«Социальное гражданское воспитание»

Why we have changed it.

Когда машины ломаются, работодатель должен оплатить стоимость их замены или ремонта. Он, в свою очередь, добавляет этот расход к своей стоимости производства и таким образом перекладывает его на общественность, которая покупает его продукт. Но люди ломаются так же, как и машины. Каждая крупная промышленность имеет много человеческих несчастных случаев каждый год. Независимо от того, насколько хорошо защищено оборудование или насколько осторожны могут быть рабочие, несчастные случаи неизбежны. Огромное количество внимания было уделено обеспечению безопасности железнодорожных операций с помощью автоматических сцепок, воздушных тормозов, электрических сигналов, блокировочных переключателей и так далее, однако говорят, что один железнодорожный сотрудник погибает или получает травмы каждый год на каждую милю эксплуатируемого пути. Почему бы, следовательно, не потребовать от работодателя, а через него — от потребителей готовой продукции, платить за то, что является неизбежным пунктом в стоимости транспортировки и производства? Ответ на этот вопрос заключается в том, что это должно быть сделано, и в большинстве штатов это сейчас делается через посредство законов о компенсации рабочим.

The new plan.

Компенсация рабочим. Обычное соглашение, установленное законами о компенсации рабочим, выглядит следующим образом: каждый пострадавший рабочий имеет право на компенсацию, в зависимости от степени его травмы, независимо от того, как был вызван несчастный случай. Если несчастный случай приводит к смерти рабочего, его иждивенцы имеют право на компенсацию. Сумма компенсации либо фиксируется законом, либо корректируется в соответствии с суммой заработной платы, которую получал сотрудник, либо определяется советом штата. Она выплачивается в рассрочку, столько-то в неделю в течение установленного периода времени. Кроме того, пострадавший рабочий получает медицинскую помощь без каких-либо расходов для себя. Работодатель обычно договаривается со страховой компанией по ответственности или с департаментом страхования штата о выплате этой компенсации в обмен на ежегодную премию, которую он перечисляет компании или департаменту страхования, в зависимости от обстоятельств. Стоимость страхования, другими словами, сумма ежегодной премии, становится одним из регулярных расходов на ведение бизнеса, как налоги, страхование от пожара или проценты. Если работодатель не договаривается о страховании ответственности, он должен выплатить компенсацию из своего собственного кармана. Эти законы о компенсации рабочим оказали неоценимую услугу сотрудникам; в то же время стоимость для общественности, в виде более высоких цен, была настолько мала, что почти незаметна.

The need for special laws to regulate the employment of women.

Ограничения на рабочее время женщин в промышленности. Различные отрасли промышленности Соединенных Штатов сейчас нанимают несколько миллионов женщин, и особая защита законов была распространена на них в различных направлениях. Причина этого в том, что женщины не могут работать долгие часы без ущерба для своего физического благополучия, и любой срыв в физическом благополучии нескольких миллионов женщин привел бы к серьезному ущербу для телосложения всей расы. Женщины в промышленности, более того, не так способны защищать свои собственные интересы, как мужчины, и по этой причине также законы вмешались в их пользу. Большинство этих законов были направлены на ограничение часов труда для женщин до определенного максимума в неделю, запрет работы в ночное время и улучшение условий, в которых работают женщины. Фабрики, например, были обязаны в некоторых штатах предоставлять комнаты отдыха, а магазины обязаны предоставлять места для использования продавщицами всякий раз, когда они не заняты у прилавков. Можно утверждать, что женщины, как и мужчины, должны иметь право работать столько часов, сколько они хотят; но общее благополучие общества важнее прав любого класса, будь то мужчин или женщин. Обязанность общества — защищать себя от всего, что стремится разрушить его физическое или моральное благополучие.

The old iniquities of child labor.

Детский труд. — В ранний период фабричной системы детей двенадцати, десяти или даже семи лет заставляли работать долгие часы в ужасающих условиях. Недополучая оплату и питание, лишенные школьного образования, они вырастали физически и интеллектуально неполноценными и становились гражданами низкого уровня. Детский труд считался дешевым, и с точки зрения работодателя это было так; но в долгосрочной перспективе общество обнаружило, что он обходится неисчислимо дорого. Неограниченный детский труд увеличивал число неграмотных, способствовал распространению болезней и преступности, усиливал бедность и порождал недовольство. Ребенок — отец человека; и то, как мы заботимся о наших детях, определит будущее мужское и женское население страны. Сегодня в Соединенных Штатах не менее двух миллионов человек в возрасте до пятнадцати лет заняты в той или иной форме оплачиваемого труда. Поскольку они не способны защитить себя от переутомления и низкой оплаты, государство должно следить за тем, чтобы работодатели относились к ним с вниманием и гуманностью.

Child labor laws of today.

Законы, касающиеся детского труда, значительно различаются в разных штатах; в некоторых положения гораздо строже, чем в других. В целом существует тенденция запрещать регулярный труд детей в возрасте до четырнадцати лет. Многие штаты запрещают использование лиц моложе шестнадцати лет на ночных работах или на определенных опасных производствах, таких как горнодобывающая промышленность. В некоторых штатах рабочее время для лиц моложе шестнадцати лет также ограничено и не должно превышать восьми часов в день. Сейчас действует множество других положений, ограничивающих детский труд, и с каждым годом добавляются новые ограничения. В 1916 году Конгресс предпринял попытку ввести общее ограничение на детский труд по всей стране, приняв закон, запрещающий транспортировку и продажу в рамках торговли между штатами любых товаров, произведенных полностью или частично детьми, не достигшими установленного возрастного предела. Однако Верховный суд Соединенных Штатов признал этот закон неконституционным, заявив, что полномочия по регулированию торговли между штатами не дают Конгрессу права контролировать условия труда внутри границ штата. С тех пор Конгресс ввел запрет на детский труд иным способом, а именно: установив, что прибыль предприятий, использующих детский труд, должна облагаться налогом выше, чем прибыль тех компаний, которые его не используют.

The arguments for minimum wage laws.

Законы о минимальной заработной плате. — Проведенные несколько лет назад исследования выявили тот факт, что женщины и дети в промышленности не только часто переутомлялись, но и зачастую получали низкую оплату. Одной из причин такой низкой оплаты было то, что многие женщины и дети-работники жили дома и им не нужно было полностью обеспечивать себя самостоятельно. Они лишь вносили вклад в общий семейный доход. Таким образом, они могли работать за меньшую заработную плату, чем если бы они были полностью независимы. Но были также многие тысячи женщин и детей, которые должны были полностью содержать себя на собственный заработок, и для них низкий уровень заработной платы означал лишения и страдания. Это означало недоедание, физическое истощение и преждевременную старость. Это вело к нищете и безнравственности. Поэтому законы вновь вмешались, чтобы защитить благополучие нации от последствий промышленной несправедливости, установив, что заработная плата женщин и детей в промышленности не должна опускаться ниже определенного минимума.

Nature of these laws.

Многие штаты внесли эти законы о минимальной заработной плате в свои законодательные акты. Иногда минимальный размер заработной платы фиксируется в законе; чаще он определяется для каждой отрасли государственным советом после проведения расследования. Минимальная ставка устанавливается на таком уровне, который позволит работнику обеспечивать себя. Здесь, опять же, основной принцип заключается в том, что фактическая стоимость производства, включая расходы на защиту общества от вредных для него явлений, должна оплачиваться обществом, которое покупает товары. Некоторые практические трудности. Одной из практических трудностей, связанных с планом минимальной заработной платы, является то, что он имеет тенденцию полностью лишать работы менее эффективных сотрудников. Работодатель, который по закону обязан платить фиксированный минимум заработной платы, независимо от того, насколько неквалифицированным может быть работник, немедленно уволит всех тех, кто не дает ему в работе отдачи, соответствующей их зарплате. Если минимальная заработная плата будет установлена во всех отраслях, где найдут работу наименее квалифицированные?

Causes of unemployment.

Проблема безработицы. — Самой большой из всех экономических потерь сегодня является та, которая возникает в результате безработицы. Идеальным условием было бы, чтобы все были заняты все время. Если бы этого можно было достичь, мы могли бы производить гораздо больше каждый год с меньшими затратами. Безработица означает, что праздные люди должны потреблять то, что производят другие работники. Но полностью покончить с безработицей невозможно. Некоторые профессии носят сезонный характер, то есть они загружены в один период года и простаивают в другие. В северных регионах к этой категории относятся строительные профессии, каменная кладка, наружные плотницкие работы и так далее. Однако большая часть безработицы вызвана не сезонными причинами. Она скорее обусловлена торговыми депрессиями, которые время от времени приводят к закрытию промышленных предприятий, и в некоторой степени вызвана отсутствием тщательного планирования со стороны работодателя. Число безработных по всей стране сильно варьируется от времени к времени. Оно может составлять как пять процентов, так и сорок процентов от общего числа.

Some suggested remedies.

Были предложены различные планы по уменьшению бедствия безработицы, но все они представляют некоторые практические трудности. Улучшение профессионального обучения сократило бы число неквалифицированных рабочих; а именно неквалифицированные рабочие в наибольшей степени пополняют ряды безработных. Создание государственных бюро по трудоустройству в некоторой степени помогло наладить связь между работниками и имеющимися вакансиями. Предлагается более тщательно планировать государственные и муниципальные улучшения, чтобы наибольший спрос на рабочую силу на общественных работах приходился на периоды, когда безработица наиболее распространена — это, как утверждается, помогло бы облегчить проблему, даже если бы не решило ее полностью. Многого можно было бы достичь за счет лучшей организации промышленного производства и некоторой схемы сотрудничества между работодателями, которая позволила бы переводить работников из одной отрасли в другую. На пути к осуществлению этого в больших масштабах стоят серьезные практические препятствия.

How progress toward a solution of the problem is being made.

Некоторые крупные предприятия уже приняли план отчисления каждую неделю определенного процента от общего фонда заработной платы в резерв на случай безработицы. Затем, когда работники временно остаются без работы из-за спада в бизнесе, а не по своей вине, им выплачивается определенная еженедельная заработная плата из этого резерва. Нечто будет достигнуто в плане сокращения безработицы за счет лучшей профессиональной ориентации, поскольку молодые люди часто идут на работу, которая не дает шансов на продвижение и которую они впоследствии находят неподходящей для своих вкусов. Многие крупные отрасли промышленности сейчас уделяют большое внимание подбору новых сотрудников. Всеми кандидатами занимается специальный чиновник, известный как менеджер по трудоустройству, в чьи функции входит разумная уверенность в том, что кандидат подходит для этой должности. Мастерам и начальникам не разрешается увольнять сотрудников по своему усмотрению. Жалобы должны сначала направляться для расследования в офис менеджера по трудоустройству. Этот план также поможет облегчить безработицу, если он станет всеобщим.

Unemployment insurance.

Страхование от безработицы было опробовано в нескольких европейских странах и пропагандировалось в Америке. Этот план предполагает, что каждый работодатель должен вносить взносы в фонд, из которого будет выплачиваться установленная заработная плата тем, кто остается без работы не по своей вине, или что правительство должно обеспечить такой фонд за счет налоговых поступлений. Легко увидеть, что схема такого рода может серьезно злоупотребляться, однако до тех пор, пока проблема безработицы остается серьезной, мы должны стремиться найти какой-то способ ее решения.

Пенсии по старости. — Большинство наемных работников не откладывают достаточно средств, чтобы обеспечить себя в старости. В результате после долгих лет тяжелого труда они зависят от своих детей, или вынуждены влачить жалкое существование, выполняя случайную работу, или должны содержаться за счет общественных фондов помощи бедным. Это нежелательное положение дел, и в некоторых европейских странах, особенно в Великобритании и Германии, были установлены системы пенсий по старости для рабочих. В Германии рабочий еженедельно вносит небольшую сумму в фонд; работодатель вносит равную сумму, а правительство оплачивает остальное. В Великобритании работодатели и правительство оплачивают все. Каждый наемный работник по достижении старости получает небольшое еженедельное пособие на оставшуюся часть своих дней. Стоимость системы пенсий по старости огромна, но в долгосрочной перспективе она, вероятно, будет представлять собой реальную экономию. Рано или поздно система, вероятно, будет установлена и в этой стране; единственный вопрос заключается в том, должен ли наемный работник, когда она появится, вносить регулярные взносы в течение тех лет, когда он способен к полноценной работе.

The patriotism of American labor.

Американские рабочие и война. — Среди различных факторов, которые помогли выиграть Первую мировую войну, лояльности и энтузиазму американских рабочих следует отвести высокое место. Война всегда создает большой дефицит рабочих, отчасти потому, что так много трудоспособных мужчин забирают в армию, а отчасти из-за огромной потребности в рабочих на военных заводах и в других военных отраслях. Поэтому во время войны профсоюзы всегда находятся в положении, позволяющем выдвигать требования, в которых трудно отказать. Совершенно верно, что американские рабочие воспользовались своими возможностями во время Первой мировой войны; но так же поступили и работодатели. Заработная плата рабочих росла повсюду, как и прибыль промышленности. Тем не менее, можно справедливо сказать, что рабочие сотрудничали с правительством по всем существенным пунктам и обеспечивали бесперебойный поток материалов, необходимых для обеспечения победы. Несомненно, что без этого сотрудничества со стороны рабочих Соединенные Штаты не могли бы играть столь заметную роль в решении окончательного исхода великого конфликта.

General References

Айзек Липпинкотт, «Экономическое развитие Соединенных Штатов», стр. 491-511;

Р. Т. Эли, «Рабочее движение в Америке», стр. 34-91 (Рост и современные условия рабочих организаций);

Т. С. Адамс и Х. Л. Самнер, «Проблемы труда», стр. 461-501 (Трудовое законодательство);

Ф. Т. Карлтон, «Организованный труд в американской истории», стр. 11-44 (Эпохи в истории организованного труда); стр. 169-197 (Рабочие партии); стр. 198-225 (Идеалы наемного работника);

Р. Ф. Хокси, «Тред-юнионизм в Соединенных Штатах», стр. 254-275 (Коллективный договор);

Джон Р. Коммонс и Дж. Б. Эндрюс, «Принципы американского трудового законодательства», стр. 35-90 (Индивидуальный договор);

Сэмюэл Гомперс, «Американские рабочие и война», passim.

Group Problems

1. Происхождение, рост и цели рабочих организаций. Организация промышленности до промышленной революции. Подъем фабричной системы. Создание рабочего класса. Ранние условия фабричного труда. Начало рабочих организаций. Раннее отношение закона и судов. Рост рабочих организаций за последние полвека. Центральные организации и национальные органы. Современные цели рабочих организаций — экономические, социальные и политические. Конкретные особенности программы организованного труда. Труд как фактор в политике. Движения за промышленную демократию. Литература: Т. С. Адамс и Х. Л. Самнер, «Проблемы труда», стр. 214-279; Сидни Уэбб, «История тред-юнионизма», стр. 1-56; 431-541; Мэри Бирд, «Краткая история американского рабочего движения», стр. 47-79; Ф. Т. Карлтон, «Организованный труд в американской истории», стр. 11-44; 198-225; Р. Ф. Хокси, «История тред-юнионизма в Соединенных Штатах», стр. 211-252 (Закон в отношении труда); Джон Р. Коммонс (редактор), «История труда в Соединенных Штатах», passim; Р. Т. Эли, «Рабочее движение в Америке», стр. 34-91; П. Ф. Бриссенден, «История I. W. W.», стр. 83-112 (I. W. W. против Американской федерации труда).

2. Американская федерация труда: ее история, цели и достижения. Литература: Сэмюэл Гомперс, «Американские рабочие и война», стр. 186-196; Джон Митчелл, «Организованный труд», стр. 397-406; Ф. Т. Карлтон, «История и проблемы организованного труда», стр. 75-82; Мэри Р. Бирд, «Краткая история американского рабочего движения», стр. 86-149; Г. Г. Гроут, «Организованный труд в Америке», стр. 82-99; Хелен Марот, «Американские рабочие союзы», стр. 11-28.

3. Арбитраж промышленных споров. Литература: Т. С. Адамс и Хелен Самнер, «Проблемы труда», стр. 295-332; Сидни Уэбб, «Промышленная демократия», стр. 222-246; Н. П. Гилман, «Методы промышленного мира», стр. 301-345; Р. Т. Эли, «Эволюция промышленного общества», стр. 374-397; Джон Митчелл, «Организованный труд», стр. 337-346; Ф. У. Тауссиг, «Принципы экономики», том II, стр. 303-322.

4. Общие принципы трудового законодательства. Литература: У. С. Джевонс, «Государство в отношении труда», стр. 1-32; Ф. У. Тауссиг, «Принципы экономики», том II, стр. 285-302; Джон Р. Коммонс и Дж. Б. Эндрюс, «Принципы трудового законодательства», стр. 1-34; Х. С. Персон, «Трудовые законы и их исполнение», passim.

Short Studies

1. Четыре эпохи в истории организованного труда. Ф. Т. Карлтон, «Организованный труд в американской истории», стр. 11-44.

2. Труд и политика. Ф. Т. Карлтон, «История и проблемы организованного труда», стр. 169-197.

3. Рыцари труда: почему они потерпели неудачу. Мэри Р. Бирд, «Краткая история американского рабочего движения», стр. 116-126.

4. Право на забастовку. Джон Митчелл, «Организованный труд», стр. 299-323.

5. Коллективный договор. Заключительный отчет Промышленной комиссии США, стр. 843-847.

6. Использование судебных запретов в трудовых спорах. Г. Л. Болен, «Зарабатывание на жизнь», стр. 548-580; Дж. Р. Коммонс, «Тред-юнионизм и проблемы труда», стр. 156-163.

7. Канзасский план. Х. Дж. Аллен, «Партия третьей стороны», стр. 16-91.

8. Компенсация работникам. Джон Р. Коммонс и Дж. Б. Эндрюс, «Принципы американского трудового законодательства», стр. 356-385. См. также публикации по этой теме, выпущенные Национальным промышленным конференционным советом.

9. Женщины и дети в промышленности. Т. С. Адамс и Х. Л. Самнер, «Проблемы труда», стр. 19-67.

10. Проблема безработицы. Э. Т. Таун, «Социальные проблемы», стр. 140-159; У. Х. Беверидж, «Безработица», 3-е изд., стр. 1-15 (Великобритания).

11. Участие в прибылях как решение промышленных проблем. Т. С. Адамс и Х. Л. Самнер, «Проблемы труда», стр. 333-378.

12. Пенсии по старости. У. Х. Доусон, «Социальное страхование», стр. 128-165; Ф. У. Льюис, «Государственное страхование», стр. 148-170.

Questions

1. Объясните, почему рабочие организации возникли в девятнадцатом веке. В целом, принесли ли они пользу промышленности или нет? Приведите свои доводы.

2. Приведите несколько причин, по которым следует ожидать, что профсоюзы будут сильнее в одних отраслях, чем в других. В каких из следующих профессий вы ожидаете, что профсоюзы будут сильными, а в каких — слабыми: (а) железнодорожный транспорт; (б) домашнее обслуживание; (в) школьное преподавание; (г) сельское хозяйство; (д) горнодобывающая промышленность; (е) сталелитейное производство? Приведите причины ваших ожиданий в каждом случае.

3. С какими пунктами программы Американской федерации труда вы согласны, а с какими не согласны?

4. «Закрытый цех» иногда критикуют как «неамериканский», а «открытый цех» называют «американским планом». Что это означает?

5. Существуют ли какие-либо виды занятости, государственные или частные, в которых забастовки не должны быть разрешены?

6. Почему потребитель должен оплачивать расходы на все производственные травмы? Объясните, как он это делает там, где были приняты законы о компенсации работникам.

7. По вашему мнению, было бы оправдано, если бы законодательный орган ограничил восьмичасовым рабочим днем труд (а) женщин на кондитерских фабриках; (б) мужчин, работающих на фермах; (в) мужчин, работающих в угольных шахтах; (г) врачей; (д) официанток в отелях; (е) прислуги женского пола; (ж) сотрудников пожарной службы в городах; (з) вагоновожатых на уличных трамваях? Приведите свои доводы в каждом случае.

8. Выскажите свое мнение относительно минимального возраста, с которого любому лицу должно быть разрешено заниматься регулярной оплачиваемой работой. В каком возрасте должна быть разрешена работа в ночное время? Следует ли разрешать лицам моложе четырнадцати лет работать за плату после школьных занятий, по субботам и во время каникул?

9. Девушка шестнадцати лет окончила среднюю школу и могла бы получить должность клерка в шляпном магазине с оплатой восемь долларов в неделю. Она живет дома и ей не нужно содержать себя. Но минимальная заработная плата для клерков в магазинах составляет десять долларов в неделю, и владелец не хочет платить столько. Есть ли здесь какая-либо несправедливость?

10. Как можно уменьшить зло безработицы? Какие злоупотребления могут возникнуть в связи со страхованием от безработицы? Кто сейчас оплачивает расходы на безработицу? Аргументируйте, следует ли нам ставить производственную безработицу на ту же основу, что и производственные травмы.

Topics for Debate

1. Требование коллективного договора является (или не является) оправданным.

2. В Соединенных Штатах следует установить план пенсий по старости, подобный тому, который сейчас действует в Великобритании.

ГЛАВА XXII ВАЛЮТА, БАНКОВСКОЕ ДЕЛО И КРЕДИТ

Цель этой главы — объяснить, что такое деньги, каким целям они служат, как банки ведут свои дела и как кредит способствует торговле.

Money supplants barter.

Происхождение денег. — Использование денег является одним из признаков цивилизации. В примитивных общинах деньги были неизвестны. Купля и продажа осуществлялись путем бартера, обмена одного товара на другой. Человек, у которого было слишком много зерна, обменивал зерно на скот, лодку или шкуры, чтобы одеться. Но обмен путем бартера — это медленный и неуклюжий метод, потому что он означает, что нужно найти двух человек, каждый из которых хочет именно то, что другой имеет на продажу, что случается нечасто. Соответственно, с ростом торговли возникла необходимость найти средство обмена, иными словами, какой-то единый товар, который настолько легко обменивается на все другие товары, что его можно использовать для облегчения купли-продажи. Некоторые индейцы Северной Америки использовали для этой цели концы раковин, или вампум. Первые колонисты в Вирджинии выбрали табак в качестве временного средства обмена, поскольку он пользовался всеобщим спросом. Люди принимали табак в обмен на вещи, которые хотели продать, и отдавали табак за вещи, которые хотели купить. Это было не потому, что им нужен был табак для собственного потребления, а потому, что из всех товаров в колонии табак было легче всего обменять на другие вещи в любой момент. Однако ни одна обычная форма товара не является полностью удовлетворительным средством обмена, и все они со временем уступили место драгоценным металлам, золоту и серебру, которые сейчас повсеместно используются для этой цели.

Money as a standard of value and a measure of deferred payments.

Функции, которые выполняют деньги. — Деньги, однако, служат не только средством обмена, но и стандартом стоимости и мерой для будущих платежей. Деньги — это общий знаменатель, с помощью которого мы выражаем стоимость различных товаров. Если бы денег не существовало, как бы мы могли выразить стоимость чего-либо? Было бы мало толку говорить, что костюм стоит десять шляп, ибо это лишь предрешило бы вопрос: сколько стоит шляпа? Деньги выполняют функцию обеспечения единой шкалы, в которую можно перевести все стоимости. Поэтому, когда мы говорим, что костюм стоит сорок долларов, а шляпы стоят четыре доллара за штуку, мы измеряем оба товара по одному и тому же стандарту стоимости. Деньги также облегчают использование кредита, предоставляя меру для отложенных платежей. Люди не могут договориться о неопределенных будущих обязательствах; они должны точно знать, какова сумма долга. Использование денег позволяет людям брать в долг сегодня с пониманием того, что они вернут ту же сумму в какой-то будущий срок.

The qualities which money must have:

Характеристики денег. — Золото и серебро лучше всего приспособлены для облегчения обмена, потому что они обладают в высокой степени определенными качествами, которыми должны обладать деньги, чтобы правильно выполнять свои функции. Каковы эти качества? 1. Стоимость. Чтобы приемлемо служить деньгами, вещество должно, во-первых, иметь некоторую стоимость само по себе; оно должно, следовательно, иметь полезность как основа стоимости. Никчемное вещество, которое никому не нужно, не подошло бы. 2. Стабильность. Во-вторых, оно должно обладать не только стоимостью, но и стабильностью стоимости. Чтобы эффективно служить деньгами, металл не должен подвергаться широким и частым колебаниям в своей стоимости. Вещество, которое сегодня может стоить много, а завтра мало, не было бы удовлетворительным. Золото и серебро, производимые в ограниченных количествах, более стабильны в стоимости, чем любые другие металлы, причем золото особенно стабильно. 3. Удобство. В-третьих, металл, используемый в качестве денег, должен обладать относительно высокой стоимостью по отношению к своему объему, чтобы его можно было легко передавать из рук в руки. В Древней Греции существовало предание, что Ликург заставил лакедемонян использовать железные деньги, чтобы их вес удерживал их от чрезмерной торговли. Если бы железо использовалось в качестве валюты сегодня, десятицентовая монета весила бы больше фунта. Короче говоря, металл, используемый в качестве денег, должен быть портативным, его должно быть легко носить с собой. 4. Долговечность. В-четвертых, он должен быть относительно неразрушимым, не подверженным быстрому распаду или ржавлению. Золото и серебро удовлетворяют этому требованию, так как время не уничтожает их стоимость, и они не сильно изнашиваются при обращении. Считается, что часть золота, находящегося в монетах европейских стран сегодня, служила деньгами еще во времена римлян. 5. Однородность. В-пятых, он должен быть однородным, то есть не должен различаться по качеству, иначе равные количества его не имели бы одинаковой стоимости. Чтобы мы могли рассчитывать вещи в денежном выражении, единицы должны быть равными и похожими, чтобы дважды один всегда составляло два. Если бы мы использовали алмазы в качестве денег, не всегда случалось бы, что два камня стоили бы ровно в два раза больше, чем один. 6. Делимость. В-шестых, он должен быть легко делимым без потери стоимости, так как нам нужны как мелкие денежные единицы, так и крупные. Одной из больших трудностей, с которыми столкнулись первобытные люди при использовании шкур животных в качестве денег, было то, что их нельзя было разрезать на части, не уничтожив их стоимость полностью. Никто не взял бы, например, четверть шкуры в оплату за корзину зерна. Но золото и серебро можно делить по желанию, сохраняя при этом точно пропорциональную стоимость. 7. Узнаваемость. Наконец, это должен быть металл или другое вещество, подлинность которого можно легко определить. Если бы каждый человек, получающий деньги, должен был изучать, взвешивать и проверять их, процессы торговли были бы невыносимо затянуты. Золото и серебро сами по себе могут быть нелегко узнаваемы непосвященными, но их легко штамповать в монеты с помощью штампа или рисунка, и это изображение нельзя легко подделать. Различные страны мира приняли золото и серебро в качестве своих основных средств обмена, потому что эти металлы в наибольшей степени удовлетворяют вышеуказанным требованиям. Для мелких денежных единиц используются никель и бронза, потому что вспомогательные монеты из золота и серебра были бы слишком малы.

Gold is the American standard of values.

Чеканка монет в Соединенных Штатах. — В Соединенных Штатах золото является стандартом стоимости. Это не означает, что золото циркулирует из рук в руки при каждой транзакции, а лишь то, что все экономические ценности выражаются в золотых монетах. Фактические платежи могут производиться бумажными банкнотами или серебряными, никелевыми или медными монетами. Денежная система Соединенных Штатов основана на десятичной системе, которая была принята в 1784 году по предложению Томаса Джефферсона. Это означает, что мы считаем дробями и кратными десяти — десять центов один дайм, десять даймов один доллар и десять долларов один игл. Для удобства существуют также дополнительные монеты, такие как никели, четверть доллара, полдоллара и пол-игла. Золотые доллары сейчас не чеканятся, так как они оказались слишком малы для удобства. Монетный двор также прекратил чеканку четверть-иглов, но продолжает выпускать золотые монеты достоинством пять, десять и двадцать долларов, хотя эти монеты по большей части остаются в банках, где они хранятся в качестве резервов. В мире сегодня в обращении находится очень мало золотых монет. Чеканка денег полностью находится в ведении национального правительства; ни одному штату не разрешено изготавливать или выпускать монеты. Монетные дворы Соединенных Штатов. Изготовление монет происходит на четырех монетных дворах, которые расположены в Филадельфии, Новом Орлеане, Денвере и Сан-Франциско. Если вы посмотрите на оборотную сторону недавно отчеканенной монеты, вы найдете у основания маленькую букву, указывающую на монетный двор, на котором была отчеканена монета; если такой буквы нет, монета была отчеканена в Филадельфии.

The ratio between gold and silver.

Спор о биметаллизме. — В 1792 году, когда был основан первый американский монетный двор, Конгресс законодательно установил, что должно быть две денежные единицы, золотой доллар и серебряный доллар — соотношение между ними по весу было установлено как пятнадцать к одному. Любой человек, принесший золотые или серебряные слитки на монетный двор, имел право на то, чтобы из них были изготовлены монеты по этому соотношению, которое соответствовало относительной рыночной стоимости двух металлов в 1792 году. Однако серебро со временем обесценилось по отношению к золоту, и со временем стали чеканить только серебряные слитки. Поэтому Конгресс в 1834 году уменьшил вес золотого доллара и установил соотношение шестнадцать к одному. Это, в свою очередь, оказалось недооценкой серебра, и серебро больше не поступало на монетный двор для чеканки. В 1873 году, после того как серебряные доллары практически вышли из обращения, Конгресс полностью отменил свободную чеканку серебра. Вскоре, однако, возник общественный спрос на возобновление чеканки серебра, и чеканка серебряных долларов была возобновлена, но только в ограниченном масштабе; а в 1893 году от нее снова отказались.

Это действие со стороны Конгресса вызвало большой шум в определенных частях страны, особенно на Юге и Западе. Свободной чеканки серебра желали не только владельцы шахт, у которых было серебро на продажу, но и большое количество фермеров, которые считали, что золото становится слишком дефицитным, чтобы служить единственным стандартом стоимости. Дефицит золота означал дефицит денег, а дефицит денег означал низкие цены на пшеницу. Если бы денег было много, цены пошли бы вверх, а способ получить больше денег заключался в том, чтобы отчеканить в доллары все серебро, которое поступило бы на монетный двор. Таков был аргумент фермеров.

Кампания «Золотой крест». — Лидеры Демократической партии воспользовались этим широко распространенным сельскохозяйственным недовольством. На национальном съезде этой партии, состоявшемся в Чикаго летом 1896 года, г-н У. Дж. Брайан поразил делегатов своим осуждением «немногих финансовых магнатов, которые прибирают к рукам деньги мира» и своим призывом к доллару бедняка. «Вы не должны возлагать на чело труда этот терновый венец», — провозгласил он. «Вы не должны распинать человечество на золотом кресте». Делегаты, среди бурных аплодисментов и энтузиазма, выдвинули молодого оратора из Небраски своим кандидатом в президенты и сделали свободную чеканку серебра в соотношении «шестнадцать к одному» фундаментальной частью платформы Демократической партии в избирательной кампании. Но Брайан потерпел сокрушительное поражение, и шум вокруг свободного серебра вскоре утих. В 1900 году Конгресс принял Закон о валюте, который провозгласил золото единственным стандартом и обязал министра финансов поддерживать все другие формы валюты на паритете с золотом. Это означает, что каждый серебряный доллар, независимо от того, стоит ли серебро, которое он содержит, доллар или нет, гарантируется национальным правительством как равный золотому доллару.

Our early experience with paper currency.

Бумажные деньги. — Наш опыт использования бумажных денег восходит к колониальным временам, когда векселя выпускались Массачусетсом для оплаты расходов экспедиции против Квебека в 1690 году. Но значительные суммы не выпускались до Войны за независимость; тогда различные правительства штатов, а также Континентальный конгресс печатали и выпускали банкноты номинальной стоимостью почти полмиллиарда долларов. В первые годы войны эта бумажная валюта обращалась по номинальной стоимости, хотя за ней не было золотого или серебряного резерва; но по мере того, как борьба затягивалась, а банкноты выпускались миллионами, они начали обесцениваться, пока в конечном итоге эта континентальная бумажная валюта не стала стоить лишь долю цента за доллар. Отсюда и происхождение сленгового выражения «не стоит и континентального». Банкноты по большей части так и не были погашены; они просто стали бесполезными и вышли из обращения.

What the constitution provides as regards paper money.

Естественно, этот опыт вызвал у людей неприязнь к бумажным деньгам, и когда была составлена конституция Соединенных Штатов, она содержала положение о том, что «ни один штат не должен выпускать векселя (или) делать что-либо, кроме золотых и серебряных монет, законным платежным средством при оплате долгов». Настойчиво предлагалось, чтобы национальному правительству также было запрещено выпускать бумажные деньги, но в конце концов было решено не делать никакого прямого запрета, поэтому конституция умалчивает о полномочиях национального правительства выпускать векселя. Она не дает этой власти, но и не отрицает ее. Со временем, однако, Конгресс санкционировал выпуск законных платежных банкнот или «гринбеков», и Верховный суд поддержал его право делать это на том основании, что конституция прямо дает Конгрессу право занимать деньги и что выпуск бумажных денег является разумным методом заимствования. Но хотя национальное правительство само имеет законное право выпускать бумажные деньги, с резервом или без него, большая часть бумажных денег, находящихся сейчас в обращении, выпускается Советом управляющих Федеральной резервной системы или федеральными резервными банками в соответствии с полномочиями, предоставленными Конгрессом.

The seven kinds of paper money in use.

Бумажные банкноты, находящиеся сейчас в обращении. — Сейчас в обращении находится несколько видов бумажных банкнот. К ним относятся серебряные сертификаты, золотые сертификаты, казначейские билеты и «гринбеки», выпущенные непосредственно национальным правительством, банкноты национальных банков, банкноты Федеральной резервной системы и банкноты федеральных резервных банков. Положения о погашении этих различных типов бумажных денег сильно различаются, и каждый из них защищен отдельным резервом, но фактически владелец любой единицы бумажных денег может получить за нее золото, если пожелает. Это верно даже для серебряных сертификатов, которые, строго говоря, погашаются только серебряными долларами. Соглашения, в соответствии с которыми национальным банкам, федеральным резервным банкам и Совету управляющих Федеральной резервной системы разрешено выпускать бумажные деньги, будут обсуждаться в ближайшее время.

Paper money has some advantages in convenience and cheapness.

Почему у нас есть бумажные деньги? Главным образом потому, что они во многих отношениях удобнее для использования, чем металлические деньги. В больших суммах они не такие громоздкие, как серебро или золото. Есть также преимущество в том, что когда бумажные деньги изнашиваются, их можно дешево заменить. Если бы золотые монеты постоянно находились в обращении из рук в руки, они бы постепенно изнашивались, и денежные потери были бы значительными. Поэтому лучше хранить золото в банковских хранилищах и пускать в обращение бумажные деньги, которые представляют золото, вместо него. Но надежная система бумажных денег всегда должна предусматривать погашение банкнот, что означает, что банкноты должны иметь адекватный резерв. Этот резерв должен быть в золоте или в эквиваленте золота. Неконвертируемые бумажные деньги. Непогашаемые бумажные деньги, выпущенные без адекватного резерва, практически всегда ведут к обесцениванию и, следовательно, к тяжелым потерям для людей, которые приняли деньги добросовестно. Это то, что произошло в случае с ассигнатами Французской революции, континентальной валютой во время Американской революции и бумажными деньгами нескольких европейских стран во время Первой мировой войны. Безумие пытаться финансировать войну или любое другое национальное предприятие путем выпуска фиатной валюты, как ее называют, то есть бумажной валюты, за которой стоит только слово правительства и нет существенного резерва. Лучше облагать людей налогами напрямую, чем заставлять их принимать деньги в качестве законного платежного средства, которые не стоят того, за что они себя выдают.

Why not abolish money?

Радикалы иногда говорят: «Давайте вообще покончим с деньгами». Вместо денег, говорят они, мы могли бы использовать «трудовые чеки», каждый чек представляет определенное количество труда. Один час труда, скажем, тогда был бы стандартом стоимости вместо 23,2 грана золота. Это соглашение, однако, не отменило бы деньги, а лишь изменило бы природу основы, на которой рассчитывается стоимость денег. Трудовые чеки были бы деньгами во всех смыслах этого слова. Есть только один способ отменить деньги, и это вернуться к бартеру.

Банковская система

Banks serve:

Какие функции выполняют банки? — Банки создаются и поддерживаются для удовлетворения определенных потребностей, которые возникают везде, где люди ведут обширную торговлю друг с другом. 1. Как депозитные учреждения. Во-первых, когда деньги накапливаются людьми в ходе их бизнеса, требуется какое-то безопасное место для их хранения. Банки, следовательно, служат депозитными учреждениями. 2. Как агентства по кредитованию денег. Во-вторых, по мере развития бизнеса людям становится необходимо занимать деньги. Банки облегчают это заимствование. Их две основные функции — принимать депозиты и выдавать кредиты. Но для того, чтобы они могли выполнять эти две основные функции с наибольшей выгодой, банки взяли на себя и другие вспомогательные функции. 3. Иногда также как эмитенты бумажных денег. Часто они выпускают банковские билеты, или собственные обещания банка заплатить, для использования в общем обращении. 4. Для перевода средств из одного места в другое. Они продают тратты или переводные векселя, тем самым позволяя людям переводить средства из одного города или страны в другую без хлопот и риска отправки реальных денег. Как правило, они предоставляют сейфы, в которых клиентам, при уплате небольшой суммы, разрешается хранить свои ценности. Эти сейфы огнеупорны и защищены от взлома. Банки также собирают деньги, которые могут причитаться клиенту от кого-то в другом месте. Они помогают национальному правительству и правительствам штатов продавать свои облигации. Часто они выступают в качестве доверительных управляющих, удерживая имущество для детей, пока они не вырастут, или для других лиц, которые не способны сами заботиться об имуществе. Без банков было бы трудно, если не невозможно, осуществлять операции современного бизнеса.

Ранняя американская банковская система. — Национальная конституция не содержит упоминания о банках или банковском деле. Поэтому предполагалось, что право выдавать хартии банкам будет принадлежать штатам. Штаты приняли на себя эту власть, но национальное правительство также желало осуществлять ее, и в течение первых тридцати лет своего существования создало два великих банка, оба из которых стали непопулярными и в конечном итоге прекратили свое существование. Первый Банк Соединенных Штатов, созданный в 1791 году, прекратил свою деятельность в 1811 году; второй банк, получивший хартию в 1816 году, вызвал гнев президента Эндрю Джексона и потерпел крах в 1836 году. С этой даты до Гражданской войны государственные банки, большое количество которых было создано во всех частях страны, имели поле деятельности только для себя.

Закон о национальных банках 1863 года. — Во время Гражданской войны, однако, национальное правительство столкнулось с большими трудностями при сборе средств. Когда оно выпускало облигации, люди не хотели их покупать. Государственные банки проявляли очень мало интереса к их реализации. Поэтому Конгресс в этой чрезвычайной ситуации решил создать систему национальных банков, чтобы облегчить продажу военных облигаций. Закон о национальных банках, принятый в том году, наложил тяжелый налог на бумажные деньги всех государственных банков с намерением вытеснить эту валюту из обращения. Затем он предусмотрел, что любой банк, получивший хартию от национального правительства, может выпускать не облагаемые налогом бумажные деньги при условии, что он купит облигации Соединенных Штатов на установленную сумму и внесет эти облигации в Вашингтон в качестве обеспечения. Другими словами, Закон 1863 года был направлен на создание единой системы банковских билетов по всей стране, причем эти билеты должны были быть обеспечены государственными облигациями. План сработал хорошо, и его основные положения сохранились до наших дней.

Present organization of the national banks.

Национальные банки принадлежат частным лицам, которые подписываются на акционерный капитал. Эти акционеры, или держатели акций, избирают должностных лиц банка, которые, в свою очередь, управляют бизнесом. Прибыль идет акционерам в виде ежегодных дивидендов. Каждый национальный банк должен купить установленную сумму облигаций Соединенных Штатов, и эти облигации депонируются в Вашингтоне. Взамен банк получает равную сумму бумажных банкнот с выгравированным на них собственным именем, и эти банкноты банк выплачивает через свои кассы, тем самым пуская их в общее обращение. Если банк станет неплатежеспособным, правительство погасит банкноты, поскольку оно удерживает облигации в качестве обеспечения. Их функции. Национальные банки принимают деньги на депозиты, выдают кредиты и выполняют различные другие банковские функции. Они строго регулируются национальным законом; они должны представлять периодические отчеты и часто проверяются чиновниками из Вашингтона. Их резервы. Одним из требований является то, что они всегда должны поддерживать определенный «резерв», чтобы быть в состоянии произвести все платежи, которые могут быть затребованы их клиентами. Надзор за национальными банками находится в руках чиновника, известного как Контролер денежного обращения, который назначается Президентом.

State banks and trust companies.

В дополнение к национальным банкам по всей стране существуют государственные банки и трастовые компании, работающие по хартиям штатов. Эти учреждения не выпускают бумажные деньги, но выполняют все остальные банковские функции. Их бизнес регулируется законами штата, в котором они расположены, и они контролируются чиновниками штата. Законы, касающиеся государственных банков и трастовых компаний, значительно различаются от штата к штату.

Defects of the national banking system due to the concentration of reserves and lack of flexibility.

Федеральные резервные банки. — Хотя национальная банковская система работала довольно хорошо в течение пятидесяти лет после своего создания, стали признаваться определенные дефекты. Одним из таких дефектов на практике была необходимость всегда иметь в наличии «резерв» в размере определенного процента от общего объема депозитов каждого банка. Не было необходимости хранить этот резерв в собственных хранилищах банка; часть его могла быть размещена на депозите в более крупных банках, где он приносил бы проценты. Как оказалось, значительная часть резервов обычно депонировалась в крупных банках города Нью-Йорка. В периоды, когда бизнес был хорошим, а денег было много, это соглашение работало очень хорошо, но когда наступали периоды деловой депрессии и денег становилось мало, каждый небольшой банк естественным образом обращался к своим резервным депозитам в более крупных банках, которым было трудно выплатить их все одновременно. Более того, опыт показал, что во времена процветания бизнеса стране требовалось значительное увеличение бумажных денег, в то время как национальная банковская система, установленная в 1863 году, оказалась слишком жесткой, чтобы удовлетворить деловые потребности страны.

How the Federal Reserve system remedies these defects.

Соответственно, в 1913 году Конгресс предусмотрел создание Федеральной резервной системы, которая не вытесняет, а дополняет операции национальных банков. Актом, принятым в том году, было предусмотрено создание двенадцати федеральных резервных округов, с федеральным резервным банком в каждом. Акционерный капитал каждого федерального резервного банка вносится национальными или государственными банками в пределах округов, и эти вкладчики затем называются «банками-членами». Национальное правительство также подписывается на часть акционерного капитала, когда это необходимо. Совет управляющих Федеральной резервной системы. Каждый федеральный резервный банк контролируется должностными лицами, некоторые из которых избираются банками-членами, а некоторые назначаются национальным правительством через орган, известный как Совет управляющих Федеральной резервной системы. Этот совет состоит из министра финансов, Контролера денежного обращения и пяти других членов, назначаемых Президентом.

Functions of the Federal Reserve Banks.

Эти федеральные резервные учреждения являются банками банкиров. Они ведут дела только с банками, а не с частными лицами. Они принимают депозиты от банков и выдают кредиты банкам. Банки-члены теперь хранят у них часть своих резервов. Таким образом, резервы мобилизуются в двенадцати различных финансовых центрах, где их можно легко затребовать. Совет управляющих Федеральной резервной системы имеет право увеличивать или уменьшать процент резервов, которые банки-члены обязаны поддерживать, тем самым придавая резервной системе высокую степень гибкости. Всякий раз, когда банку-члену нужны дополнительные бумажные деньги для обращения, он обращается в федеральный резервный банк своего округа, вносит любое надежное «обеспечение», то есть любое приемлемое обеспечение, и получает взамен банкноты Федеральной резервной системы равной стоимости. Это обеспечение может быть в форме государственных облигаций или может быть, и чаще всего является, «коммерческими бумагами». Как они придают гибкость всей банковской системе страны. Под коммерческими бумагами понимаются векселя или другие обязательства корпораций и частных лиц, которые были выданы банкам-членам в обмен на кредиты, предоставленные таким корпорациям и частным лицам. Федеральные резервные банки уполномочены выпускать банкноты Федеральной резервной системы в неограниченном количестве под обеспечение этого залога при условии, что они также хранят золотой резерв в размере сорока процентов от общего объема выпущенных банкнот. Кроме того, они уполномочены выпускать банкноты федеральных резервных банков, обеспеченные облигациями Соединенных Штатов, таким же образом, как обеспечены банкноты национальных банков. Ожидается, что со временем банкноты национальных банков полностью выйдут из обращения, а их место займут эти банкноты федеральных резервных банков.

Value of the Federal Reserve system.

С момента их создания в 1913 году работа этих федеральных резервных банков принесла большую пользу. Они позволили банковским операциям страны расширяться и сокращаться в соответствии с изменениями в деловых условиях, тем самым устраняя серьезную опасность финансовых паник. Помогая правительству размещать различные займы Свободы, они оказали большую услугу. Нет сомнений, что система улучшила и укрепила банковские возможности страны. Это станет более очевидным, когда отношения банковского дела и кредита будут обсуждаться через несколько страниц.

Commercial and savings banks distinguished.

Практические операции банковского дела. — Существуют некоторые элементарные вещи, связанные с практическими операциями банковского дела, которые должен знать каждый. Вообще говоря, существует два вида банков: коммерческие банки и сберегательные банки; или, в некоторых случаях, один и тот же банк может иметь два отдела: коммерческий отдел и сберегательный отдел. Как коммерческие, так и сберегательные банки принимают депозиты; первые могут или не могут выплачивать проценты в зависимости от суммы депозита и продолжительности времени, в течение которого он остается в банке; вторые всегда выплачивают проценты, если деньги остаются на депозите в течение установленного периода времени. Когда деньги депонируются в коммерческий банк, говорят, что у вкладчика есть «счет», и он может выписывать чеки на сумму своего депозита. Банковские чеки. Чек — это приказ, адресованный банку и требующий выплаты указанной суммы. Этот чек может быть обналичен в банке, на который он выписан, или лицо, которое его получает, может обналичить его в банке, где у него есть свой счет. Банки обналичивают чеки для своих собственных клиентов, независимо от того, на какой банк выписаны чеки.

Одним из результатов этого является то, что к концу каждого рабочего дня у каждого банка на руках оказывается большое количество чеков, выписанных на другие банки. Система расчетных палат. Банк получает оплату по этим чекам через посредство «расчетной палаты» — учреждения, которое содержится банками в каждом крупном городе. Каждое утро клерк относит в ближайшую расчетную палату все чеки на другие банки, поступившие за предыдущий день. Эти чеки сортируются и обмениваются на чеки, выписанные на сам банк, которые хранятся в других банках. Любая возникшая разница выплачивается наличными.

How bank loans are made.

Когда какой-либо человек желает занять деньги в банке, он выдает свой вексель, который является обязательством погасить долг банку в установленное время. Банк может попросить заемщика получить индоссамент на векселе, то есть сделать так, чтобы какое-либо ответственное лицо поставило свою подпись на обороте, что означает, что индоссант берет на себя ответственность за сумму векселя, если он не будет оплачен векселедателем вовремя. Либо банк может попросить заемщика внести «обеспечение» в качестве гарантии оплаты векселя. Это обеспечение может быть в форме облигаций, акций, ипотечных закладных или любого другого нематериального имущества, имеющего достаточную стоимость. Банк удерживает это обеспечение до тех пор, пока кредит не будет погашен.

The process of “discounting.”

Когда банк выдает деньги в долг и принимает вексель человека, с обеспечением или без него, говорят, что он учитывает вексель. Он выдает заемщику номинальную стоимость векселя за вычетом процентов, какими бы они ни были, рассчитанных по текущей ставке. Таким образом, если ставка составляет шесть процентов, а человек выдает вексель на одну тысячу долларов со сроком погашения через шесть месяцев, банк выдаст ему 970 долларов наличными. Деловые люди получают крупные суммы денег в банках путем учета своих векселей; они занимают деньги таким образом для покупки товаров, а затем погашают свои векселя, когда товары проданы. Такие векселя называются «коммерческими бумагами».

“Rediscounting.”

Теперь федеральные резервные банки помогают банкам-членам, «переучитывая» для них эти коммерческие бумаги. Предположим, небольшой банк выдал в кредит по векселям все свободные деньги, которые у него были. Затем он получает от своих клиентов заявки на новые кредиты. Что он делает? Он берет пачку векселей деловых людей, или коммерческих бумаг, из своих хранилищ и отправляет их в ближайший федеральный резервный банк. Последний делает в точности то же самое, что и банк-член в первом случае; он вычитает учетный процент по текущим ставкам и отдает остаток банку-члену деньгами, то есть банкнотами федеральной резервной системы. Таким образом, банки-члены получают возможность выдавать гораздо больше денег, чем это было бы возможно, если бы не было способа «переучесть» их коммерческие бумаги.

How the banks transfer funds.

Тратты или переводные векселя используются для осуществления платежей в отдаленных пунктах. Если человек живет в Сан-Франциско и хочет оплатить небольшой счет в Нью-Йорке, он, вероятно, пойдет на почту и купит почтовый денежный перевод; но если сумма большая, ему может быть удобнее и дешевле пойти в банк в Сан-Франциско и купить тратту на какой-нибудь нью-йоркский банк. Эту тратту он затем отправляет в Нью-Йорк в оплату своего счета. Тратта, подлежащая оплате в иностранном государстве, обычно называется переводным векселем. В любом американском банке можно купить переводной вексель, подлежащий оплате в Париже, Мадрасе, Гонконге или где-либо еще. Когда деньги одной страны стоят больше, чем другой, как это имеет место во всем мире в настоящее время, делается поправка на эту разницу. Переводные векселя проходят «клиринг» через крупные расчетные палаты в Лондоне или Нью-Йорке, а любые остатки выплачиваются путем отправки золота.

Кредитная система

The five chief instruments of credit.

Что такое кредит? — Кредит — это просто предоставление и принятие обещаний вместо денег. Наиболее распространенной формой является «книжный кредит», что означает, что оптовые и розничные торговцы отпускают товары, имея лишь записи на счетах в своих книгах в качестве подтверждения. Эти счета являются просто записями о кредите, предоставленном клиентам. Но во многих сделках требуется нечто большее, чем просто запись в книге, и в этом случае лицо, предоставляющее кредит, может попросить «долговую расписку». Это письменное обещание выплатить указанную сумму либо по требованию, либо в определенную дату. Банковские чеки также являются кредитными инструментами; так же как тратты и переводные векселя. Все, что выражает или подразумевает обещание выплатить сумму денег, является свидетельством кредита.