«Социальное гражданское воспитание»

THE RELATION OF MONEY AND PRICES

Общая взаимосвязь между количеством денег в обращении и динамикой цен показана на двух статистических диаграммах на обороте этой страницы.

Можно заметить, что денежная масса на душу населения начала сокращаться в 1921 году. Цены также начали падать в течение этого года, и если бы таблицу цен продлить, чтобы охватить последний год или два, она показала бы, что линии цен движутся вниз. Данные для продолжения линий нижней диаграммы можно найти в публикациях Бюро статистики труда Соединенных Штатов.

ДЕНЬГИ В ОБРАЩЕНИИ НА ДУШУ НАСЕЛЕНИЯ (Цифры на первое число месяца)

ДИНАМИКА ОПТОВЫХ И РОЗНИЧНЫХ ЦЕН [207] В СОЕДИНЕННЫХ ШТАТАХ С ЯНВАРЯ 1913 ПО МАЙ 1920 ГОДА [Средние цены, 1913 = 100]

Связь кредита с деньгами. — Большая часть мирового бизнеса ведется в кредит. Если бы все долги нужно было выплатить завтра, в мире не хватило бы денег, чтобы заплатить даже один цент с доллара. Но все долги не наступают к оплате одновременно, и огромная кредитная система способна существовать со сравнительной безопасностью при относительно небольшом количестве золота. Существует предел расширения кредита. Однако существует предел расширения кредита, и этот предел примерно определяется количеством золота, доступного для хранения в качестве резерва. Поэтому, когда объем золота увеличивается, кредит обычно также расширяется. Имея резервы, заполненные до краев, банки более охотно выдают деньги в долг под векселя, и учетная ставка снижается. И наоборот, по мере сокращения объема золота кредит обычно сжимается. Учетная ставка тогда растет, и деловым людям становится труднее занимать деньги под коммерческие бумаги. В первом случае мы говорим об инфляции или расширении денег и кредита; во втором случае мы говорим о сжатии или дефляции.

Кредит и цены. — Общий уровень цен зависит от стоимости денег. Цена вещи — это просто ее стоимость, выраженная в деньгах. Сказать, что цены выросли, — это то же самое, что сказать, что стоимость денег упала. [208] Общий уровень цен, говоря иначе, определяется спросом на товары, с одной стороны, и предложением товаров — с другой. Спрос на товары, однако, представлен количеством доступной золотой валюты плюс суммой кредита, который построен на этом золоте. Кредит, как было показано, находится в определенной зависимости от золота. Как определяется общий уровень цен. Следовательно, можно справедливо сказать, что количество золота является показателем спроса на товары или услуги. Таким образом, если предложение товаров остается примерно таким же, любое значительное увеличение доступного количества золота приведет к росту цен; и наоборот, если предложение товаров значительно увеличивается, в то время как доступное количество золота остается примерно таким же, цены упадут.

The quantity theory of money and prices.

Это так называемая количественная теория связи между деньгами, кредитом и ценами, и она верна в общем смысле, хотя и не работает так просто, как кажется. Корректировка спроса и предложения иногда происходит очень медленно. Более того, объем кредита, который может быть построен на данном золотом резерве, не является абсолютно фиксированным; в некоторых обстоятельствах он может быть более обширным, чем в других. Недостатки количественной теории, показанные недавним опытом. Во время Мировой войны, например, кредит оторвался от золотого резерва во всех европейских странах. Было выпущено огромное количество бумажных денег с очень небольшим золотым резервом для их обеспечения. Из-за сокращения производства предложение обычных товаров резко упало. Сочетание этих двух факторов — инфляции кредита (т. е. потенциального спроса на товары) и снижения производства — взвинтило цены до небес. [209] В Соединенных Штатах кредит также был инфлирован во время войны, и цены выросли, хотя и не в той же степени, что в Европе. С 1920 года идет процесс «дефляции» кредита. Этот процесс дефляции направляется федеральными резервными банками, которые способны сокращать объем кредита путем установления более высоких ставок по переучету.

Преимущества и опасности кредита. — Вероятно, по крайней мере две трети купли-продажи в мире совершается в кредит. Почти все крупные сделки осуществляются с использованием кредита на короткие или длительные сроки. Кредит дает много преимуществ современной промышленности и торговле; без него, действительно, вся наша экономическая система рухнула бы. Четыре функции, которые позволяет кредит. Можно упомянуть несколько из этих преимуществ: (а) Он экономит использование золота и серебра, устраняя необходимость передавать золотую и серебряную монету из рук в руки при каждой сделке. (б) Он позволяет осуществлять крупные платежи в отдаленных пунктах без фактической пересылки металлических денег. (в) Он позволяет людям заниматься деловыми операциями, выходящими за рамки их собственных средств, путем заимствования капитала и его продуктивного использования. (г) Он позволяет людям инвестировать свои сбережения (путем внесения в сберегательные банки, выдачи денег под ипотеку, покупки облигаций или акций и т. д.) так, чтобы обеспечить выгодную процентную ставку без большого риска.

Credit may also harm.

Но есть и некоторые недостатки. Кредитная система часто поощряет расточительность, поскольку у людей возникает искушение покупать товары, за которые им впоследствии трудно платить; она имеет тенденцию поощрять спекуляцию, которая часто приводит к тяжелым убыткам; и иногда она позволяет промоутерам получать капитал, когда шансов на их успех мало или вовсе нет. Однако при строгом государственном надзоре преимущества могут быть сохранены, а большинство опасностей устранено.

Фондовая биржа. — Следует сказать несколько слов о месте, где инструменты кредита чаще всего покупаются и продаются, а именно о фондовой бирже. Как следует из названия, это рынок, на котором люди покупают и продают акции, облигации и другие ценные бумаги. [210] Фондовая биржа есть в каждом крупном городе. Купля-продажа осуществляется через брокеров, которые являются членами биржи и получают небольшую комиссию за свою работу, причем эта комиссия выплачивается лицами, для которых они покупают или продают. Брокер по вашей просьбе купит или продаст на бирже любую ценную бумагу, которая там котируется. Сумма покупки может быть оплачена полностью, или, если покупатель желает, может быть сделан частичный платеж в размере пяти, десяти или двадцати процентов. Торговля на марже. Это называется «покупка на марже». Текущие цены на все ценные бумаги постоянно выставляются на бирже; они растут и падают изо дня в день в соответствии с рыночными условиями. Проницательные инвесторы стараются покупать, когда цены низкие, и продавать, когда цены высокие, но в этом они не всегда успешны. Многие состояния были сделаны — и потеряны — на фондовой бирже.

General References

Ф. У. Тауссиг, «Принципы экономики», том I, стр. 227-235 (Чеканка монет); 236-251 (Количество денег и цены); 265-273 (Биметаллизм); 348-359 (Банковские операции); 375-385 (Банковская система Соединенных Штатов);

Айзек Липпинкотт, «Экономическое развитие Соединенных Штатов», стр. 550-580;

Г. Р. Берч, «Американская экономическая жизнь», стр. 336-371;

У. А. Скотт, «Деньги и банковское дело», стр. 1-116;

У. С. Джевонс, «Деньги и механизм обмена», стр. 3-41;

Маршалл, Райт и Филд, «Материалы для изучения элементарной экономики», стр. 443-546;

К. Дж. Буллок, «Введение в изучение экономики», стр. 224-246;

Д. Р. Дьюи, «Финансовая история Соединенных Штатов», особенно стр. 383-413;

Эверетт Кимбалл, «Национальное правительство Соединенных Штатов», стр. 460-479;

Хорас Уайт, «Деньги и банковское дело» (5-е издание), passim;

Ф. А. Феттер, «Современные экономические проблемы», стр. 31-163.

Group Problems

1. Как деньги и кредит связаны с ценами. Значение «цен». Количественная теория денег. Связь денег с кредитом. Резервы для бумажных денег. Банковские резервы. Учет и переучет. Как инфляция денег и кредита влияет на цены. Индексные числа. Американский опыт в годы 1914-1921. Литература: Ф. У. Тауссиг, «Принципы экономики», том I, стр. 427-445; К. Дж. Буллок, «Введение в изучение экономики», стр. 242-278; Ирвинг Фишер, «Покупательная способность денег», стр. 8-32; Он же, «Стабилизация доллара», стр. 1-12; Дж. А. Гобсон, «Золото, цены и заработная плата», passim; Дэвид Кинли, «Деньги», стр. 199-223.

2. Американская банковская система: как она организована и как она функционирует. Д. Р. Дьюи, «Финансовая история Соединенных Штатов», стр. 320-328; 383-390; Ф. У. Тауссиг, «Принципы экономики», том I, стр. 375-399; К. Ф. Данбар, «Теория и история банковского дела», стр. 132-153; К. А. Конант, «История современных эмиссионных банков», стр. 396-447; Э. У. Кеммерер, «Азбука Федеральной резервной системы», стр. 28-65; Г. П. Уиллис, «Федеральная резервная система», passim; А. Б. Хепберн, «История валюты и чеканки монет в Соединенных Штатах», стр. 411-418; 511-544.

3. Спор о свободном серебре и его уроки на будущее. Д. Р. Дьюи, «Финансовая история Соединенных Штатов», стр. 101-104; 210-212; 403-413; 436-437; 468; Ф. У. Тауссиг, «Принципы экономики», том I, стр. 265-273; Дж. Л. Лафлин, «История биметаллизма в Соединенных Штатах», особенно стр. 266-280.

Short Studies

1. Ранняя история денег. У. С. Джевонс, «Деньги и механизм обмена», стр. 19-30; Дэвид Кинли, «Деньги», стр. 14-26.

2. Количественная теория денег. Ф. У. Тауссиг, «Принципы экономики», том I, стр. 236-251.

3. Сравнение американской и зарубежных банковских систем. Э. Р. А. Селигман, «Принципы экономики», стр. 524-550; или Ф. У. Тауссиг, «Принципы экономики», том I, стр. 360-385.

4. Можно ли стабилизировать доллар? Маршалл, Райт и Филд, «Материалы для изучения элементарной экономики», стр. 474-483; Ирвинг Фишер, «Стабилизация доллара», особенно стр. 12-30.

5. Кампания за свободное серебро 1896 года. Ч. А. Бирд, «Современная американская история», стр. 164-198; Д. Р. Дьюи, «Национальные проблемы», стр. 220-237; 314-328.

6. Банковские операции и счета. К. Ф. Данбар, «История и теория банковского дела», стр. 20-38.

7. Американские институты для сбережений и инвестиций. Ф. А. Феттер, «Современные экономические проблемы», стр. 146-166.

8. Финансовые паники. Ф. У. Тауссиг, «Принципы экономики», том I, стр. 400-426.

9. Высокая стоимость жизни. Дж. Х. Хэммонд и Дж. У. Дженкс, «Великие американские проблемы», стр. 143-159.

10. Экономические кризисы. Т. Н. Карвер, «Принципы национальной экономики», стр. 427-442.

Questions

1. Приведены ли качества денег в этой книге в порядке их важности? Если нет, переставьте их. Можете ли вы придумать какие-либо другие существенные качества? Какие возражения были бы против использования платины в качестве денег? Жемчуга? Фарфора?

2. Золотые доллары вообще не чеканятся в Соединенных Штатах. Как же тогда золотой доллар может быть законным стандартом стоимости?

3. Назовите все различные виды денег, которые находятся в обращении в Соединенных Штатах (включая бумажные деньги), и скажите, когда выпуск каждого вида был впервые разрешен. Изучите деньги, которые у вас есть с собой. Скажите, где была отчеканена каждая монета. В случае с банкнотами, что является обеспечением каждой из них? Можете ли вы обнаружить фальшивые банкноты? Как?

4. Почему действия Конгресса по демонетизации серебра называли «преступлением 1873 года»?

5. На Национальном съезде Демократической партии 1896 года г-н Брайан сказал: «Вы не должны распинать человечество на кресте из золота». Объясните полностью, что он имел в виду. Были ли веские причины полагать, что свободная чеканка серебра в соотношении шестнадцать к одному (а) увеличит цены; (б) принесет облегчение классу должников; (в) принесет пользу наемным работникам?

6. Объясните процесс, посредством которого при двойной системе чеканки металл, который переоценен на монетном дворе, вытеснит другой из обращения. Правильно ли говорить, что «дешевые деньги вытесняют дорогие деньги»?

7. Если бы вы занимались бизнесом как производитель, назовите все различные сделки, которые вы могли бы иметь с банком.

8. Объясните, что означает каждый из следующих терминов: вексель по требованию; индоссант; доверительный управляющий; коммерческая бумага; учетная ставка; переучет; обеспечение; дефляция; купонная облигация; привилегированная акция; брокер; покупка акций на марже.

9. Покажите, как объем кредита помогает определять цены и как объем кредита связан с количеством золотой монеты на руках. Почему количественная теория денег не работает с математической точностью на практике?

10. Впечатляет ли вас аргументация в деле Маккаллох против Мэриленда как логичная? Означает ли это решение, что должностные лица национальных банков и федеральных резервных банков освобождены от налогов штата? Означает ли это, что когда национальный банк занимает арендованное здание, арендодатель не платит налоги городу?

Topics for Debate

1. Все банковские учреждения должны быть поставлены под надзор федерального правительства.

2. «Компенсированный» доллар (скорректированный в соответствии с общим уровнем цен) должен быть установлен в качестве меры отложенных платежей.

3. Национальное правительство и правительства штатов должны гарантировать вкладчикам защиту от убытков во всех банках, имеющих хартию соответственно от государства или штата.

ГЛАВА XXIII НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ И ГОСУДАРСТВЕННЫЕ ФИНАНСЫ

Цель этой главы — объяснить, что такое налоги, как они взимаются и как они расходуются.

Taxation per capita.

Стоимость правительства. — Стоимость содержания национального правительства и всей его деятельности сейчас составляет около четырех миллиардов долларов в год, иными словами, около сорока долларов в год на каждого мужчину, женщину и ребенка в стране. Стоимость содержания правительства штата и местного самоуправления варьируется в разных частях страны, но было бы вполне безопасно оценить ее еще в три миллиарда долларов, или тридцать долларов на душу населения. Таким образом, в круглых цифрах, средний налоговый платеж каждый год для каждого человека в Соединенных Штатах составляет не менее семидесяти долларов. [211]

The extent of the burden upon the income-earner.

Имейте в виду, однако, что только небольшая часть всего населения получает доход, который позволяет платить эти налоги. Когда мы исключаем всех детей, всех женщин, не занятых в какой-либо приносящей доход деятельности, всех государственных чиновников, которым платят из налогов, всех правонарушителей, калек, нищих, безработных и так далее — когда мы вычитаем всех их из общего числа, окажется, что только один человек из пяти является фактическим получателем дохода. Из заработка этих двадцати миллионов человек должны быть выплачены все семь миллиардов налогов; нет другого источника, из которого могут поступать налоги. Немного ментальной арифметики, следовательно, легко продемонстрирует, что каждый получатель дохода в Соединенных Штатах платит в среднем не менее 350 долларов в год в виде налогов того или иного рода, иными словами, около доллара в день. [212]

Everyone is a taxpayer, directly or indirectly.

Кто платит налоги? — «О да», — скажет кто-то, — «но большинство людей получают небольшие доходы и не платят налогов вовсе, или почти не платят. Тяжелые налоги платят богатые мужчины и женщины, которые владеют собственностью и имеют большие доходы». Это вводит в заблуждение. Люди, которые владеют собственностью и получают большие доходы, — это те, кто фактически передает сборщику свои налоговые деньги, конечно; но они, по большей части, просто отдают ему деньги, которые они собрали с других. Владелец многоквартирного дома собирает налоги со своих жильцов в виде арендной платы; лавочник собирает налоги в цене своих товаров; адвокат и врач собирают налоги, когда они взимают плату за услуги. Налоги — это элемент стоимости всего, элемент такой же определенный, как проценты, заработная плата или прибыль. Каждый, кто арендует дом, покупает товары или нанимает любую форму услуг, платит налоги. Если вы проанализируете различные статьи, из которых складывается цена костюма, например, вы обнаружите, что они обычно идут в таком порядке важности: заработная плата, стоимость материалов, налоги, прибыль, проценты. [213] Основными факторами, из которых складывается арендная плата за дом, являются проценты, налоги и прибыль в указанном порядке. Поэтому, хотя домовладельцы, торговцы, производители и другие осуществляют прямую уплату налогов правительству, они, в свою очередь, перекладывают бремя на арендаторов и потребителей. [214]

The way in which taxes are shifted.

Распределение налогового бремени. — Налоги, следовательно, обычно не остаются там, где они взимаются. Они перекладываются с одного плеча на другое, пока наконец не достигнут кого-то, обычно конечного потребителя, который не может переложить бремя на кого-либо еще. Это конечное место оседания налога называется его распределением (инциденцией), и важным моментом в отношении любого налога является выяснение того, каково именно это распределение; ибо справедливость или несправедливость налогообложения зависит от способности фактического налогоплательщика нести бремя, а не от богатства номинального налогоплательщика. Если бы правительство ввело налог в один цент с буханки хлеба, поднялась бы буря протеста, потому что все признали бы это прямым налогом на одну из жизненных потребностей. Но таможенная пошлина на пшеницу или налог на имущество на мукомольные заводы или пекарни — это столь же определенно налог на хлеб, и в конечном итоге он оплачивается теми, кто его покупает. Главное отличие заключается в том, что в последнем случае платеж производится потребителем без его ведома.

Relation of taxes to rents and prices.

Большинство людей платят налоги, не подозревая об этом. Их налоги скрыты в арендной плате или ценах, и они горько жалуются, что эти вещи дороги. Среднему американскому наемному работнику не приходит в голову, что если бы налоги были ниже, арендная плата и цены были бы ниже, и что если бы налогов не было вовсе, это было бы в точности равносильно тому, чтобы каждое утро, садясь завтракать, находить на своей тарелке хрустящую новую долларовою купюру. Демагоги говорят нам, что тресты, спекулянты и другие формы организованной алчности ответственны за высокие цены; но одним из самых больших факторов высокой стоимости жизни является высокая стоимость правительства.

If waste were avoided the tax burden would be diminished.

Если бы этот огромный поток из заработков нации в государственную казну полностью или даже в значительной степени использовался для содействия и поощрения производства, это было бы не так плохо. Большая его часть тратится впустую или расходуется без адекватной отдачи. Это происходит потому, что люди не следят пристально за чиновниками, которых они избирают на государственные должности, и не призывают их к строгой ответственности, когда государственные деньги разбазариваются. Более ста лет назад самый выдающийся из американских юристов, главный судья Джон Маршалл, указал, что «власть облагать налогом подразумевает власть уничтожать». Он был прав; власть облагать налогом — это самая далеко идущая власть, которой может обладать любое правительство. Используя налоговую власть, правительство может забрать у людей то, что они в противном случае сберегли бы, тем самым предотвращая рост национального богатства и в конечном итоге разрушая его процветание.

Taxes are:

Чем налоги отличаются от других платежей. — Налоги отличаются от большинства других платежей в двух отношениях. (а) обязательные. Во-первых, они обязательны. Никому не нужно платить проценты, арендную плату, заработную плату или цены, если он не договорился об этом; но уплата налогов не является результатом какой-либо сделки. Налоги взимаются без какой-либо связи с инициативой или желаниями лиц, на которых они могут пасть, за исключением, конечно, той меры, в которой эти лица своими голосами могут влиять на определение общей налоговой политики правительства. (б) взимаются без связи с оказанными услугами. Во-вторых, налоги — это не платежи, производимые правительству отдельными лицами и корпорациями в обмен на оказанные услуги. Человек, который проезжает сто миль по железной дороге, платит в два раза больше, чем тот, кто проезжает половину этого расстояния, потому что он получает в два раза больше за свои деньги. Но человек, который платит тысячу долларов налогов, не получает в два раза больше выгод от правительства, чем тот, кто платит только пятьсот долларов.

The basis of taxation is ability to pay.

Почти все платежи, которые мы делаем, имеют форму quid pro quo (услуга за услугу); они пропорциональны выгодам, которые мы получаем. Это случай платежей за все формы товаров или услуг — единственным большим исключением является уплата налогов. Налоги не имеют прямой связи с выгодой; те, кто платит очень мало налогов, прямо или косвенно, иногда получают большую отдачу в виде государственных услуг. Возьмем, к примеру, налоги, которые поддерживают государственные школы. Тот факт, что у богатого человека нет детей или он предпочитает отправлять своих детей в частную школу, не освобождает его от обязательства платить свою полную долю того, во что обходится обществу государственное образование. С другой стороны, человек, чей вклад в виде налогов очень мал, может отправить дюжину детей, одного за другим, через государственные школы без каких-либо дополнительных затрат.

Why taxes cannot be adjusted to service.

Было бы невозможно основывать налогообложение на услугах, потому что нет способа узнать, сколько выгоды каждый человек получает от работы правительства. Получают ли некоторые люди, например, больше выгоды, чем другие, от поддержания законности и порядка, или все получают выгоду одинаково? Кто получает большую выгоду от чистых улиц: богатый человек, который ездит по ним на своем автомобиле, или бедный человек, чьи дети используют улицы как игровую площадку? Налоги не могут быть скорректированы в соответствии с выгодой. Даже если бы их можно было так распределить, было бы неразумно делать это. Общий интерес требует, чтобы каждый наслаждался преимуществами полицейской защиты, государственных школ, парков, игровых площадок, независимо от того, способны они платить за них или нет. [215] Поэтому налоги взимаются для того, чтобы оплачивать эти вещи, не на основе индивидуальной выгоды, а просто путем возложения самого тяжелого бремени в первую очередь на тех, кто наиболее способен его нести, позволяя им переложить его, если они смогут.

Принципы, на которых взимаются налоги. — Как оценивается способность людей платить налоги? Это делается путем принятия в качестве основы чего-то вроде собственности или дохода. Тех, у кого больше собственности или дохода, призывают вносить больше, чем тех, у кого меньше. Основные принципы налогообложения по Адаму Смиту. Около ста пятидесяти лет назад известный писатель по экономике Адам Смит сформулировал четыре принципа, которым должно соответствовать любое налогообложение. Эти максимы налогообложения теперь повсюду признаны верными, и их стоит помнить. Кратко они изложены следующим образом: люди должны облагаться налогом в соответствии со своей способностью платить; все налоги должны быть определенными, а не неопределенными или произвольными; они должны взиматься в то время и таким образом, которые причиняют наименьшие неудобства людям; и они должны быть так устроены, чтобы изымать из карманов людей как можно меньше сверх того, что необходимо государственной казне. Те, кто создает налоговые законы, не всегда прислушиваются к этим максимам, и налоги иногда взимаются по принципу получения наибольшего количества денег с наименьшими хлопотами. [216]

Taxes on property.

Местные налоги. — Большая часть налогов, взимаемых городами, округами, поселками и деревнями, имеет форму налогов на имущество. Это прямой налог, и, как правило, он взимается со всей частной собственности, любого рода, по единой ставке, составляющей определенную сумму на каждую тысячу долларов оценки. Общий налог на имущество. Налог, взимаемый таким единообразным способом со всей частной собственности, называется общим налогом на имущество. В некоторых штатах, однако, были предусмотрены положения о классификации различных видов собственности и налогообложении каждого вида по разной ставке. Собственность сначала классифицируется на два раздела: недвижимое имущество и личное имущество. [217] Недвижимое имущество (или недвижимость) состоит из земли, зданий и других приспособлений, установленных на земле; личное имущество состоит, во-первых, из материальных вещей движимого характера, таких как домашняя мебель, оборудование, товары; и, во-вторых, из нематериальных активов, таких как облигации, ипотечные закладные и банковские депозиты. Классифицированный налог на имущество. Там, где существует классифицированный налог на имущество, каждая из этих трех форм (недвижимое имущество, материальные активы и нематериальные активы) облагается налогом по разной ставке. Одна из причин налогообложения их по разным ставкам заключается в том, что недвижимость требует гораздо большего в плане государственных услуг (например, в мощеных улицах, водоснабжении, канализации и т. д.); другая причина заключается в том, что в то время как недвижимое имущество не может уклониться от налогообложения, нематериальные активы обычно могут это сделать, когда налог слишком тяжел. [218] Если ставка налогообложения на нематериальные активы снижена, искушение уклониться не так велико. Обычно обнаруживается, что больше денег поступит в государственную казну от умеренной ставки налогов на акции и облигации, чем от чрезмерно высокой ставки.

Other local taxes.

Некоторые общины также получают некоторый доход от другого прямого налога — подушного налога, который составляет один или два доллара в год с каждого взрослого. В некоторых городах налоги на франшизы налагаются на компании коммунального обслуживания (такие как компании по газоснабжению, электрическому освещению и уличным железным дорогам). Поступления от этих источников не составляют какой-либо большой доли общего дохода.

Assessments for purposes of taxation.

Всему сбору налогов предшествует формальный шаг, известный как оценка. Никакой налог не может быть законно собран, если он не был оценен способами, предписанными законом. Собственность всех видов оценивается для налогообложения чиновниками, известными как оценщики. Обычно это чиновники округа или города, иногда назначаемые, иногда избираемые. Они переоценивают собственность через установленные промежутки времени и устанавливают свою оценку на уровне того, что они считают рыночной стоимостью (если только им не дано указание оценивать в процентах от рыночной стоимости, как это имеет место в некоторых штатах). Подоходные налоги, корпоративные налоги и налоги на наследство оцениваются налоговыми чиновниками на основе присяжных заявлений, сделанных им налогоплательщиками.

Special assessments.

В случае таких общественных улучшений, как канализация, дорожные покрытия и тротуары, во многих городах принято взимать специальный сбор с владельцев собственности, которая получает выгоду. Эти специальные сборы взимаются пропорционально полученной выгоде; они не являются налогами в обычном смысле. Изъятие собственности для общественных нужд. Когда нация, штат или город нуждаются в земле для общественных улучшений, они имеют право приобрести ее у владельца, даже если он не желает продавать. Государственные органы, в силу своего права на принудительное отчуждение частной собственности, могут в любое время изъять землю или другую собственность для общественных нужд, но должны предоставить владельцу справедливую компенсацию. Если сумма компенсации не может быть согласована между правительством и частным владельцем, она устанавливается судами.

The sources of state revenue.

Налоги штатов. — Штаты получают свой доход различными способами. Один распространенный метод заключается в требовании, чтобы города, округа или поселки выплачивали штату определенную часть сумм, которые они собирают с собственности. Таким образом, когда гражданин получает свой счет на местные налоги, он находит его детализированным — столько-то на налоги штата, столько-то на налоги округа и столько-то на налоги города или поселка. Большинство штатов также взимают налоги с корпораций, включая железные дороги, телефонные компании, страховые компании и банки. Эти налоги могут рассчитываться на основе капитала, чистой прибыли, депозитов или на какой-либо другой основе. Несколько штатов облагают налогом наследство, а некоторые взимают подоходный налог штата. Налоги на наследство обычно прогрессивны, то есть ставка выше в случае крупных унаследованных состояний. Подоходные налоги штатов взимаются с чистой прибыли физических лиц или товариществ, при этом определенный минимальный доход остается необлагаемым. Большинство штатов имеют другие разнообразные источники дохода, некоторые из них важны, как, например, ежегодные лицензионные сборы, налагаемые на всех владельцев автотранспортных средств.

Income and excess profits taxes.

Национальные налоги. — Национальное правительство, в силу своей потребности в больших доходах в последние годы, прибегло ко многим формам налогообложения. В настоящее время основными источниками национального дохода являются налоги на доходы корпораций и физических лиц, таможенные пошлины, акцизы и налоги на наследство. Национальные подоходные налоги взимаются с чистой прибыли всех физических лиц, товариществ и корпораций сверх определенного минимума. Ставка налогообложения в случае доходов физических лиц является прогрессивной — нормальный налог налагается на все доходы до определенной цифры, а дополнительные налоги (суперналоги) взимаются с доходов сверх этой суммы. [219] Согласно первоначальным положениям конституции, национальное правительство не могло взимать прямые налоги, если оно не распределяло их между отдельными штатами в соответствии с их населением, а согласно решению Верховного суда в 1894 году подоходный налог является прямым налогом. [220] Но Шестнадцатая поправка, принятая в 1913 году, теперь дает национальному правительству право облагать налогом доходы «из любого источника» без необходимости распределения между штатами. Раз в год каждое лицо или корпорация, получающие чистый доход сверх установленного минимума, должны сделать присяжное заявление, излагающее точную сумму таких доходов, и по этой «декларации о подоходном налоге» начисляется законная ставка.

Duties on imports.

Пошлины на импорт по-прежнему приносят большой доход, как они делали каждый год с 1790 года. Никакие пошлины не могут быть наложены на экспорт, такие пошлины запрещены конституцией. Это в некотором отношении прискорбно, потому что пошлины на экспорт входят в цену экспортируемых товаров и, таким образом, ложатся на иностранного потребителя. Тариф на экспорт (такой как лесоматериалы, уголь и руда) не только принес бы значительный доход, но и помог бы сохранить природные богатства Соединенных Штатов. Акцизы взимаются с табака, театральных билетов и других вещей, которые классифицируются как предметы роскоши. [221] Национальное правительство также взимает налог на наследство, ставка которого зависит от стоимости унаследованной собственности. Эти различные налоги приносят от трех до четырех миллиардов долларов в год.

Taxes for revenue and taxes for regulation.

Две цели налогообложения. — Главная цель любого налогообложения — получение дохода. Но это не единственная цель. Налогообложение также может быть использовано для осуществления таких социальных реформ, которые нация или община могут счесть желательными, и налоги иногда корректируются для этой цели. Например, производство товаров с использованием детского труда может быть ограничено путем введения тяжелого акцизного налога на такие продукты. [222] Считается, что рост крупных состояний может быть ограничен введением тяжелых дополнительных налогов на большие доходы и на наследство; нынешние национальные налоги на доходы и наследство были сформулированы с этой целью в некоторой степени. Другими словами, система налогообложения может быть использована и используется в некоторой мере для обеспечения таких экономических и социальных перестроек, которые Конгресс и законодательные собрания штатов считают желательными. Вопрос в том: как далеко должны заходить законодательные органы в этом направлении? Многие люди считают, что «раздутые состояния» являются злом в демократическом обществе и что все доходы сверх определенной точки должны принадлежать обществу. Другие чувствуют, что тяжелые дополнительные налоги подавляют амбиции, что они уменьшают сумму денег, сберегаемых всем народом, тем самым сокращая количество капитала, доступного для промышленности, и что они дают правительству крупные суммы, которые тратятся расточительно. [223]

Taxation and class prejudice.

Налоговые льготы и расточительность. — Когда налогообложение рассматривается как средство не только повышения дохода, но и перераспределения богатства, оно приобретает серьезные возможности для злоупотреблений. Большинство среди избирателей всегда может найти причины для увеличения бремени на меньшинство; наемные работники настаивают на том, что больше налогов должно быть возложено на богатых, и настаивают на том, чтобы они сами были освобождены от налогообложения своих доходов. Главное зло во всем этом — не несправедливость по отношению к богатым, ибо они обычно умудряются переложить бремя вниз по цепочке, пока оно не вернется к наемному работнику; прискорбная часть этого заключается в том, что массы людей, действуя под заблуждением, что они не платят никаких налогов, совершенно не обеспокоены, когда видят, что крупные суммы денег собираются правительством и тратятся расточительно. Они не осознают, что это их деньги; что они заработали каждый цент из них до того, как правительство получило их, чтобы потратить. Если бы их можно было убедить взглянуть на вещи в этом свете, они никогда не позволили бы своим представителям в Конгрессе, в законодательных собраниях штатов и в городских советах разбрасываться деньгами с такой щедрой рукой. Налоговые льготы и расточительность — близнецы.

The single tax.

Предлагаемые реформы в налогообложении. — Время от времени предлагаются различные новые формы налогообложения. Много лет назад известный американский социальный реформатор Генри Джордж выступал за возложение всех налогов на имущество только на землю, позволяя зданиям и личному имуществу оставаться вовсе необлагаемыми. Его аргумент заключался в том, что высокая стоимость земли в городах и поселках создается обществом, а не владельцем. Пустующая земля в деловой части крупного города иногда стоит много сотен долларов за фут. Что придает ей эту высокую стоимость? Не владелец, ибо он ничего не сделал для ее улучшения. Рост города вокруг этой земли сделал ее ценной. Эту «незаработанную прибавку» стоимости, следовательно, Генри Джордж предлагал обществу забирать путем введения очень тяжелого налога на нее. [224]

Objections to the single tax.

Предложение об едином налоге, как оно изложено выше, имеет много искренних сторонников; но оно достигло очень малого прогресса в качестве практической политики в этой стране. Возражение, обычно выдвигаемое против этого предложения, заключается в том, что это было бы прямой конфискацией определенной формы частной собственности, а именно пустующей земли; что единый налог на стоимость участка улучшенной земли, подобно налогам на здания, используемые для промышленных или торговых целей, просто был бы переложен на арендатора и им передан в форме более высоких цен потребителю; и что сумма, полученная от единого налога, не принесла бы достаточно, чтобы освободить людей от уплаты других форм налогообложения.

The proposed sales tax.

В последнее время ведется много дискуссий относительно желательности общего налога на продажи по единой ставке. Аргументируется, что такой налог ложился бы прямо и пропорционально на всех людей; что он был бы настолько мал, что имел бы лишь малейшее влияние на цены; что его было бы легко собирать и трудно уклониться. Такой налог на продажи в один процент, вероятно, приносил бы почти миллиард долларов в год в национальную казну. С другой стороны, выдвигается возражение, что налог такого рода был бы реальным бременем для масс людей, имеющих небольшие доходы, и ощущался бы гораздо менее сурово обеспеченными слоями населения. [225]

How money is appropriated.

Расходование государственных денег. — Когда налоги собраны, они поступают в государственную казну нации, штата или общины. Попав в казну, деньги не могут быть потрачены, пока они не будут окончательно ассигнованы Конгрессом, законодательным собранием штата, советом округа, городским советом или любым другим органом, обладающим правом делать ассигнования. Ассигнования обычно делаются раз в год в форме бюджета, и порядок составления бюджета следующий: до или в определенную дату различные административные департаменты (такие как департамент парков в городах или департаменты шоссейных дорог в штатах) составляют свои сметы расходов на следующие двенадцать месяцев. Наряду с этим, для целей сравнения, финансовыми чиновниками штата или местного самоуправления подготавливается отчет о вероятных доходах от налогов и других источников.

The estimates.

Сметы собираются вместе и представляются мэру, губернатору или другому назначенному должностному лицу, который передает их в совет или законодательный орган, в зависимости от обстоятельств. Затем законодательный орган рассматривает сметы, пункт за пунктом, и наконец голосует за весь список после внесения изменений, которые он находит желательными. Этот бюджет, в городах и штатах, обычно требует одобрения мэра или губернатора и может быть наложено вето, как и на другие меры. В некоторых штатах губернатор может наложить вето на отдельные статьи бюджета, оставляя остальные в силе, но, как правило, он обязан принять или отклонить законопроект об ассигнованиях в целом. Общая тенденция заключается в том, чтобы дать исполнительной власти штатов и местных органов власти большие полномочия в составлении бюджета, чтобы ответственность за любую расточительность могла быть лучше централизована.

The older method of making appropriations, in Congress.

Национальная бюджетная система. — До 1921 года национальное правительство осуществляло свои крупные ежегодные расходы вообще без какой-либо регулярной бюджетной системы. Каждый департамент (военный, военно-морской, сельского хозяйства и так далее) готовил свои сметы и отправлял их министру финансов, который представлял их Президенту для передачи в Конгресс с любыми рекомендациями, которые он мог пожелать сделать. В дополнение к этому каждый сенатор и представитель имел право предлагать ассигнования, и сотни таких предложений вносились в Конгресс на каждой сессии. Практика до 1921 года заключалась в том, чтобы направлять все ведомственные сметы и все индивидуальные предложения в различные комитеты. Все сметы и законопроекты на военные расходы направлялись в Комитет по военным делам; все такие меры, касающиеся почтовой службы, направлялись в Комитет по почтовым отделениям и так далее. Восемь или девять комитетов принимали участие в рассмотрении этих предложений о расходовании денег; каждый делал свою работу без учета того, что делали другие комитеты; и каждый вносил свои собственные рекомендации в Конгресс. [226]

Results of this method.

Результатом этой процедуры было то, что никакой общий план по сдерживанию расходов никогда не мог быть эффективно введен в действие, так как было слишком много независимых комитетов, с которыми нужно было иметь дело. В 1921 году, однако, Конгресс принял закон, предусматривающий создание национальной бюджетной системы, и правила обеих палат Конгресса были изменены, чтобы осуществить новый план. Новая бюджетная система. Ведомственные сметы теперь поступают к чиновнику в Министерстве финансов, известному как Директор. Он собирает их в бюджет и с одобрения Президента представляет их в Палату представителей. Здесь они рассматриваются одним большим комитетом, известным как Комитет по ассигнованиям, и все предложения о расходах, сделанные отдельными конгрессменами (после того, как они были одобрены непосредственно заинтересованными комитетами), также представляются в этот комитет. Последний затем представляет Палате полный бюджет или план расходов на предстоящий финансовый год. Когда этот бюджет, с изменениями или без них, проходит Палату, он направляется в Сенат, где он также рассматривается одним комитетом. После того, как он принят Сенатом, он поступает к Президенту для его одобрения. Президент не может наложить вето на отдельные статьи бюджета, а должен принять или отклонить его в целом. Это серьезное препятствие, потому что отклонение всего бюджета оставило бы департаменты без средств для продолжения своей работы. Большое преимущество новой бюджетной системы заключается в том, что она позволяет Конгрессу составить всеобъемлющий план расходов на год и, таким образом, удержать расходы в рамках предполагаемых доходов.

Is it necessary for governments to borrow?

Государственные долги: почему правительства занимают деньги. Почти все государства, штаты, округа, города и даже деревни имеют долги. Почему они считают необходимым занимать деньги? Почему бы им, подобно разумным частным лицам, не принять политику оплаты по мере поступления расходов? Причина в том, что такая политика была бы крайне несправедливой по отношению к нынешним налогоплательщикам. Предположим, например, что город строит новую среднюю школу. Здание обойдется в большую сумму денег, и можно обоснованно ожидать, что оно будет служить своей цели двадцать, тридцать или даже сорок лет. Существует два способа, которыми община может покрыть эти расходы: она может немедленно установить высокий налоговый сбор на имущество граждан, удвоив или утроив обычную налоговую ставку, если это необходимо, и тем самым получить деньги для оплаты школы наличными. Либо, с другой стороны, она может занять деньги и договориться о том, что эта сумма (с процентами) будет погашаться ежегодными платежами в течение двадцати или более лет, тем самым распределяя бремя на весь период, в течение которого здание выполняет свое назначение.

Proper and improper borrowing.

Какой из этих методов более справедлив? Последний план имеет то преимущество, что возлагает бремя на всех тех, кто получает выгоду; но у него есть недостаток — он обременяет будущих налогоплательщиков долгом, в создании которого они не принимали участия. Однако правительства гораздо больше озабочены настоящим, чем будущим, ибо именно нынешний налогоплательщик решает исход выборов. Поэтому, где это возможно, они стремятся финансировать общественные улучшения путем продажи облигаций, а не путем повышения текущих налоговых ставок. Дороги штатов, общественные здания, мосты и другие дорогостоящие предприятия финансируются за счет заимствований. Строительство Панамского канала национальным правительством не было оплачено в то время; деньги на его строительство были заимствованы путем выпуска долгосрочных облигаций. Правительства иногда идут дальше и занимают деньги, чтобы покрыть нехватку текущих расходов. Это неразумная политика; в ее пользу нельзя сказать ни одного честного слова. Текущие расходы должны оплачиваться из налогов сегодняшнего дня, а не из налогов, которые будут через десять лет. Когда правительство занимает деньги для оплаты текущих расходов, оно обычно оправдывает свои действия тем, что народ одобрил это на выборах. Конечно, народ обычно одобряет подобные вещи. Когда вы спрашиваете человека, предпочитает ли он платить за что-то сам или позволить заплатить кому-то другому, нет сомнений, каким будет его ответ.

Война является главной причиной заимствований. Во время Гражданской войны правительство Соединенных Штатов заняло около трех миллиардов долларов, большая часть которых была погашена в течение тридцати лет. Во время и сразу после Мировой войны оно получило путем выпуска облигаций «Свободы» и казначейских билетов «Победы» около двадцати шести миллиардов долларов, вся сумма которых подлежит погашению в различные сроки до 1950 года.

THE NATIONAL DEBT

1860-1920

Наибольшее увеличение государственного долга Соединенных Штатов произошло в 1861–1865 годах и в 1917–1919 годах. В течение первого из этих двух периодов долг вырос с менее чем пятидесяти миллионов до почти трех миллиардов; в течение 1917–1919 годов он увеличился примерно с одного до двадцати семи миллиардов. При использовании логарифмической или пропорциональной шкалы для сравнения этих двух периодов видно, что коэффициент роста был меньше в более поздний период, чем в более ранний.

Следует заметить, что, хотя государственный долг был значительно сокращен в течение двадцати пяти лет, последовавших за Гражданской войной, он никогда не опускался сколько-нибудь близко к своему довоенному уровню. Огромный долг, который мы накопили во время Мировой войны, уже сокращается. Будет ли он когда-нибудь снижен до уровня 1916 года?

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ 1860–1920

Long- and short-term loans.

Как происходят заимствования. Когда правительства решают занять деньги, есть два способа сделать это. Если деньги нужны только на короткий срок, например, для оплаты расходов до поступления налогов, их можно занять у банков под краткосрочные векселя. Национальное правительство для своих краткосрочных заимствований выпускает казначейские векселя со сроком погашения один год или менее. Они приносят проценты и продаются банкам, которые перепродают их частным инвесторам. Но если деньги нужны на более длительный срок, обычный план состоит в выпуске облигаций. Эти облигации, как уже отмечалось (стр. 445), являются долговыми обязательствами, и правительство гарантирует своим кредитом их своевременное погашение по наступлении срока, с выплатой процентов каждый год или каждые полгода в течение этого периода. Национальные, штатные и местные облигации по большей части освобождены от налогообложения.

How the war increased the national debt.

Бремя государственного долга сегодня. Заемная способность национального правительства не ограничена никакими положениями конституции. Конгресс может занимать деньги в любом размере. Государственный долг сегодня составляет около двадцати трех миллиардов долларов по сравнению с всего одним миллиардом до войны. Ежегодные проценты по нынешнему долгу, по сути, почти так же велики, как весь старый долг. Однако принимаются меры по уменьшению этого процентного бремени путем получения процентных платежей от иностранных государств по займам, предоставленным им Соединенными Штатами во время войны.

Debt limits.

В случае со штатами и городами право занимать деньги не является неограниченным. Конституции штатов обычно содержат положения о том, сколько денег может быть заимствовано и для каких целей. Иногда они предусматривают, что государственные долги не могут быть созданы иначе как путем голосования народа. Города также в большинстве случаев связаны лимитами долга, которые устанавливаются конституцией штата или законами штата. Лимит, как правило, является гибким; он позволяет городу занимать деньги до определенного процента от его оценочной стоимости, так что когда стоимость имущества растет, заемная способность увеличивается. Долги штатов и городов растут быстрыми темпами; в целом быстрее, чем население или богатство. Тенденция состоит в том, чтобы возложить большую часть бремени на плечи следующего поколения. Правильно, что будущие налогоплательщики должны нести свою долю, как уже говорилось; но от них не следует требовать большего. Вероятно, будет справедливо сказать, что от тридцати до сорока центов с каждого доллара, который мы платим в виде налогов сегодня, уходит на проценты и погашение долга. Вскоре, если мы продолжим в том же духе, половина налогов будет уходить на оплату прошлых обязательств. Крупные города являются худшими нарушителями; некоторые из них закладывают будущее с пугающей скоростью. Необходимы более строгие законы, касающиеся местных заимствований, но еще более важно пробуждение общественного мнения к реалиям ситуации.

Как погашаются государственные долги. Когда облигации выпускаются государственными органами, должны быть предусмотрены меры по их погашению по наступлении срока; но это делается не всегда. Рефинансирование. Государственный долг, когда наступают сроки его частичного погашения, иногда рефинансируется, то есть выплачивается путем выпуска новых облигаций. Амортизационные фонды. В штатах и муниципалитетах обычным планом было создание амортизационного фонда при выпуске облигаций, а затем внесение определенного взноса в этот фонд из налогов каждого года. В результате этого процесса амортизационный фонд растет из года в год, пока его не станет достаточно для погашения облигаций по наступлении срока их оплаты. Серийные выпуски. Лучший план — выпускать облигации в такой форме, чтобы срок их погашения наступал последовательно, то есть одна или несколько облигаций подлежат погашению в каждый последующий год периода займа. Тогда, вместо создания амортизационного фонда для погашения всего долга сразу, облигации погашаются одна за другой. План серийных облигаций устраняет необходимость держать крупные суммы на руках в ожидании наступления срока погашения долга и тем самым уменьшает риск потерь из-за неудачных инвестиций или коррупции.

Являются ли государственные долги общественным злом? Александр Гамильтон, который был министром финансов в первом кабинете Вашингтона, выдвинул доктрину, согласно которой государственный долг, если он не слишком велик, является источником силы для правительства. Он утверждал, что когда государственные облигации широко принадлежат народу, все те, кто владеет облигациями, заинтересованы в стабильности и процветании нации. Другие известные финансисты в разное время противоречили Гамильтону и объявляли все государственные долги общественным злом, поскольку они возлагают бремя на народ, не давая им ничего осязаемого взамен. Но истина заключается в том, что государственные долги не относятся полностью ни к одной из этих категорий. Они являются благом в одном смысле и злом в другом. Право занимать деньги, как и любая другая власть, может использоваться мудро или неразумно. Во времена чрезвычайных ситуаций или для общественных улучшений, имеющих постоянную ценность, деньги вполне могут быть получены путем заимствования; всегда при условии, однако, что приняты меры для погашения долгов в разумные сроки. Зло возникает тогда, когда правительства занимают деньги для оплаты текущих расходов или для покрытия стоимости улучшений, которые не нужны, и когда они самодовольно позволяют долгу накапливаться из года в год, не думая о его сокращении. «Довлеет дневи злоба его», как говорится; но мы также можем сделать зло довлеющим и для будущего.

General References

Ч. А. Бирд, «Американское правительство и политика», стр. 358–378; Там же, «Чтения по американскому правительству и политике», стр. 323–342;

Ф. У. Тауссиг, «Принципы экономики», том II, стр. 483–561;

Эверетт Кимбалл, «Национальное правительство Соединенных Штатов», стр. 445–479;

У. Б. Манро, «Правительство Соединенных Штатов», стр. 233–245; Там же, «Принципы и методы муниципального управления», стр. 403–478 (Муниципальные финансы);

К. Ф. Бастабл, «Государственные финансы», стр. 261–280;

Э. Р. А. Селигман, «Очерки по налогообложению» (9-е издание), стр. 66–99 (Единый налог);

К. Дж. Буллок, «Избранные чтения по государственным финансам», стр. 39–49; 143–157; Там же, «Введение в изучение экономики», стр. 493–520;

К. К. Плен, «Введение в государственные финансы», стр. 310–327;

Американская академия политических и социальных наук, «Налогообложение и государственные расходы», стр. 1–283 (Анналы, том XCV, май 1921 г.).

Group Problems

1. Следует ли повысить или понизить нынешнюю ставку национальных подоходных налогов и дополнительных налогов? Закон о подоходном налоге 1913 года. Увеличение ставок во время войны. Изменения, внесенные в 1921 году. Справедливы ли нынешние льготы? Как действуют дополнительные налоги? Перекладываются ли они налогоплательщиками на других? Как? Поток инвестиций в необлагаемые налогом активы. Примеры. Оправдана ли прогрессивная ставка для содействия большему приближению к равенству в чистых доходах? Выводы. Литература: К. К. Плен, «Введение в государственные финансы», 4-е изд., стр. 270–309; Г. Н. Уилсон, «Подоходный налог», стр. 1–11; Ф. Р. Фэрчайлд, «Федеральное налогообложение доходов и прибыли» (Американский экономический обзор, том XI, № 1, Приложение, стр. 148–159); Р. М. Хейг, «Федеральный подоходный налог», стр. 1–25; Дж. А. Гобсон, «Налогообложение в новом государстве», стр. 95–110; Американская академия политических и социальных наук, «Налогообложение и государственные расходы», стр. 180–187 (Анналы, том XCV, май 1921 г.).

2. Как составляются государственные бюджеты. Г. Дж. Форд, «Стоимость нашего национального правительства», стр. 11–21; С. Г. Лоури, «Бюджет», стр. 11–30; Ф. А. Кливленд, «Главы по муниципальному управлению и бухгалтерскому учету», стр. 67–81; «Энциклопедия американского правительства», том I, стр. 181–184; Конституционный конвент штата Массачусетс, 1917–1918 гг., Бюллетени, № 2 (Системы государственных бюджетов в Соединенных Штатах); Американская академия политических и социальных наук, «Государственные бюджеты», стр. 36–46 (Анналы, том LXII, № 151); Там же, «Налогообложение и государственные расходы», стр. 228–250 (Анналы, том XCV, май 1921 г.); Бюро переписи населения США, «Финансовая статистика штатов»; «Финансовая статистика городов». (Каждое издание публикуется ежегодно.)

3. Изучение стоимости на душу населения отдельных административных департаментов в вашем собственном штате или общине по сравнению с таковыми в других штатах или общинах. (Адекватные данные для этого исследования можно найти в двух ежегодных публикациях Бюро переписи населения США, а именно: «Финансовая статистика штатов» и «Финансовая статистика городов». Пример такого исследования в краткой форме см. в книге У. Б. Манро «Принципы и методы муниципального управления», стр. 457.)

Short Studies

1. Принципы, лежащие в основе налогообложения. Ф. У. Тауссиг, «Принципы экономики», том II, стр. 483–496.

2. Право Конгресса на налогообложение. У. Б. Манро, «Правительство Соединенных Штатов», стр. 221–227.

3. Подоходные налоги в зарубежных странах. Э. Р. А. Селигман, «Подоходный налог» (2-е изд.), Англия, стр. 167–218; Франция, стр. 273–328; Германия, стр. 223–272.

4. Как финансировалась Гражданская война. Д. Р. Дьюи, «Финансовая история Соединенных Штатов», стр. 298–333.

5. Мобилизация американских финансов во время Мировой войны. У. Ф. Уиллоуби, «Организация правительства в военное время и после», стр. 50–66; Э. Р. А. Селигман, «Очерки по налогообложению» (9-е изд.), стр. 750–782.

6. Акцизы как источник дохода. К. Дж. Буллок, «Избранные чтения по государственным финансам», стр. 449–472.

7. Общий налог на имущество. Ф. У. Тауссиг, «Принципы экономики», том II, стр. 528–549.

8. Тариф как источник дохода. К. Дж. Буллок, «Избранные чтения по государственным финансам», стр. 425–448.

9. Единый налог. Э. Р. А. Селигман, «Очерки по налогообложению», стр. 66–99.

10. Расточительность старой системы ассигнований. П. С. Рейнш, «Чтения по американскому федеральному правительству», стр. 355–361.

11. Долги штатов и лимиты долга. Конституционный конвент штата Массачусетс, 1917–1918 гг., Бюллетени, № 15 (Конституционные ограничения на долги штатов).