«Семнадцать бесед о банковском вопросе»

Г-н Купец: Чтобы упростить дело, чтобы мы могли проследить его до конца, я предлагаю начать с единицы банковской системы: банка, каким мы его знаем сегодня, индивидуального, независимого банка, и отметить, какие изменения мы должны внести в организацию банка, чтобы сделать его совершенной и полной машиной, которую требует народ, чтобы они могли обслуживаться сегодня так же хорошо, как они обслуживались в определенных частях Соединенных Штатов до войны.

Г-н Банкир: Это хорошая идея; действительно, единственный способ быть тщательным и получить результаты. Как было отмечено в прошлую среду вечером, банковское дело сегодня состоит из четырех различных функций.

КОММЕРЧЕСКИЙ БИЗНЕС, СБЕРЕГАТЕЛЬНЫЙ БИЗНЕС, ТРАСТОВЫЙ БИЗНЕС, БИЗНЕС ПО ВЫПУСКУ БАНКНОТ

Первое: Коммерческий бизнес: Использование капитала в производстве и распределении потребительских товаров — продуктов питания и одежды, а также всех сопутствующих инструментов и оборудования.

Второе: Сберегательный банковский бизнес: Накопление денег, сэкономленных рабочими людьми страны. Это отчетливо трастовый фонд, он принадлежит к инвестиционному фонду страны и должен рассматриваться или обрабатываться как таковой.

Третье: Трастовый бизнес: Исполнение завещаний и забота об имуществе; исполнение ипотечных трастов, таких как те, что создают железные дороги или корпорации; представление интересов других лиц в качестве агента или поверенного в сложных деловых вопросах сегодняшнего дня; все такие средства носят отчетливо трастовый характер, и инвестирование денег, накапливающихся и возникающих в результате таких сделок, во многих штатах специально предусмотрено статутами. Такой бизнес не может быть включен в коммерческие дела страны, экономически говоря, потому что это по сути трастовые сделки, и средства, как правило, относятся к инвестиционному классу.

Четвертое: Бизнес по выпуску банкнот: Обеспечение всей валюты страны, за исключением золотых монет и золотых сертификатов, которые, хотя и составляют все деньги нашей страны, также используются в качестве валюты; и за исключением разменной монеты и токенов страны.

Настоящая банковская кредитная валюта экономически идентична чекам на депозиты, хранящиеся в банке. Банкнота — это чек кассира под кредит банка, в то время как депозитный чек — это чек вкладчика под кредит банка. Банкнота, для удобства людей, всегда выпускается в равных суммах и проходит без индоссамента, в то время как чек вкладчика выписывается на любую сумму, нечетную или четную, которая может быть вовлечена в сделку, и почти повсеместно проходит только по индоссаменту.

Люди имеют такое же право требовать, чтобы банки предоставляли им настоящую банковскую валюту, как и оплачивали их чеки любым другим способом, наличными или траттой на какой-то далекий город.

Некоторые люди имеют очень ошибочное представление о том, что банк создает деньги, когда выпускает банкноты. Он не делает ничего подобного; напротив, он делает это только для удобства и размещения своих клиентов и служит общественности в вопросе защиты своих резервов и тем самым укрепления своего кредита путем увеличения своих резервов против своих депозитов.

Банк получает меньше прибыли при выпуске банкнот, чем при принятии депозитов и выдаче их в кредит. Теперь, следите за мной, господа, и я продемонстрирую вам это вне всякого сомнения. Вы все знаете, что капитал нашего банка составляет сто тысяч долларов; предположим, что я имел право выпустить кредитных банкнот на сумму, равную моему капиталу, и что я должен был платить правительству налог в 2 процента на сто тысяч долларов банкнот, которые я выпускаю. Теперь предположим, что я обмениваю эти банкноты на векселя фермеров и купцов, которые являются клиентами моего банка, которые приносят 6 процентов годовых; ясно, что помимо других расходов моя прибыль составит 4 процента на сто тысяч долларов, или четыре тысячи долларов. Но вы должны помнить, что мне придется заплатить правительству за гравировку пластины для банкнот 85 долларов, а затем мне придется заплатить правительству дополнительно за передачу банкнот около двадцати центов на 1000 долларов. Теперь, если бы я получил депозиты на сумму сто тысяч долларов и платил бы по ним проценты по ставке 2 процента годовых, и выдавал бы их в кредит по ставке 6 процентов некоторым моим клиентам, моя прибыль составила бы 4 процента, или четыре тысячи долларов; идентично та же прибыль, которую я получил на сто тысяч долларов банкнот; но у меня нет дополнительных расходов на гравированную пластину и стоимость передачи банкнот. Конечно, вы понимаете, что резервы, которые я держу в обоих случаях, идентичны — 15 процентов; то есть я держу пятнадцать тысяч долларов (15 000 долларов) против депозитов, а также пятнадцать тысяч долларов (15 000 долларов) против ста тысяч долларов банкнот. Вы увидите, следовательно, что я заработаю меньше на ста тысячах долларов банковских кредитов в форме банкнот, чем на ста тысячах долларов банковских кредитов в форме депозитов.

Г-н Купец: Г-н Банкир, я хочу поблагодарить вас за это очень ясное объяснение того, что такое банкнота на самом деле и почему банк должен иметь право выпускать ее, и особенно за ваше объяснение того факта, что банк зарабатывает меньше на этой форме банковских кредитов, чем на соответствующей сумме депозитов. Я не верю, что есть хоть один человек на миллион, который вообще понимает этот вопрос. Я знаю, у всех нас была безумная идея, что право выпуска банкнот — это какая-то особая привилегия банка, на которой он делает огромную прибыль; когда, на самом деле, это совсем не так; но, напротив, только большое удобство и услуга для самих людей. Более того, поскольку это позволит банку защитить свои резервы, выплачивая свои банкноты вместо выплаты своих резервов, это уменьшит расходы банка в этой степени и, таким образом, снизит процентные ставки по его кредитам. Это, вероятно, в какой-то момент сильного стресса спасет банк от закрытия своих дверей, потому что он может создать или получить наличные для удовлетворения местного спроса, в то время как в противном случае ему пришлось бы приостановить деятельность, хотя банк мог быть абсолютно надежным. Вы видите, не так ли, что банк, выпуская кредитную валюту, делает в точности то же самое, что делали банки, когда они выпускали чеки кассиров или сертификаты клиринговой палаты в 1893 и 1907 годах.

Г-н Промышленник: Г-н Банкир, ваше объяснение, безусловно, открыло глаза и мне. Как проста вся истина, когда до нее добираешься. Это наше невежество и предрассудки — наше проклятие. Только подумайте, что применение этого простого принципа означало бы для Соединенных Штатов в целом. Каждое сообщество могло бы снабжаться местными банками необходимой валютой так же хорошо, как и депозитными услугами, и по стоимости, не превышающей одной пятой того, что это стоит сегодня, и не превышающей одной пятой того, что это стоило бы, если бы банкам пришлось покупать свою валюту у какого-то центрального учреждения.

Г-н Банкир: Ну, господа, я как раз собирался заявить, когда г-н Купец прервал меня, и я рад, что он это сделал, что, хотя настоящая банкнота и депозит экономически идентичны, тем не менее, это отдельная черта или функция банковского дела, и при разработке нашего плана она должна рассматриваться как таковая.

Г-н Купец: Если я правильно понял вас, г-н Банкир, и уловил ситуацию на нашей последней встрече в среду вечером, банковское дело в Соединенных Штатах в будущем должно вестись как любой другой бизнес из четырех различных отделов; то есть, ведомственный бизнес. Счета должны вестись отдельно и независимо, чтобы банковская выписка показывала сумму депозитов в коммерческом отделе; сумму депозитов в сберегательном отделе; сумму депозитов в трастовом отделе; и сумму банкнот, находящихся в обращении в любое время.

Г-н Банкир: Именно так, и единственный способ, которым это может быть достигнуто, — это предоставление конкретных полномочий национальным банкам страны:

Первое: Продолжать вести коммерческий бизнес.

Второе: Вести сберегательный бизнес.

Третье: Вести трастовый бизнес.

Четвертое: Вести бизнес по выпуску банкнот.

После этого шага ни один банк в Соединенных Штатах, за редчайшим исключением, не сможет позволить себе остаться вне системы, и результатом будет приведение банковского бизнеса Соединенных Штатов к одному гармоничному целому. Нынешнее конгломератное состояние будет стерто. Холдинговые компании, которые, вероятно, являются самым плодовитым источником деловой несправедливости и проклятием для страны, в целом перестанут отмечать американское банковское дело как игру в жонглирование и мошенничество везде, где менеджеры двухголовых или трехголовых банков склонны к этому. Более того, если этого не сделать, вы будете в будущем, как и в прошлом, знать мало или ничего об истинном состоянии банков этой страны в целом. Ибо что вы можете знать об истинной сущности банка, который состоит из трех различных учреждений: национального банка в одном квартале, с акциями трастовой компании, расположенной в другом квартале, и акциями сберегательного банка, расположенного еще в другом квартале, и акции двух учреждений, хранящиеся в сейфе национального банка. Менеджеры национального банка могут быть самого высокого характера и обладать несомненной и абсолютной честностью, и они могли бы управлять своим бизнесом так же хорошо, как если бы законов вообще не было. Но законы созданы для беззаконников, а не для людей этого класса. Законы созданы для того, чтобы заставить жадных, чрезмерно амбициозных, глупых и недобросовестных людей соблюдать правила и поддерживать определенные стандарты, которые были установлены высшим классом людей банковского мира.

Вы легко можете увидеть, что национальный банк под национальным надзором, с двумя другими учреждениями под его контролем, которые могут находиться под надзором штата или вообще без надзора, может заниматься практиками, которые ни один порядочный человек не потерпел бы; и практиками, которые обычно приводят к ужасным потерям и, следовательно, порождают панику.

После того как эти полномочия будут предоставлены национальным банкам, закон должен затем потребовать разделения и полной сегрегации всех этих различных счетов, поскольку все они различны по своей природе или характеру, экономически говоря. Часть из них — это активный капитал, и они принадлежат к коммерческому фонду страны, в то время как другие — это пассивный капитал, и они принадлежат к инвестиционному фонду страны.

Некоторый самодовольный, эгоистичный, невежественный и непатриотичный банкир, который делает все это сейчас каким-то образом с достаточной или даже более чем удовлетворительной прибылью, может возразить, что сочетание этих различных форм банковского бизнеса теоретически неверно. Но пусть будет четко понято, соблюдено и запомнено, что мы сейчас имеем дело не с теорией. И мы не организуем что-то новое. Мы имеем дело с фактическим, серьезным и самым опасным фактом, а именно с тем, что банки страны сейчас делают все это конгломератным образом, в значительной степени без надзора и контроля.

Наша единица банковского дела, индивидуальный, независимый банк, должна иметь свои части скоординированными, унифицированными и приведенными в систему, под один общий надзор и контроль. Этот надзор должен быть не политическим, а надзором банков со стороны банков в интересах людей и самих банков.

Теперь мы также имеем дело с другим самым опасным фактом. Он заключается в следующем: Во-первых, национальные банки держат денежные резервы в размере 17 процентов. Резервы всех остальных банков составляют всего 5 процентов; и, исключая взаимные сберегательные банки, резервы всех остальных банков составляют всего 7 процентов. Денежные резервы банков Соединенных Штатов ни при каких обстоятельствах не должны опускаться ниже 15 процентов, а при некоторых обстоятельствах они должны составлять не менее 30 процентов. Во-вторых, резервы, такие, какие они есть, все разбиты на мелкие фрагменты и разбросаны по всей стране.

Результат заключается в том, что нашим резервам не хватает элемента истинных резервов, и они лишены своей эффективности, которая необходима для коммерческой безопасности. Наивысшая степень эффективности и полезности резервов может быть обеспечена только централизацией 50 или 60 процентов наших денежных резервов, или, скажем, 10 процентов наших индивидуальных депозитов и 5 процентов наших срочных депозитов или сберегательных счетов. Таким образом, мы централизуем и мобилизуем около 1 250 000 000 долларов нашего золота, которое сейчас превышает 1 850 000 000 долларов.

Будет замечено, что предложенная здесь реформа находится в полном соответствии с эволюцией всего нашего англосаксонского права. Это просто приведение в законодательную форму нынешних универсальных практик страны, которые выросли в результате тех новых условий, которые присущи нам самим, и принуждение к соблюдению тех великих экономических законов, которые нельзя нарушать или игнорировать, не понеся соответствующего наказания. Опять же, это единственный способ, которым каждый банк может быть принужден нести свою долю бремени нашей торговли и предоставлять свою долю страхования деловым интересам страны, насколько это могут сделать достаточные и единообразные резервы.

Вторая великая реформа, которая является существенной, также находится в полной гармонии и согласии с наиболее одобренными практиками банковского мира.

Будет замечено, что и здесь вырос метод или система из одобренных практик, не только без санкции закона, но отчасти даже в нарушение закона. Я имею в виду тот факт:

Первое: Что ни в одном штате нет закона, разрешающего организацию клиринговой палаты, и все же в Соединенных Штатах их более двухсот пятидесяти.

Второе: Что нет закона, разрешающего какому-либо комитету клиринговой палаты проверять банки, входящие в ее состав. Но по крайней мере в двадцати городах клиринговые палаты не только проверяют своих собственных членов, но идут даже дальше этого и настаивают на том, чтобы ни один банк не проводил клиринг через банк клиринговой палаты, который не подчиняется проверке экспертом, назначенным клиринговой палатой. Это было признано необходимым для безопасности банковской ситуации в этих городах, но это не более необходимо в этих двадцати городах, чем в пятистах или одной тысяче других городов; фактически, это необходимо повсюду и по всему каждому штату Союза. Это стало устоявшейся практикой и быстро распространяется по всем Соединенным Штатам, и все же нет никакого закона, который разрешал бы это, предлагал бы это или косвенно оправдывал бы это.

Третье: С согласия и одобрения государственных чиновников, как штатных, так и национальных, но без законных полномочий, банки многих наших клиринговых палат постоянно держат большую часть своих резервов в своих клиринговых палатах для своего удобства и в качестве помощи торговле. Несомненно, они делают именно то, что должны делать. Высокими авторитетами заявлено, что сумма резервов, которые сейчас централизованы и мобилизованы в клиринговых палатах сегодня, превысит 200 000 000 долларов. Эта практика является результатом опыта, не только во времена паники, такие как 1893 и 1907 годы, но и для ежедневных нужд их гигантских транзакций.

Четвертое: Подобным образом, не только без закона, но фактически в нарушение закона, эти самодостаточные, самоуправляемые клиринговые палаты, когда того требует необходимость, очень мудро и правильно выпускают настоящую кредитную валюту, в принципе, по крайней мере в форме сертификатов клиринговой палаты, которые служат всем целям самой законной валюты. Они выпускаются в сертификатах по 1 доллару, 2 доллара, 5 долларов, 10 долларов, 20 долларов, 50 долларов и в номиналах 100, 1000, 10 000 долларов и выше, до стольких или более миллионов. Все это делается не только без законных полномочий, но в последнем случае — в фактическом нарушении закона.

Здесь, таким образом, мы снова имеем, чисто в результате эволюции в современном американском банковском деле, вторую естественно развившуюся единицу, клиринговую палату, путем объединения, координации и унификации всех банков, или простых единиц, попадающих под ее юрисдикцию. Они существуют без закона и действуют без закона, и в одном отношении, как я только что сказал, в нарушение закона.

Эта единица клиринговой палаты состоит из следующих элементов:

ФИНАНСОВЫЙ ЦЕНТР (со ста банками), КОМИТЕТ КЛИРИНГОВОЙ ПАЛАТЫ (без закона), ЭКСПЕРТ КЛИРИНГОВОЙ ПАЛАТЫ (без закона), РЕЗЕРВЫ КЛИРИНГОВОЙ ПАЛАТЫ (без закона), СЕРТИФИКАТЫ КЛИРИНГОВОЙ ПАЛАТЫ (в нарушение закона).

Если эта система была средством очищения банков, попадающих под ее влияние и юрисдикцию, и укрепления ситуации, где бы она ни применялась, и если ни один город, где она применялась, а их сейчас более двадцати, не отказался бы от нее, пусть любой человек скажет, почему этот безопасный принцип не должен быть распространен сейчас до тех пор, пока каждый банк в Соединенных Штатах не будет вовлечен в его благотворное влияние. Однако этот результат может быть достигнут только при наличии единообразной и поистине национальной банковской системы.

Как было отмечено только что, если упомянутые национальные банковские полномочия будут предоставлены национальным банкам, ни один банк не сможет позволить себе остаться вне системы, потому что преимущества, получаемые от вступления в нее, настолько велики.

Однако, если есть банкиры, которые, управляя двухголовыми или трехголовыми учреждениями, полагают, что они не смогут тогда делать некоторые вещи, которые они делают сейчас, и которые они, следовательно, вероятно, не должны делать, возьмутся утверждать, что банковское дело не может быть приведено под национальный надзор и контроль, пусть они рассмотрят следующие факты:

Первое: Что правительство Соединенных Штатов ввело налог в 10 процентов на все банкноты банков штатов, и они умерли естественной смертью. Конечно, это правда, что они были задушены. Но пошел бы кто-нибудь обратно в те дни, когда им приходилось платить комиссию за банкноту каждый раз, когда они пересекали границу штата? Сделал бы кто-нибудь шаг, который заменил бы местную валюту национальной валютой единообразного характера и качества? Пусть каждый антагонист отметит это и хорошо запомнит, что та же власть, которая ввела налог в 10 процентов на выпуски банкнот, может также ввести налог в 10 процентов на депозиты по любой из ряда веских причин; например, она могла бы и должна была бы ввести такой налог, если необходимо, чтобы заставить все банки страны нести свою часть коммерческого бремени в виде равного и адекватного резерва.

Второе: может ли кто-нибудь привести хоть одну вескую причину, по которой почтово-сберегательный банк был сделан национальным учреждением, которая не относилась бы в равной, если не в большей степени к 17 000 000 000 долларов индивидуальных вкладов, из которых 6 480 000 000 долларов являются сберегательными?

Третье: может ли кто-нибудь отрицать, что пересылка векселей или так называемых коммерческих бумаг брокерами по векселям из одного штата в другой экспрессом, почтой или грузовым транспортом является межштатной торговлей? Отрицает ли кто-нибудь, что векселя являются собственностью? Утверждает ли кто-нибудь, что пересылка векселей хоть в малейшей степени отличается от пересылки яиц, яблок, картофеля, хлопка, зерна или домашнего скота на том основании, что векселя — это не собственность, а яйца, яблоки, картофель, хлопок, зерно и домашний скот — собственность?

Отрицает ли кто-нибудь, что та же власть, которая приняла «Закон о пищевых продуктах и лекарствах», наделив правительство правом пресекать использование ядов в лекарствах и продуктах питания; «Закон об инсектицидах», наделив правительство правом определять характер ядов, используемых для уничтожения вредных насекомых; «Закон о карантине растений», наделив правительство правом запрещать вшам пересекать границы штатов; «Закон о проверке мяса», наделив правительство правом настаивать на качестве мяса; «Закон о карантине домашнего скота», наделив правительство правом запрещать человеку перегонять свой скот при определенных условиях через границу штата; «Закон о двадцати восьми часах», требующий от грузоотправителей гуманного обращения со скотом; «Закон об ответственности работодателей», «Закон о средствах обеспечения безопасности», «Закон о борьбе с торговлей людьми», «Закон о рабочем времени», закон, регулирующий перевозку взрывчатых веществ; отрицает ли кто-нибудь, я спрашиваю, что та же власть, которая приняла все эти законы, не может быть использована для защиты сорока семи штатов Союза от такой банковской практики в сорок восьмом штате, которая в любой момент может ввергнуть всю страну в панику, уничтожить всякое общественное доверие к нашим банкам и повлечь за собой разрушение кредита и, как следствие, уничтожение огромных имущественных ценностей?

Безусловно, никто не станет отрицать, что любой штат имеет право и обязан обязать каждое лицо, фирму или корпорацию, использующую слово «банкир» или «банк», подчиниться юрисдикции, надзору и контролю этого штата. Каждый штат имеет право защищать любого из своих граждан от правонарушений других граждан, а один банк или банкира — от порочной практики других банков или банкиров.

В восемнадцати штатах в настоящее время законом не требуются банковские резервы, а во многих штатах вообще отсутствует какой-либо надзор за банковскими учреждениями штата. Возможно ли, что национальное правительство не имеет полномочий действовать в свете этих фактов, когда банковское дело страны по сути является не просто одним из видов бизнеса, а, по сути, единым бизнесом, где каждый банк — это колесо в великой кредитной машине?

Оно настолько переплетено и взаимосвязано, что одно гнилое место может оказаться столь же опасным для всей структуры кредита, как ящик динамита под стулом. Возможно ли, я спрашиваю, в свете всех этих фактов, что нет никакого возмещения, никакой защиты нашей огромной торговли и труда со стороны национального правительства? Возможно ли, что мы будем вынуждены еще тысячу лет пребывать в наших нынешних ужасах из-за плохого надзора и отсутствия адекватных резервов?

Производители, торговцы, фермеры, рабочие и деловые интересы всех видов имеют право требовать и, несомненно, будут требовать защиты, и требовать ее сейчас. Если я правильно понимаю нынешнее настроение американского народа, они теперь потребуют, чтобы их интересы были защищены и чтобы они были ограждены от постоянно грозящих опасностей, вытекающих из нынешнего конгломератного состояния банковского дела.

Я утверждаю, что этой цели можно достичь только путем распространения той же организации, которую многие крупные города уже приняли, на все естественные финансовые центры страны, включив в них всю территорию, естественно тяготеющую к таким центрам; иными словами, мы должны сейчас распространить ту же организацию на каждую коммерческую зону страны, в которой эти естественные финансовые центры являются доминирующими коммерческими городами. Эта диаграмма покажет более убедительно, что именно я имею в виду, чем могут передать слова.

Диаграмма, иллюстрирующая районную систему банковской организации для обеспечения стабильности в коммерческих зонах.

Прямые линии проведены от некоторого центра в городе произвольно, и сделано это намеренно, чтобы исключить любые политические махинации и манипуляции при формировании округов по любой причине, которая может возникнуть время от времени. Они проведены так, чтобы разделить общее количество банков во всей коммерческой зоне на семь равных округов. То есть, если в коммерческой зоне семьсот банков, то в каждом округе будет сто банков.

Сто банков в каждом округе организуются точно таким же образом, а именно:

Первое: собравшись вместе, сто банков округа № 1 приступают к формальной организации путем избрания президента и секретаря. Затем они отбирают и избирают свою часть «банковского совета» всей зоны, который в точности соответствует комитету клиринговой палаты финансового центра.

Сто банкиров каждого округа избирают одного банкира и одного делового человека от соответствующих округов, или семь банкиров и семь деловых людей, всего четырнадцать, и эти четырнадцать отобранных лиц затем приступают к отбору и избранию своего президента, который не должен быть одним из четырнадцати, выбранных банкирами отдельных округов.

Эти пятнадцать выбранных человек составляют «банковский совет» и имеют точно такое же отношение ко всей коммерческой зоне, какое комитет клиринговой палаты имеет к банкам, составляющим клиринговую палату.

Второе: сто банкиров каждого округа затем приступают к отбору и избранию банкира в качестве члена совета по контролю, всего семь человек, в чьи обязанности будет входить, среди прочего, проверка банков всей зоны точно так же, как банковский инспектор клиринговой палаты проверяет банки клиринговой палаты финансового центра; при условии, однако, что округ, от которого банковский совет выбрал своего президента, должен принять такого президента в качестве своего члена совета по контролю.

Скажет ли кто-нибудь, что при таком надзоре, который этот совет по контролю будет осуществлять за банками коммерческой зоны, когда каждый банк был обязан пройти квалификацию в самом начале — скажет ли кто-нибудь, повторяю, что такой надзор не предотвратит абсолютно все банкротства?

Это важно не только для вкладчиков страны, но и для общего бизнеса страны в целом.

После этого все банки зоны передадут совету по контролю часть своих обязательных резервов; то есть 7 процентов своих депозитов и 7 процентов своих выпусков банкнот будут депонированы в совете по контролю. Позже это должно быть увеличено до 10 процентов.

Предположим, что эти 7 процентов их депозитов и 7 процентов выпущенных банкнот составляют 100 000 000 долларов, что будет центральным или экономическим резервом коммерческой зоны и будет находиться под контролем и управлением совета по контролю.

Вы помните, что банковский совет, который имеет такое же отношение к коммерческой зоне, какое комитет клиринговой палаты имеет к финансовому центру зоны, состоял из семи деловых людей и семи банкиров, которые выбрали своего собственного президента. Эти пятнадцать человек выберут представителя от своих соответствующих зон. Таким образом, у нас будет совет директоров, представляющий тридцать или сорок коммерческих зон напрямую, а не косвенно. Каждая зона будет представлена поочередно деловым человеком и банкиром, так что совет в Вашингтоне всегда будет состоять из пятнадцати или более деловых людей и пятнадцати или более банкиров; деловые интересы и банковские интересы в равной степени, внутренняя и внешняя стороны банковской стойки; вкладчики и банки или доверенные лица вкладчиков.

Следующим логическим и необходимым шагом является национальный центральный золотой резерв, если мы надеемся предотвратить уход нашего золота от нас по воле иностранцев, а также если мы надеемся служить всей нации, точно так же, как клиринговая палата служит своим членам сегодня, и как коммерческая зона сможет служить всем своим членам, когда она будет однажды организована. Поэтому, как следствие организации коммерческих зон, скажем, тридцати или сорока из них в Соединенных Штатах, они, в свою очередь, все объединят свое золото в один великий центральный золотой резерв, который составит приблизительно 1 250 000 000 долларов (один миллиард двести пятьдесят миллионов долларов). У нас тогда будет «Американский резервный банк». Количество золота, удерживаемого этим учреждением, было бы вдвое больше, чем у любого другого в мире, и оно находилось бы под контролем совета директоров, который я только что поспешно описал; я использовал и предлагаю название «Американский резервный банк», потому что нас знают во всем мире как «американцев», и поэтому я думаю, что особенно уместно использовать название «Американский резервный банк».

Это учреждение, со специфическими полномочиями, предоставленными отдельным банкам, как было намечено, сможет не только защитить каждый отдельный банк, но и защитить резервы всех банков; то есть резервы Соединенных Штатов против требований всего мира, точно так же, как Банк Англии защищает свое золото или увеличивает его с помощью учетной ставки; то есть путем установления цены за использование золота.

Г-н Производитель: Кстати, пока я не забыл, я хочу внести одно предложение прямо здесь, потому что мне кажется, что это самое подходящее место, чтобы его привести, а именно: я твердо убежден, что банку, подобному вашему, и всем коммерческим банкам, должно быть разрешено писать свой акцепт на лицевой стороне векселей или тратт, и таким образом развивать то, что называется рынком дисконта в Соединенных Штатах, такой, какой есть в других странах.

Г-н Банкир: Г-н Производитель, я рад, что вы заговорили об этом вопросе, и здесь как раз место для его обсуждения. Очень многие люди заблуждаются по поводу акцептов. Необходимо помнить, что банки не собираются увеличивать свой собственный капитал путем увеличения своих обязательств через акцепты. Действительно, эта практика только подлила бы масла в огонь их кредитов, если бы банки не ограничились акцептованием только таких бумаг, которые возникли из реальных сделок, в которых товары были проданы и доставлены или фактически находились в пути. Более того, в качестве гарантии, на каждой такой бумаге, акцептованной банком, должно быть указано на лицевой стороне, что товары, за которые она была выдана, были проданы и доставлены или находились в пути.

Такие акцепты являются абсолютными соглашениями об уплате определенной суммы денег в определенный день и поэтому являются таким же обязательством, как и депозит, подлежащий чеку, с тем недостатком, что имущество не находится под контролем банка, как депозиты, против которых выписан чек, и поэтому каждый банк должен держать точно такой же резерв против своих акцептов, какой он держит против своих депозитов.

Акцепты одобренного сорта не обязательно, если вообще, значительно увеличат производство; но они создадут новую форму инвестиций, то есть гарантированную коммерческую бумагу, которой сегодня продаются миллиарды в виде бумаг с одной подписью. Конечно, бумаги с двумя подписями с акцептом банка с высокой репутацией вскоре создадут здесь, точно так же, как это произошло в Лондоне и других финансовых центрах Европы, новый капитал. То есть капитал будет привлечен в бизнес покупки и продажи таких высококлассных бумаг. Это будет выгодная инвестиция для свободных средств торговцев и производителей в те времена года, когда весь их капитал не занят в их бизнесе, а также для банков страны в те времена года, когда местные потребности не равны их предложению средств. Несомненно, верно, что такие бумаги вскоре нашли бы рынок за рубежом, так же как и дома, и в этой степени облегчили бы американское производство и торговлю. Но мы не должны обманывать себя тем фактом, что банки именно в этой степени увеличат свои обязательства, в то время как они не увеличили свой фактический капитал ни на один цент.

Г-н Производитель: Должен признаться, что я неправильно понял эффект акцепта, но вы, безусловно, правы в отношении него, и если мы не будем поддерживать бизнес страны в здоровом состоянии, бизнес акцептов может оказаться обоюдоострым мечом, и это подчеркивает тот факт, что мы должны постоянно следить за тем, что представляет собой наш коммерческий фонд, и предотвращать его передачу и поглощение в фиксированные инвестиции, что всегда является бичом для торговли страны.

Мы не должны забывать эти три важных фактора, которые всегда присутствуют здесь, в Соединенных Штатах: во-первых, огромные, неразвитые ресурсы нашей страны и постоянно манящие возможности; во-вторых, интеллект, амбиции, импульсивность и оптимизм нашего народа; в-третьих, своеобразные, местные отношения наших двадцати пяти тысяч отдельных, независимых банков, которые всегда находятся в тесной симпатии с ростом и развитием своей местности и разнообразными интересами, и энтузиазмом людей. Видение нашего местного банкира в значительной степени ограничено его непосредственной близостью.

Г-н Фермер: Как это абсолютно верно, и поэтому как велика должна быть наша осторожность в открытии шлюзов кредита, прежде чем мы узнаем, что мы обезопасили ситуацию во всех отношениях. Я замечаю, что те банки до войны были все такими надежными и успешными, потому что им приходилось доставать монету, чтобы совершать погашение. Вот что-то, что я прочитал в книге вчера, и мне кажется, что это прямо к месту сейчас: «Погашение — это дыхание жизни для всего кредита». Можете поспорить, я обнаружил, что это смерть для парня, который должен, а не может заплатить.

Г-н Банкир: Да, и когда вы понимаете, что кредит — это сама душа торговли и коммерции, как она ведется сегодня, как абсолютно важно становится, чтобы кредит удерживался в пределах определенного погашения монетой, если мы хотим иметь здоровые условия ведения бизнеса.

Г-н Торговец: Ну, г-н Банкир, как вы предлагаете удерживать кредит в безопасных границах и тем самым обеспечивать здоровые условия ведения бизнеса все время?

Г-н Банкир: Всего двумя способами:

Первое: имея в наличии в различных банках золотые резервы, достаточные во все времена для подтверждения всех коммерческих кредитов, скажем, от 5 до 20 процентов, в зависимости от специфического бизнеса и различной ответственности банков по их банковским обязательствам; и в дополнение, такой центральный золотой резерв, который будет по всем намерениям и целям неограниченным, насколько это касается любых возможных требований, которые могут быть к нему предъявлены — скажем, 10 процентов в конечном итоге от всех индивидуальных депозитов и 5 процентов от сберегательных депозитов. Это дало бы нам в настоящее время около одного миллиарда долларов (1 000 000 000 долларов) денежного резерва и около одного миллиарда двухсот пятидесяти миллионов долларов (1 250 000 000 долларов) золота в центральном резерве для удовлетворения чрезвычайных ситуаций в торговле.

Второе: такой надзор за банками со стороны самих банков, который будет поддерживать их активы в ликвидной форме, по крайней мере в той степени, в которой их активы являются коммерческими активами и отвечают по индивидуальным депозитам по требованию.

В этой связи я хочу обратить ваше внимание на тот факт, что ни один банк еще не обанкротился, находясь под надзором клиринговой палаты. Вы помните, что этот принцип был принят в Чикаго в 1906 году и что сегодня банки по крайней мере в двадцати наших ведущих городах находятся под надзором клиринговой палаты.

Господа, я был банкиром, как вы знаете, около сорока лет. Я никогда не был благоприятно впечатлен ни одним из методов, предложенных до сих пор для гарантии банковских депозитов, как бы желательна ни была преследуемая цель, потому что ни один из них не включал вопрос такого надзора, который обеспечил бы здоровое банковское дело и заставил бы каждый банк нести свою часть коммерческого бремени в виде равных и адекватных резервов. Но я абсолютно убежден, что в этой стране больше никогда не потребуется банкротство банка, если мы только организуем себя по всей длине и ширине страны, точно так же, как клиринговые палаты, чтобы защитить себя от порочных практик, которые всегда проникают в банковское дело в частности.

Г-н Рабочий: Ну, г-н Банкир, если это правда, если банк не может обанкротиться под надзором вашей предложенной организации, это ничего не будет стоить, чтобы застраховать ваших вкладчиков. Почему бы не избавить миллионы вкладчиков от беспокойства, которое они всегда чувствуют по поводу своих денег в банках? Со своей стороны, я не вижу ни малейшей разницы между законом о компенсации работникам, законом об ответственности работодателя и законом о страховании банков. Для меня они во всем равны друг другу. Бизнес в каждом случае должен нести бремя. Это устоявшаяся социальная политика страны, и она находится в полной гармонии с той социальной и экономической философией, которая так быстро завоевывает позиции во всем мире в последние годы. Я не вижу, как вы можете этого избежать. Я обращаюсь к вам, люди; разве я не прав в этом вопросе?

Г-н Производитель: Этот момент никогда не приходил мне в голову в этой связи, но я должен сказать, что не вижу никакой разницы между тем, что я несу страховой полис для защиты моих рабочих, и тем, что г-н Банкир несет страховку для защиты своих вкладчиков. Вы видите, г-н Банкир? Прежде чем вы ответите мне, я хочу, чтобы вы сделали две вещи: я хочу, чтобы вы на мгновение забыли, что вы банкир, и я хочу, чтобы вы подумали дважды, прежде чем говорить.

Я был так глубоко впечатлен доводами, которые только что привел г-н Рабочий, что для меня его аргументы неопровержимы.

Г-н Банкир: Я готов ответить прямо сейчас и готов признать, что его аргументы неопровержимы.

Г-н Фермер: Я рад, что вы все практически согласны по этому очень важному, самому важному пункту. Я хочу рассказать вам кое-что, что произошло на прошлой неделе. Я приставал к г-ну Юристу около недели назад по этому пункту, и он заявил, что гарантия банковских депозитов — это абсурд и немыслимо, потому что это будет стоить слишком дорого.

Я пошел домой и написал в Министерство финансов, чтобы они дали мне средние годовые депозиты в национальных банках с 1863 года по сегодняшний день, а также средние годовые потери из-за банкротств банков. У меня есть письмо от контролера денежного обращения, господа, которое показывает этот поразительный факт, что ежегодный налог в 35/1000 одного процента от средних депозитов покрыл бы все потери из-за банкротства национальных банков. Подумайте об этом! Всего лишь чуть более 3/100 одного процента.

Г-н Рабочий: 3/100 одного процента. Иегова! Подумайте о несчастьях и страданиях, которые можно было бы предотвратить выплатой этой сущие копейки. Это бесконечно малая величина. Подумайте об этом: это всего лишь 3½ цента на каждые 100 долларов; всего одна треть одного цента на 10 долларов и одна треть одного милля на 1 доллар. Вы бы не поверили. Но, как я вам говорил, я силен в цифрах, и вы можете поспорить на свою жизнь, что я прав.

Г-н Фермер: Я хочу прочитать письмо контролера вам, господа.

Министерство финансов, Вашингтон, 25 января 1913 г. Г-ну Джошуа Фермеру, Лорейн, Нью-Йорк.

Дорогой сэр: Ваше письмо от 22 января получено, и в соответствии с вашей просьбой я с удовольствием предоставляю вам следующую информацию в отношении совокупных депозитов действующих национальных банков и обязательств неплатежеспособных национальных банков:

Ежегодные депозиты за сорок девять лет в действующих национальных банках составляют в среднем 2 555 700 000 долларов. Потери, понесенные кредиторами обанкротившихся национальных банков (фактические для закрытых конкурсных производств и оцененные для тех, которые не закрыты), составят приблизительно 44 100 000 долларов, или средняя годовая потеря в 900 000 долларов. Средняя годовая потеря, следовательно, составляет 0,0352 процента от ежегодных средних депозитов в действующих банках.

Из 525 национальных банков, переданных под управление конкурсных управляющих, дела 478 были окончательно закрыты, а потери кредиторов определены окончательно.

The liabilities of 478 insolvent National banks the affairs of which have been finally closed

amounted to $219,357,100 Creditors received in dividends, offsets, etc. 181,215,826 —————— Loss to creditors $38,141,274

Кредиторы, следовательно, получили в среднем 82,50 процента, при этом потери составили в среднем 17,41 процента.

There are now (September 30, 1912) 47 insolvent

banks in process of liquidation by receivers, with liabilities of $34,314,633 Creditors have received (September 30, 1912) 26,750,925 ————— Balance due creditors $7,563,708

Кредиторы этих 47 неплатежеспособных банков, следовательно, получили в среднем 77,9 процента. Для этих конкурсных производств можно с уверенностью оценить, что потери кредиторов будут не больше, чем в тех банках, которые уже закрыты, а именно 17,4 процента.

За последние десять лет 119 национальных банков были переданы под управление конкурсных управляющих. Дела 78 из этих банков были окончательно закрыты, а 41 все еще находится под управлением конкурсных управляющих. Обязательства этих 119 банков, как показано в прилагаемом отчете, составляют 66 804 214 долларов. Кредиторы получили 56 252 544 доллара, или 84,20 процента. Если бы кредиторам, следовательно, не выплачивались дальнейшие дивиденды, потери за упомянутые десять лет составили бы в среднем всего около 15,80 процента. В настоящее время невозможно определить, какими будут окончательные потери кредиторов 41 неплатежеспособного банка, которые обанкротились после 1902 года.

Искренне ваш, У. Дж. Фаулер, заместитель контролера.

Г-н Юрист: Ну, вот еще один полный нокаут для меня, я в полном пролете, на этот раз за канатами. Не знаю, смогу ли я когда-нибудь оправиться от этого удара.

Г-н Банкир: Всего момент, господа, хотя я признаю, что вы выиграли свою борьбу за вкладчиков, вы должны помнить, что, хотя у вас есть страховка, которая покроет чистые убытки после того, как вы разберетесь с банкротствами и закроете активы, вам все равно придется решить немалую проблему, чтобы удовлетворить требования вкладчиков, когда банкротство произойдет.

Г-н Рабочий: Если бы вкладчики в национальных банках были застрахованы каким-то образом в течение последних со49 лет, я не верю, что у нас было бы одно банкротство из десяти, которые у нас были, и если вы теперь защитите банки, как предлагает г-н Банкир, через его надзор советом по контролю, я не верю, что у нас когда-нибудь будет еще одно; тогда почему бы не дать нашим 20 000 000 вкладчиков преимущество этого, так как это ничего не будет стоить и абсолютно предотвратит набеги на ваши банки.

Г-н Торговец: Да, а также остановить накопление денег, которое является проклятием для любой страны, где оно происходит. Я не уверен, господа, но принятие этого принципа страхования депозитов сделает больше для гарантии стабильных условий, чем любая другая вещь.

Г-н Банкир: Ну, хотя у проблемы есть свои трудности, я действительно думаю, что нам предстоит решить ее каким-то образом.

Глупость, жадные цели и недобросовестные методы некоторых из наших собратьев принесли не только несчастья и ошеломляющее бедствие своим конкретным районам, но и катаклизм всему коммерческому миру из-за шока для банковского кредита в целом.

Г-н Торговец: Ну, г-н Банкир, как вы собираетесь защитить себя от тех банкиров, которые думают, что они могут добиться большего, оставаясь вне национальной банковской системы, потому что они могут заниматься скальпированием и мусорным бизнесом, если их оставить в покое. Конечно, для честного банкира будет выгодно войти в национальную систему.

Г-н Банкир: Вы помните, что в 1865 году Конгресс принял закон, налагающий налог в 10 процентов на все банковские банкноты, за исключением тех, которые обеспечены государственными облигациями. Вы также знаете из того, что было сказано, что банкноты всех других банков немедленно исчезли из обращения.

Конгресс обладает достаточными полномочиями, как было полностью указано на днях, и должен ввести налог в 10 процентов, или даже 20 процентов, если необходимо, на все депозиты, которые банк может иметь, против которых он не держит резервы, предписанные национальными законами.

У Конгресса есть другие методы, которые он может принять, исходя из своих конституционных полномочий, с помощью которых каждое учреждение в Соединенных Штатах, занимающееся банковским бизнесом, может быть принуждено вести свои дела на здоровых принципах.

Г-н Торговец: Из некоторых заявлений, которые мы рассматривали на днях, мы узнали, что банки страны сейчас держат в качестве части своих резервов нечто большее, чем 100 000 000 долларов банкнот национальных банков. Факт в том, что сумма, вероятно, вдвое больше, так как банки страны, вне национальных банков, не делают различий в том, что они держат в качестве резервов, между золотыми сертификатами, серебряными сертификатами, казначейскими билетами Соединенных Штатов и банкнотами национальных банков. Конечно, это не что иное, как схема инфляции, ибо могут существовать другие кредиты, основанные на этих банкнотах, которые сами по себе являются не чем иным, как долгами, составляющими в совокупности от 500 000 000 до 1 000 000 000 долларов или более, в зависимости от процента резервов, которые могут держать банки, владеющие ими.

Г-н Банкир: Я бы ввел налог в 10 процентов в день на каждую банкноту, которую любой банк в Соединенных Штатах держит как часть своих обязательных резервов. Не потребовалось бы много времени, чтобы заставить заменить эти долговые расписки национальных банков на золотую монету, золотые сертификаты или другие законные резервы.

Г-н Производитель: В ходе наших дискуссий было продемонстрировано мне, по крайней мере, и я уверен, всем, что на самом деле нет большего оправдания, экономически говоря, для удержания казначейских билетов Соединенных Штатов, или гринбеков, как части резерва банка, чем банкнот национальных банков. Считаете ли вы разумным продолжать использовать эти казначейские билеты Соединенных Штатов бесконечно как часть наших банковских резервов?

Г-н Банкир: Я, безусловно, нет. Они не только непригодны для банковских резервов, но и учат экономической лжи каждый день, пока они остаются в обращении.

Вы знаете, я не сомневаюсь, что банки этой страны в целом платят проценты по своим депозитам; вероятно, целых 2 процента в среднем. Я бы ввел налог в 2 процента на наши выпуски банкнот, потому что банковское дело ведется примерно на этой основе. Если банк платит 2 процента по депозитам и 2 процента по своим банкнотам в обращении, бремя точно такое же на обе формы банковских кредитов.

Я бы использовал часть этого 2-процентного налога на банкноты, который составил бы приблизительно 25 000 000 долларов, для этих целей:

Первое: оплатить расходы нескольких коммерческих зон и Американского резервного банка.

Второе: я бы выплатил в процентный отдел Казначейства Соединенных Штатов сумму, равную 1 проценту в год от 730 000 000 долларов 2-процентных облигаций Соединенных Штатов; чтобы правительство могло конвертировать эти 2-процентные облигации в 3-процентные облигации и вернуть их банкам, которым они принадлежат.

Третье: все наличные, которые у меня остались, я бы использовал для конвертации казначейских билетов Соединенных Штатов в золотые сертификаты.

В течение пятнадцати, самое большее двадцати лет, я полагаю, мы смогли бы конвертировать все казначейские билеты Соединенных Штатов в золотые сертификаты и оставить наши банки с резервами только из золота, за исключением разменной монеты, которая, конечно, была бы лишь номинальной по сумме.

Никто не станет отрицать, что это было бы самой желательной вещью для достижения.

Г-н Фермер: Нет, я не думаю, что кто-то стал бы выставлять себя таким дураком, чтобы спорить или утверждать, что это было бы плохо в любом случае, и вы, кажется, имеете очень простой метод для осуществления этого.

Г-н Юрист: Я заметил, что вы сказали, что налог в 2 процента на банкноты принесет около 25 000 000 долларов в год. Как вы это подсчитали, когда у нас в обращении только 750 000 000 долларов банкнот? Это дало бы нам только 15 000 000 долларов.

Г-н Банкир: Я рад, что вы задали этот вопрос. Вы видите, что если бы банки, сейчас находящиеся вне национальной системы, вошли в нее, как они, безусловно, сделали бы из-за очень больших преимуществ, которые это дало бы им, им пришлось бы увеличить свои резервы по крайней мере на 10 процентов по своим индивидуальным или коммерческим счетам и на 5 процентов по своим сберегательным счетам. Это они сделали бы, просто обменивая свои банкноты на золотую монету и золотые сертификаты, когда они поступали бы через банковскую стойку. Результатом было бы увеличение наших банковских резервов до около 500 000 000 долларов и, конечно, соответствующее увеличение наших банковских обязательств. Никто не стал бы отрицать, что это было бы здоровым банковским предложением. Ибо наши обязательства по индивидуальным депозитам, которые сейчас составляют 17 000 000 000 долларов, увеличились бы только до семнадцати миллиардов пятисот миллионов долларов (17 500 000 000 долларов), увеличение всего на 3 процента, в то время как наши резервы, которые сейчас составляют около 1 600 000 000 долларов, увеличились бы на 500 000 000 долларов, или почти на 33 процента.

Г-н Юрист: Я вижу, значит, вы предлагаете увеличить выпуск банкнот примерно на 500 000 000 долларов. Это дало бы нам выпуск банкнот в 1 250 000 000 долларов, и 2 процента от этого составили бы 25 000 000 долларов.

У нас была диаграмма здесь на днях и некоторые цифры, которые показали, что увеличение и уменьшение валюты банкнот в Канаде составляло 3,80 доллара на душу населения каждую осень, и что каждый год, в течение ряда лет, насколько у нас есть записи, по крайней мере, ровно 15-го октября, она всегда была на своем максимуме. Поскольку мы сейчас забираем обратно из Канады то, что Канада первоначально взяла из Массачусетса, принцип истинной банковской кредитной валюты, мы могли бы ожидать как раз того, что у них было в Новой Англии до войны, и что Канада сейчас имеет каждый год, и каждый месяц года, и каждый день месяца. То есть у нас было бы количество валюты банкнот, в точности равное требованиям торговли; не больше, не меньше, но всегда в точности то, что требует бизнес страны, доллар за доллар, изо дня в день. Я прав?

Г-н Банкир: Вы абсолютно правы. Наше изменение в требованиях к валюте не сильно отличалось бы от канадского. Мы могли бы ожидать разницу между максимальным и минимальным выпуском около 350 000 000 долларов в год, то есть он должен колебаться от около одного миллиарда долларов до около одного миллиарда трехсот пятидесяти миллионов долларов в течение каждого года, как обстоят дела сейчас.

Г-н Юрист: Ну, если это правда, мы никогда не знали бы одного времени года от другого, насколько это касается требований к валюте.

Г-н Банкир: Нет, вы никогда бы не знали; и возможности, полученные банками для приспособления к меняющимся условиям, позволили бы им быть гораздо более полезными своим клиентам, чем они есть сейчас, и при этом быть абсолютно безопасными в этом. Видите ли, я бы не ограничивал банк количеством валюты, равным его капиталу; но при условии одобрения совета по контролю, где был расположен банк, он мог бы выпускать столько больше, или в общей сложности 200 процентов своего капитала. То есть в два раза больше, чем его капитал; ибо есть банки сегодня, расположенные во многом так же, как банки Новой Англии до войны, где люди использовали бы больше банкнот, чем депозитов, если бы им было позволено изучать свое собственное удобство. Это мы обнаружили бы верным в более новых частях хлопководческой страны во времена сбора хлопка. Может ли кто-нибудь сказать, почему банк при таких обстоятельствах не должен удовлетворять специфические требования своих клиентов и предоставлять банкноты по стоимости в одну шестую того, что должно быть, если банк вынужден, как сегодня, переучитывать свои векселя и покупать золотые сертификаты или казначейские билеты Соединенных Штатов для использования в качестве валюты, когда его собственные банкноты отвечали бы всем целям валюты точно так же хорошо?

Г-н Юрист: Тогда я также понимаю из того, что вы сказали по другому случаю, что вы позволили бы банку использовать часть своих резервов в те времена года, когда спрос на деньги был особенно сильным, и восполнять свои средние резервы, когда спрос был незначительным.

Г-н Банкир: Именно так. Почему банк не должен действовать точно так же, как любой другой торговец или трейдер, и приспосабливать свой запас товаров к постоянно меняющимся условиям своего бизнеса? Конечно, я полностью осознаю, что в бизнес банка входит один элемент, который не является общим для других торговых домов, и это вопрос его кредита. Он должен постоянно держать себя в таком положении, чтобы исключить возможность возникновения подозрений относительно его способности удовлетворить свои обязательства по требованию. Этот момент подводит меня прямо к вопросу о центральном резерве.

Банк, который, как известно, находится под надзором совета по контролю, который может и должен знать его фактическое состояние и который имеет право заставить его вести свой бизнес так, чтобы быть достойным рассмотрения и размещения, когда он просит об этом и фактически нуждается в этом, безусловно, будет пользоваться доверием общественности в безграничной степени. Конечно, я предполагаю, что общественность осознает тот факт, что совет по контролю, в свою очередь, имеет доступ к великому центральному резерву в один миллиард двести пятьдесят миллионов долларов (1 250 000 000 долларов).

Вы можете себе представить, что общественность при таких обстоятельствах имела бы абсолютное доверие к банку. Действительно, я придерживаюсь мнения, что как только эта организация будет осуществлена, банкротства банков останутся в прошлом, потому что общественность вскоре придет к пониманию этого и будет смотреть на каждый банк в системе как на безопасный вне всяких сомнений.

Г-н Фермер: Была бы всякая причина для доверия к такому учреждению из-за его великой силы; и все же, если я правильно понимаю ваш план, как намечено, каждый из этих отдельных зон был бы так же независим от каждой другой зоны, как если бы это была иностранная страна. Это было бы как великий банк, стоящий в одиночестве, частью которого был бы каждый банк внутри зоны, для целей защиты кредита каждого. Затем, опять же, каждый отдельный банк оставался бы таким же независимым, как сегодня, в то время как в то же время он пользовался бы полным доверием, на которое большее учреждение было бы естественно вправе.

Г-н Банкир: Это именно тот результат, который произвел бы этот кооперативный резервный фонд в один миллиард двести пятьдесят миллионов долларов (1 250 000 000 долларов).

Г-н Юрист: Тогда, как я понимаю, за пределами индивидуального независимого банка, и за пределами и позади индивидуальной независимой зоны, был бы «Американский резервный банк», стоящий на страже коммерческих интересов всех Соединенных Штатов, готовый в любое время встретить любую возможную непредвиденную ситуацию, которая могла бы возникнуть в любой части страны, с практически неограниченной властью выпускать, удерживать или отзывать золото с четырех сторон света, потому что он может установить цену на использование золота в форме процентов и так сохранить общее благосостояние американской торговли и американского труда.

Г-н Банкир: Теперь, господа, позвольте мне обратить ваше внимание на пять важных результатов, которых мы достигли в разработке этого плана нашей предложенной структуры.

Первое: вы заметите, что каждый банк в Соединенных Штатах будет полностью освобожден от всякого доминирующего влияния, потому что в конечном счете он будет иметь доступ к практически неисчерпаемому запасу или резерву золота, который принадлежит ему так же, как и любому другому банку.

Второе: вы заметите, что каждая коммерческая зона является совершенным и полным самоуправляющимся органом. Ни один посторонний человек не имеет ничего общего с его делами. Каждый человек, который каким-либо образом связан с ним, выбирается его членами, включая даже заместителя контролера Соединенных Штатов, который будет, как вы помните, председателем совета по контролю и президентом банковского совета. По принципу и по функции эта организация идентична организации Банка штата Индиана и Государственного банка Айовы, в которых, вы помните, материнское или домашнее учреждение не вело никакого бизнеса вообще, за исключением филиалов, которые оно проверяло и контролировало.