный капитал. В день, когда мистер Хайнце пошел ко дну, компания уже имела «короткую» позицию в 2000 акций «Goldfield Consolidated» по цене около 6 долларов. Услышав, что у «Knickerbocker Trust Company» проблемы, она немедленно открыла «короткую» позицию еще на 2000 акций по более низкой цене.
Во второй половине дня, когда в Рино дошли новости о затруднениях «Knickerbocker Trust Company», я получил частную телеграмму из Чикаго, в которой говорилось, что векселя «State Bank & Trust Company» из Голдфилда, Тонопы и Карсон-Сити были опротестованы в Сан-Франциско. Это заставило мою кровь закипеть. Я знал, что это означает всеобщий «крах» Невады.
На следующее утро «Nat. C. Goodwin & Company» открыла «короткую» позицию еще на 2000 акций «Goldfield Consolidated» примерно по 5 1/8 доллара. Позже в тот же день было объявлено о банкротстве «State Bank & Trust Company». Последовал набег на «Nye & Ormsby County Bank» и его филиалы в Рино, Карсон-Сити, Тонопе, Голдфилде и Манхэттене, и через два часа это учреждение также закрыло свои двери.
«Goldfield Consolidated» немедленно упали до 4 долларов за акцию. Около этой отметки «Nat. C. Goodwin & Company» закрыла свои «короткие» продажи по собственному усмотрению.
Все банки Никсона в Неваде испытали набеги в результате краха двух банковских учреждений Невады. То же самое произошло и с другими банками.
К губернатору Спарксу обратились банковские чиновники Невады с просьбой прийти на помощь. Без колебаний он объявил серию законных праздничных дней, чтобы позволить банкам штата, которые все еще стояли на ногах, перевести дух. Эти банки наконец открыли свои двери, но когда они это сделали, банки Рино встретили снятие средств вкладчиками активами вместо законного платежного средства. Единственным банком в Рино, который отказался воспользоваться принудительными законными праздниками, был «Scheeline Banking & Trust Company». И когда в качестве временной меры наконец прибегли к активам, М. Шилина, президента, сделали хранителем облигаций, которые были предоставлены ассоциированными банками Рино для обеспечения платежа. Это восстановило доверие.
Во время краха банков в горнодобывающих лагерях, «State Bank & Trust Company» и «Nye & Ormsby County», в Неваде считалось, что учреждению Никсона в Голдфилде было бы трудно пережить шторм, если бы не тот факт, что, как полагали, в банке Голдфилда на депозите находилось более 2 000 000 долларов денег «Goldfield Consolidated Mines Company».
Когда «State Bank & Trust Company» потерпел крах, сенатор Никсон в интервью, опубликованном в его газете в Рино, обвинил меня в крахе «State Bank & Trust Company». Он утверждал, что «State Bank & Trust Company» потерял 375 000 долларов из-за банкротства «Sullivan Trust Company» десятью месяцами ранее и что я разорил банк. Обязательства банка составляли 3 000 000 долларов, и его потеря от «Sullivan Trust Company» была лишь «каплей в море». Сенатор никого не обманул, даже самого себя. Его усилия были плохо скрытой попыткой настроить общественность против меня и были восприняты жителями Невады именно так.
Сенатор Никсон позволил себе еще немного «интервью» с целью остановить волну ликвидации в «Goldfield Consolidated». Несмотря на то, что компания лишь недавно прибегла к продаже казначейских акций для сбора денег, он утверждал, что квартальный дивиденд, подлежащий выплате 25 января, вероятно, будет объявлен. Бесспорно, это заявление было сделано для рыночных целей в то время, когда сенатор обливался «денежным потом».
Акции немедленно покатились дальше вниз на фоне прогноза по дивидендам. Интервью сенатора стали теперь притчей во языцех в обществе. Спекулянты и брокеры усвоили мудрость «делать наоборот» всему, что говорил сенатор.
ИСТОРИЯ О «БУНТАХ» РАБОЧИХ В ГОЛДФИЛДЕ
Большое количество шахтеров было уволено с предприятий «Goldfield Consolidated». Действия компании по увольнению своих людей в такой тяжелый период были осуждены. Утверждалось, что банк Никсона в Голдфилде не мог позволить себе выплатить деньги, находящиеся на депозите на счете компании, потому что они требовались для банковских нужд. Деньги, по-видимому, придерживались во время денежного дефицита, чтобы помочь банку выбраться из трудного положения. Последующие события, казалось, полностью подтвердили эту теорию.
Прямо в разгар паники, в депрессивные и тревожные дни второй половины ноября; — когда текущие финансы были глубоко затронуты; когда «Goldfield Consolidated» продавались ниже отметки в 4 доллара, а весь список акций Невады пострадал от среднего обесценивания примерно на 85 процентов от «максимумов», достигнутых во время бума в Голдфилде годом ранее; когда штат Невада был потрясен от края до края серьезными потерями, понесенными гражданами из-за краха сети банков «Nye & Ormsby County» и «State Bank & Trust Company», составившими почти 6 000 000 долларов, и казалось, что кредит штата был уже подорван почти без возможности восстановления — был нанесен новый удар.
Сообщалось, что правительственные войска направляются в Голдфилд из Сан-Франциско, «чтобы сохранить закон». Президенту Соединенных Штатов было представлено, что Голдфилд находится в состоянии анархии. Голдфилд не был. На самом деле, ситуация в Голдфилде с шахтерами, с точки зрения закона и порядка, никогда не была хорошей, но она была тогда такой же, как и в течение восемнадцати месяцев. Правда, были некоторые беззакония, но не было бунта, и шериф округа не обращался к губернатору за какой-либо помощью.
В первые дни паники банк Никсона и Уингфилда в Голдфилде, «John S. Cook & Company», предложил шахтерам необеспеченные расписки банка вместо денег для выплаты заработной платы. Шахтеры отказались от принятия. Они были готовы взять временные чеки на два, три или четыре месяца, несущие подпись горнодобывающей компании, но воспротивились идее стать кредиторами банка.
Мне рассказывали ряд брокеров Голдфилда, которые присутствовали в лагере в то время, что шахтеры даже решили уступить в этом пункте, когда посторонний, обеспеченный интригами и деньгами, получил достаточную силу голосов на собрании исполнительного комитета профсоюза шахтеров, чтобы принять резолюцию, возражающую против расписок банка. Отказ принять расписки банка был немедленно использован «Ассоциацией владельцев шахт Голдфилда», в которой доминировал Джордж Уингфилд, как предлог для принятия решения о локауте и одновременного требования федерального вмешательства.
Если банку господ Никсона и Уингфилда нужны были деньги, как слишком ясно указывало предложение необеспеченных расписок, то полная остановка, которая оставила в банке в качестве доступных ресурсов примерно 2 000 000 долларов на счете «Goldfield Consolidated Mines Company», была идеальным стоп-краном; а необходимость присутствия войск была прекрасным случайным оправданием для остановки. Кстати, это избавило бы Голдфилд от профсоюза шахтеров, который голосовал до единого против республиканских кандидатов сенатора Никсона на выборах, и позволило бы импортировать иностранную рабочую силу, к чему впоследствии успешно прибегли.
Сенатор Никсон оказал давление в Вашингтоне. Он призвал на помощь добрые услуги дяди Сэма и настаивал на том, чтобы федеральные войска были отправлены в штат. Ему помогал конгрессмен Бартлетт в представлении дела департаментам. Провода между Голдфилдом, Рино, Карсон-Сити и Вашингтоном были раскалены от обмена мнениями. Президент Рузвельт наконец сообщил сенатору, что не может отправить солдат, если губернатор Невады не телеграфирует, что действительно существует состояние анархии, которое сам штат не в силах подавить.
Губернатор Спаркс, честный, как день, и не подозревающий ни о каких махинациях или подвохах, выслушал комитет Голдфилда и разрешил отправить в Вашингтон депешу за своей подписью, в которой говорилось, что такие условия существуют.
После этого бригадному генералу Фанстону во главе двух тысяч солдат было приказано отправиться в Голдфилд. Поскольку в штате не было никакой милиции, а заявления, сделанные губернатором Спарксом в его депешах, были сильны в том пункте, что в Голдфилде действительно существует состояние анархии, президент наконец уступил.
Маневр был таким же быстрым, как и неожиданным. Жители Невады поначалу не могли понять, в чем дело. Депеши из Голдфилда в Рино говорили, что в городе тихо. Ближайшим к явному акту недавнего времени, который был зафиксирован, была предполагаемая кража несколько дней назад коробки или двух динамита, около 300 футов запала и количества капсюлей, которые, как говорили, были тайно вынесены из шахты «Booth» в Голдфилде. Кража, если она была, была приписана шахтерам, но доказательств не было.
По прибытии войск в Голдфилд «Goldfield Consolidated» объявила новую шкалу заработной платы, снизив зарплату шахтеров с 5 до 4 долларов, а в некоторых случаях с 5 до 3,50 доллара. Это был новый шаг, рассчитанный на то, чтобы вызвать гнев наемных рабочих и продлить локаут. Банк господ Никсона и Уингфилда в Голдфилде объявил в то же время, что с этого момента будет выплачивать все зарплаты компании золотом. Но никаких зарплат сколько-нибудь значительного размера тогда не было, так как шахты были закрыты.
Генерал Фанстон по прибытии в Голдфилд опросил владельцев шахт, профсоюзных шахтеров и граждан в целом с целью определения необходимости содержания там правительственных войск. Он обнаружил, что администрацию обманули. Генерал телеграфировал президенту свое мнение. Президент Рузвельт быстро отправил комиссию в Голдфилд для проведения публичного расследования. Эта комиссия состояла из Чарльза Б. Нила, комиссара по труду; Герберта Нокса Смита, комиссара по корпорациям, и Лоуренса О. Мюррея, помощника секретаря Департамента торговли и труда. Они слушали показания день и ночь в течение недели.