«Принципы экономики с приложениями к практическим проблемам»

Recent hopeful theories of wages; Walker's

4. Недавние теории ценности отводят труду более обнадеживающую позицию. Самой оптимистичной теорией заработной платы является «теория остаточного претендента», представленная Фрэнсисом А. Уокером. Его взгляд заключался в том, что различные доли производства, такие как земельная рента, доход от машин и т. д., и прибыль предпринимателя фиксируются силами, независимыми от заработной платы, и любое увеличение продукта должно, следовательно, доставаться рабочему как остаточному претенденту. Этот вывод имеет то достоинство, что как-то объясняет рост заработной платы в прошлом столетии, но ошибочность его метода слишком очевидна, чтобы требовать разоблачения. Не вдаваясь в детали метода, достаточно отметить, что он включает круговую аргументацию о том, что земельная рента — это излишек сверх издержек производства и фиксируется независимо от заработной платы, тогда как сами издержки производства состоят из денежной заработной платы.

Clark's wage theory

Другой американский экономист, Джон Б. Кларк, приходит благодаря своей теории прибыли к самому обнадеживающему выводу относительно будущего заработной платы. Прибыль он считает по сути вознаграждением за улучшения в производственных процессах, которые постепенно приносят общую пользу. По мере того как прибыль таким образом исчезает, средний наемный работник соответственно поднимается, вывод столь же обнадеживающий, как и у Уокера. При обсуждении прибыли выше было выражено несогласие с узкой концепцией их источника.

Некоторые факты подтверждают каждую из этих теорий социального прогресса, но другие факты отказываются гармонизировать. Искушению получить простое, догматическое объяснение ценности следует сопротивляться. Когда признается взаимосвязь факторов, мало шансов прийти к выводу, что какой-то один из них поглотит все выгоды прогресса. Человека не тянет в крайность ни оптимизма, ни пессимизма. Хотя теория ценности сама по себе не является теорией общества, она сильно влияет на социальные выводы. Ясный экономический анализ — условие здравого мышления по практическим вопросам.

§ III. ВЗАИМОСВЯЗЬ ЭКОНОМИЧЕСКИХ АГЕНТОВ

Organic nature of the productive process

1. Промышленный процесс — это единство, и различные агенты находятся в органической связи друг с другом. Проблема ценности — это не проблема физического деления; это проблема логического анализа, и это невозможно в изоляции или без конкуренции людей. Производство, как оно ведется сейчас, — это социальный процесс; определение рыночной цены — это социальный процесс. Различные агенты являются взаимодополняющими благами, каждое из которых необходимо для наилучшего использования различных других агентов. Ценность семян не может быть найдена отдельно от использования земли; или ценность кожи отдельно от сапожника или ниток, которые он использует. Когда эти вещи собираются вместе в обществе, их ценность находится путем сравнения и измерения предельных полезностей. Экономические силы, как и другие классы сил, действуют и реагируют друг на друга. Два тела притягивают друг друга в пространстве; два химических вещества, соединяясь, оба превращаются в вещество, отличное от любого из них. Экономический результат сотрудничества материалов и людей — это нечто отличное от любого из факторов, но зависящее от обоих.

The conventional divisions of economics

2. Разделы старой политической экономии являются аспектами общей проблемы ценности. Разделы, принятые в учебниках по политической экономии, а именно «производство, обмен, распределение и потребление», не соблюдались в плане этой работы. Не казалось возможным принять взгляд, что каждая из этих фаз жизненно важного экономического процесса может обсуждаться полностью отдельно от других. Потребление должно изучаться в начале, как основа меновой ценности, и снова в конце, когда круг мысли вернулся к использованию, которое человек делает из богатства; и оно пронизывает весь предмет ценности, ибо за каждой ценой стоит потенциальная полезность блага. Обмен соразмерен всему процессу ассоциированной промышленности; ибо везде, где есть цена, есть обмен. Субъективная ценность вне рынка составляет небольшую, хотя и не пренебрежимую часть проблемы для студента сегодня. Производство подразумевается в каждом обмене, как обмен — во всем социальном производстве. Они, по сути, лишь разные фазы более крупного явления, экономического процесса. И распределение, рассматриваемое в своей безличной или экономической форме, есть не что иное, как логическая оценка долей факторов в экономическом производстве. Безличное распределение соразмерно экономическому производству. Все, что благо, логически рассматриваемое, вносит в ценность в производстве, — это его доля продукта. Личное распределение, правда, привносит другие великие влияния, которые были частично рассмотрены, но которые будут рассмотрены более полно в следующем разделе, о влиянии государства на распределение дохода.

The broadest principle of value

3. Закон убывающей отдачи — это самый широкий принцип ценности. Один характер, общий для всех благ, заключается в том, что их важность варьируется в зависимости от их количества в любой данной связи. Это верно для прямых благ, чья способность удовлетворять потребности падает по мере роста предложения; это верно для косвенных благ, чья техническая важность уменьшается по мере увеличения количества и которые при принятии при любой данной стоимости могут быть применены, после определенной точки, только с убывающим преимуществом. Постепенное расширение предельного принципа от земли, используемой в сельском хозяйстве, на каждого мыслимого экономического агента является самым важным развитием последнего столетия экономической теории.

Generality of the law of value

Поскольку верно, что вещи измеряются полезностью единицы, использованной последней, логически рассматриваемой, малейшее изменение в комбинации изменяет ценность всех факторов. Практические экономические проблемы, следовательно, динамичны, а не статичны. Взгляд, что доли различных факторов фиксируются совершенно отдельными законами, здесь не принят. Закон ренты — это тот же закон, что и закон заработной платы, в своей существенной точке и принципе. Это общий закон ценности, примененный к особому виду удовлетворителя потребностей. Закон замещения также является общим законом, ибо в определенных пределах некоторая замена факторов всегда возможна вдоль границы. Поскольку это верно, каждое движение цены создает свое собственное сопротивление; будут найдены заменители материалов, спрос снизится, и будет достигнуто новое равновесие цены.

Mutual employment of the factors

An ever changing problem

4. Факторы и агенты производства взаимно предоставляют поле занятости друг для друга. Каждый фактор зависит в своей технической эффективности от присутствия других факторов. Если труда много, а машин мало, машины приносят высокую ренту. В соответствии с законом убывающей отдачи, последняя единица труда в этом случае вносит мало в продукт, и труд получает низкую заработную плату, в то время как больше приписывается машине. Каждая машина, таким образом, может рассматриваться как предлагающая поле для занятости труда. Если население увеличивается, а земля остается фиксированной, потребность в продовольствии повышает арендную ценность земли. Но если население увеличивается медленно, а капитал и наука прогрессируют, поле для занятости труда расширяется; и если открываются новые земли или обнаруживаются новые ресурсы под поверхностью земли, поле для труда расширяется еще больше, и большая доля приписывается труду. Этот меняющийся характер проблемы должен быть признан; ни одна доля не предопределена в размере.

Анализ ценности по линиям предельной полезности, таким образом, ведет к выводам гораздо менее механическим и, для поверхностного студента, менее простым, чем были доктрины, преобладавшие в старой экономике. Но выводы, будем надеяться, более точны и более применимы к реальному миру, позволяя студенту прийти к более справедливым взглядам на текущие интересы и будущее благосостояние общества.

РАЗДЕЛ B — ОТНОШЕНИЕ ГОСУДАРСТВА К ПРОМЫШЛЕННОСТИ

ГЛАВА 44

СВОБОДНАЯ КОНКУРЕНЦИЯ И ДЕЙСТВИЯ ГОСУДАРСТВА

§ I. КОНКУРЕНЦИЯ И ОБЫЧАЙ

Definition of economic freedom

1. Экономическая свобода существует, когда блага людей или их собственные услуги могут быть обменены по их выбору, без помех. Конкуренция — это лишь другое выражение экономической свободы. Там, где люди свободны обменивать свои блага и получать лучшую цену, какую могут, и действительно делают это, говорят, что они конкурируют. Действия людей в массе следуют довольно регулярным линиям, соответствующим определенным устойчивым мотивам. Если бы один человек диктовал всю промышленность, была бы возможна очень фрагментарная наука экономики; но масса людей действует согласно некоторому правилу и свободна так действовать. Когда люди свободны приносить свои блага на рынок и получать наилучшую возможную цену, возникает единая рыночная цена.

Когда считалось, что издержки производства являются регулятором ценности, говорили, что сформулированный закон ценности верен «в пределах свободной конкуренции». Рыночная цена непрестанно варьировалась от издержек производства, и всякий раз, когда это происходило, «закон ценности» в тогдашней формулировке был, как признавалось, недействительным или неприменимым. Закон монопольной цены, как предполагалось, находился в заметном контрасте с законом конкурентных цен. Закон цен, как он рассматривался в нашем исследовании, сформулированный в терминах предельной полезности, одинаково верен в конкурентных и монополистических условиях, если существует лишь односторонняя, или покупательская, конкуренция. Двусторонняя конкуренция не является единственным, хотя и обычным условием, которое экономист принимает во внимание при рассуждении о проблеме цены. Все, что мешает людям обменивать то, что у них есть, по наилучшей цене, мешает конкуренции. Некоторые из этих препятствий были отмечены, другие будут отмечены сейчас.

Economic freedom vs. equality of efficiency

2. Экономическая свобода не означает равенства власти или эффективности. При обсуждении монополии говорилось, что ее не следует понимать просто как дефицит или превосходство. Говорить о классе рабочих с способностями выше, чем у среднего поденщика, как имеющем монополию, — это, безусловно, смешение монополии с дефицитом эффективности. Термин «конкуренция» нелегко определить на практике; ибо нелегко увидеть, какая часть неспособности человека к обмену обусловлена его собственной нехваткой эффективности, а какая — вещами вне его самого, которые мешают ему обменивать свой труд. Но мысль ясна, что свободная конкуренция — экономическая свобода — ограничена всякий раз, когда людям мешает любая сила вне их самих использовать свою экономическую власть так, как они предпочитают. Ограничения конкуренции, понятые таким образом, являются по сути социальными ограничениями, налагаемыми другими людьми либо бессознательно обычаем, конвенцией, традицией, либо сознательно силой или законами. Когда среди полинезийских племен преобладал обычай табу, по которому определенные вещи резервировались за правителями и были запрещены для простого человека, это было ограничением его экономической свободы. Сравните такие ограничения с теми, что установлены скудостью природы. Дикарь может больше всего любить охотиться, но если нет дичи, он должен ловить рыбу; он может больше всего любить делать наконечники для стрел, но в нужде в пище он должен копать корни. Экономическое действие ограничено нехваткой знаний и навыков; ресурсы природы лежат неиспользованными под ногами дикарей, страдающих от их нехватки. Это ограничения не экономической свободы, а экономической эффективности.

Limitation by custom in early society

3. В раннем обществе обычай ограничивает экономическую свободу во многих отношениях. Дикарь — это не человек без закона; он связан во многих отношениях предписанными линиями поведения. Примитивный обычай обычно принимает религиозную санкцию, и каждый член племени обязан делать то, что делали его отцы и что делают его соседи. Он не свободен выбирать. Обычай в некотором отношении благоприятен для благосостояния общества, ибо он ограничивает власть хозяев и правителей, сохраняет права индивидов на общую собственность и находится в интересах слабых, как и сильных. В век силы, если бы не обычай, тот, у кого была сила на его стороне, мог бы забрать все. Так в раннем обществе даже экономические отношения были сложными и все же почти фиксированными — меняясь лишь медленно от поколения к поколению. Каждый такой социальный обычай, который ограничивает выбор людей, ограничивает экономическую свободу.

Limitation by custom in the Middle Ages

4. Обычай управлял большой долей промышленной жизни Средневековья. Политические и экономические интересы не были четко разделены в Средние века. Земля была самым важным видом богатства. Военные и другие общественные услуги выполнялись вассалом, который таким образом одновременно платил свои налоги и ренту за землю. Землевладелец был одновременно правителем, получателем рент и сборщиком налогов. Рента, однако, не была конкурентной ценой, а состояла из взносов и услуг, которые предки привыкли платить. Это ограниченное рабство, как и всякое другое рабство, было расточительным, так как не давало индивиду самого сильного мотива к увеличению количества и улучшению качества его услуги. Торговля стала ограниченной почти во всех направлениях. Ремесла и гильдии присвоили себе право занятости в своих отраслях. Независимо от того, какой талант мог проявить сын крестьянина, он обычно находил невозможным и всегда находил трудным следовать профессии по своему выбору. Привилегия пронизывала всю жизнь того времени. В таких условиях экономическое трение велико. Люди удерживаются в профессиях ниже своих способностей, в то время как другие получают контроль над монополистическими и незаработанными доходами.

И все же через все Средние века проходили силы конкуренции. Неэффективность обычных услуг была постоянным приглашением для конкурентов. Люди стремились прорваться через барьеры обычая и предрассудков. Борьба за свободу была жизненной экономической силой даже Средневековья. Промышленная история того времени — это в значительной степени история борьбы сил конкуренции против границ обычая.

§ II. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ГАРМОНИЯ ЧЕРЕЗ КОНКУРЕНЦИЮ

Effect of modern forces on custom

1. Промышленные события, последовавшие за открытием Америки, укрепили силы, работающие на экономическую свободу. Открытия в Западном полушарии открыли широкое поле для приключений и предприимчивости Европы. Коммерция — самый сильный враг обычая, и новые возможности нанесли грубый удар по консерватизму как поместья, так и деревни. С быстрым ростом промышленности и мануфактур старые методы рухнули. На открытом рынке обычай приходит в упадок; он лучше всего процветает в защищенных местах. Далее, движение мысли в Реформации и дух времени, выражающий принцип личной свободы, позволяющий индивиду следовать своим собственным мнениям и принимать последствия, были благоприятны для конкуренции. Несмотря на эти факты, ограничения национальных правительств на торговлю оставались большими, в некоторых отношениях увеличиваясь в течение XVII и XVIII веков во Франции, Голландии и Англии. Регулирование, ранее предпринимавшееся городами и деревнями, использовалось в большем масштабе национальными правительствами с их коммерческими системами. Колонии в Америке использовались для экономических целей «метрополий» и для эгоистичных интересов домашних купцов в Европе. Американская революция была одним из горьких плодов английской политики торговых ограничений.

Adam Smith's influence

The philosophy of natural law

2. Работа Адама Смита, в которой он выступал за большую экономическую свободу, оказала глубокое влияние на общественную мысль. «Богатство народов», первый великий труд по политической экономии, был опубликован в 1776 году. Это был «психологический момент», поскольку общественная мысль была настолько подготовлена к нему, что он оказал максимально возможное влияние. Год принятия Декларации независимости США дал самый яркий наглядный урок о пороках эгоистичной колониальной политики, которая в широких масштабах препятствовала экономической свободе. Старые обычаи перестали соответствовать жизни и быстро меняющимся промышленным условиям. Во многих направлениях, как в политике, так и в промышленности, требовались негативные действия со стороны правительства: отмена старых законов, искоренение старых злоупотреблений. Французская революция, последовавшая несколько лет спустя, подчеркнула эту мысль в политической сфере. Философы того времени верили в «естественный закон» в промышленности и политике. Реформаторы того времени стремились сбросить оковы прошлого и дать людям возможность проявить себя «естественным» образом. В Америке старые злоупотребления никогда не пускали глубоких корней, так как условия нового континента не способствовали монополии и привилегиям. Хотя движение за отмену средневековых законов продолжалось в Европе с 1776 года до настоящего времени, сегодня обычаи в Европе сильнее, чем в Америке. Крепостное право было отменено лишь в XIX веке в Австрии и Юго-Восточной Европе, а в России — всего несколько лет назад. Многие экономические и культурные силы способствовали этому движению, но самой мощной интеллектуальной силой в его пользу была работа Адама Смита. Книга Смита произвела столь сильное впечатление, что в сознании людей «свободная торговля» стала почти тождественной политической экономии, тогда как это была лишь временная экономическая проблема XVIII века.

The doctrine of the economic harmonies

3. Доктрина «экономических гармоний» является крайней формой веры в достоинства конкуренции. Каждая истина в политической философии находит какое-то преувеличенное выражение. Главная задача студента — определить, какого оттенка серого являются вещи, а не то, белые они или черные. Вера в преимущества конкуренции и достоинства экономической свободы нашла выражение в доктрине «экономических гармоний». Это вера в то, что если предоставить людям полную свободу действовать так, как диктует их интерес, то результатом будет наивысшая и наилучшая эффективность для всех; это вера в то, что экономические интересы всех людей находятся в гармонии. Самым ярким доказательством в поддержку этой мысли является стимулирующий эффект личного интереса, свободно действующего в сфере конкуренции. Каждый стремится сделать то, что принесет ему наибольший доход, а цена, которую платят другие, измеряет их оценку этой услуги. Каждый, преследуя свой собственный интерес, вынужден становиться более полезным для других. Так люди стимулируются к жертвам, изобретениям, подготовке; так оживляется рвение и поддерживаются усилия.

Good social effects of self-interest

Благодаря личному интересу рабочая сила распределяется по сфере промышленности туда, где она наиболее необходима. Удивительное приспособление промышленности к потребностям каждого района достигается индивидуальными мотивами, а не централизованной властью. Это не просто случайность, которая порождает такую гармонию. Там, где селятся потребители, открываются магазины и строятся фабрики. Там, где нужно выполнять работу, люди приходят в нужном количестве, чтобы ее выполнить. Навыки приспосабливаются к потребностям посредством тонкого измерения рыночной ставки заработной платы. Конкуренция дает определенное правило цены — безусловно, единственное определенное безличное правило; некоторые говорят, что единственное справедливое правило. К конкурентной цене приходится апеллировать даже при арбитраже. Это стандарт, к которому вещи постоянно стремятся приспособиться на открытом рынке.

Conflicting interests in the business world

4. Опыт показывает, что экономические интересы людей гармонируют лишь частично, а не полностью. То, что в только что сделанных утверждениях содержится большая доля истины, должны признать все; но их применение ограничено. Это частичные истины, которые никогда не следует игнорировать, но они совершенно ложны, если их принимать без изменений в качестве практических правил поведения. На каждом рынке существуют три вида конкуренции: между продавцами, между покупателями и между продавцами, с одной стороны, и покупателями — с другой. В интересах покупателей, чтобы продавцы были многочисленными, активными и свободно конкурирующими. В интересах продавца, чтобы предложение было небольшим, чтобы продавцы были объединены, а покупатели остро конкурировали. Если в какой-либо точке свободная конкуренция затруднена, даже сторонник экономической гармонии должен ожидать дисгармоничного результата. Но в действительности конкуренция редко бывает вполне полной с обеих сторон, и когда это не так, страдают слабые. Люди не начинают с равных и справедливых возможностей. Все, на что они могут иметь право в условиях конкуренции, может быть настолько малым, что общественное сочувствие стремится улучшить результат; отсюда помощь бедным, государственная и частная. Общество в целом заинтересовано в исходе экономической борьбы индивида. Оно не может смотреть, как люди голодают или их толкают на преступления. Но аргумент не нужно ограничивать такими грубыми и крайними случаями, ибо везде, где экономические интересы не гармонируют и возможно содействовать общественному благосостоянию, разве не будет оправдано действие общества?

§ III. ОБЩЕСТВЕННОЕ ОГРАНИЧЕНИЕ КОНКУРЕНЦИИ

Imperfections of economic freedom

1. Несомненные беды проистекают из некоторых форм конкуренции в условиях, существующих на самом деле. Полная свобода должна оставаться в некотором роде абстрактным идеалом, и необходимо признавать реальные условия. Полная свобода выбора означает свободу совершать ошибки, привилегию, наслаждение которой общество не всегда может позволить. Ребенок должен быть воспитан как хороший гражданин, а полная свобода выбора делает это невозможным или маловероятным. Свобода выбора душевнобольных, умственно отсталых и преступников не может быть признана. Даже там, где конкуренция является идеалом здорового взрослого человечества, ее не следует применять слишком внезапно или чрезмерно. Неравенство способностей, распространенная нечестность, масса унаследованных злоупотреблений не могут быть ни проигнорированы, ни немедленно прекращены. Иммигрант из Европы, погруженный в тяжелые условия городской жизни, страдает здоровьем и морально, и часто становится бременем для общества. Один из многих конкурентов может довести конкуренцию до пагубной крайности. «Проблема двадцатого человека» возникает, когда девятнадцать человек желают ограничить конкуренцию способами, не вредными для общества, например, закрывая магазины в воскресенье или вечером, а один человек отказывается. Апелляция к экономической гармонии часто является криком «мир, мир, там, где нет мира». Наилучший социальный результат может быть достигнут сейчас путем ограничения, в других случаях — путем направления, а иногда, возможно, путем поощрения конкуренции.

Forces opposing competition

2. Главными соперниками конкуренции являются обычай, религия, мораль, объединения и действия государства. Первые три из них были самыми сильными силами в прошлом и действуют до сих пор; но объединения и действия государства более характерны для настоящего времени. Влияние обычая, морали и религии на ценность затрагивалось в нескольких пунктах нашего исследования; влияние объединений обсуждалось недавно и более полно. Но действия государства, одно из самых важных из всех ограничений, были оставлены для заключительной части нашей работы.

The state's part in directing competition

3. Одной из функций государства является частичное определение способов, которыми люди должны проявлять свои силы. Это не единственная функция государства, и его влияние в этом направлении не является исключительным. Государство накладывает ограничения на физическое соперничество людей. В далеком прошлом, несомненно, физическое соперничество между людьми было агентом прогресса. Сильные вытесняли слабых; физическое состязание развивало более крепкие конечности, более острые чувства и более высокую проницательность. Сегодня одна из главных функций государства — подавление физического состязания между людьми. Гражданин окружен сетью правил и предписаний, о которых он едва ли задумывается. Большинство людей легко избегают контактов с полицией и не чувствуют тягости контроля со стороны гражданских судов. Государство регулирует экономические интересы многими другими способами; оно контролирует строительство улиц; оно инспектирует материалы и конструкцию домов; оно запрещает действия, наносящие ущерб общественному благосостоянию; оно регулирует выпуск денег; оно определяет порядок, в котором может предоставляться кредит, формы налогообложения и направление, которое может законно принимать торговля. Государство принимает участие в формировании крупных отраслей промышленности общественного или полуобщественного характера, таких как водоснабжение, железные дороги и почтовая система.

Aim and failings of state action

Государство настолько мудро, насколько мудры люди, которые его составляют. Люди совершают ошибки, следовательно, люди коллективно будут их совершать. Государство регулирует и ограничивает — иногда мудро, иногда глупо; но его цель — сохранить преимущества конкуренции без ее пороков, поднять конкуренцию на более высокий уровень и, определяя направление, в котором люди должны прилагать свои усилия, обеспечить более высокую и истинную экономическую свободу.

ГЛАВА 45

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ, ЧЕКАНКА И ЦЕННОСТЬ ДЕНЕГ

§ I. ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ КАК ДЕНЬГИ

Money defined and reviewed

1. Деньги мы определили как материальное средство платежа и средство обмена, общепринятое и переходящее из рук в руки. Происхождение и функция денег были изложены при изучении капитала. К предмету теперь необходимо подойти с другой стороны и с двойной целью: увидеть, есть ли что-то особенное в отношении денег к общей проблеме ценности и каково влияние действий государства на ценность денег. Определение денег подразумевает несколько идей. Во-первых, слова «общепринятое средство платежа» подразумевают, что деньги, как нечто, несущее печать общественного одобрения, имеют особый социальный характер и не являются обычным товаром. Во-вторых, определение подразумевает, что сами деньги должны быть вещью, имеющей ценность, иначе они не могли бы служить средством обмена. Обмен означает получение и отдачу вещей, имеющих ценность. Деньги, следовательно, — это не просто заказ на товары, как карточка или бумага, требующая оплаты; это сама по себе вещь, имеющая ценность, хотя эта ценность может быть обусловлена исключительно тем, что она обладает денежной функцией. Этот момент — один из самых сложных в предмете. В-третьих, определение подразумевает, что деньги — это материальная вещь. Телеграмма при передаче заказа на выплату денег, произнесенное слово, обещание заплатить и т. д. не являются деньгами. В-четвертых, оно подразумевает, что деньги переходят из рук в руки, являются вещью, которую можно держать в руках и которую можно физически транспортировать.

Difficulty in applying the definition

Применение этого определения не всегда легко, поскольку деньги переходят в другие вещи, которые служат той же цели и связаны по своей природе. Даже специалисты расходятся во мнениях относительно границ этого понятия, но относительно общей природы денег существует существенное согласие. Во многих проблемах они кажутся одновременно похожими и непохожими на другие вещи, имеющие ценность, и часто трудно определить, в чем именно заключается разница. Использование денег имеет такое социальное значение и затрагивает так много практических интересов, что поднимает множество вопросов политического и этического характера. Пожалуй, по этому вопросу в экономике существует больше популярных заблуждений, чем по любому другому. Тем не менее общие принципы денег поняты так же полно и установлены так же твердо, как и любые другие части экономики.

Standard, or primary, money

Gold-using countries

2. Драгоценные металлы, золото и серебро, являются стандартными, или первичными, деньгами в мире сегодня. Первичные, типичные, стандартные деньги — это единица, в которой выражается ценность денег страны, независимо от их формы; стандарт — это определенный вес и проба конкретного металла. Монеты этого стандарта называются полновесными, или реальными, деньгами некоторыми авторами, которые отказывают в праве называться деньгами всему остальному. Ранее было показано, что в использовании денег произошла эволюция. Более эффективные формы, золото и серебро, конкурировали с медью, железом, оловом, скотом, солью, табаком. В этом состязании серебро несколько столетий назад доказало, что является наиболее подходящим средством обмена, но в прошлом столетии золото среди ведущих наций быстро вытесняет серебро. В большей степени, чем любой другой материал, золото обладает качествами хороших стандартных денег в богатых и промышленно развитых сообществах. Страны, использующие золото сегодня, — это страны западного мира. Англия, возможно, уже два столетия практически имеет золото в качестве своих стандартных денег; США — с 1834 года (за исключением периода бумажных денег с 1862 по 1879 год); Франция — примерно с 1855 года, когда она перешла с серебра в соответствии с действием биметаллического закона; и Германия, тогда еще более отсталая в промышленном отношении, — с 1873 года. Австралия и Япония достигли этого результата только за последние несколько лет, а Италия, Россия, Индия, Мексика — даже Китай и другие восточные страны — стремятся достичь этого.

Subordinate kinds of money

Во всех этих странах другие виды денег используются наряду с золотом и серебром. Фактические деньги состоят из широкого и запутанного разнообразия: серебро, никель, медь, бумага в различных формах и выпущенная различными органами власти. Но среди всех видов либо золото, либо серебро занимают выдающееся и особое положение. Трудности денежной проблемы должны решаться в точке стандартных денег, где она ближе всего к обычным проблемам ценности и менее сложна, чем когда включены различные денежные суррогаты. Большинство заблуждений относительно денег возникло не вокруг стандартных денег, а вокруг бумаги и облегченного серебра.

Coinage defined

3. Чеканка — это акт придания формы и маркировки куску металла, который будет использоваться в качестве денег, чтобы указать его вес и пробу. Драгоценные металлы могут циркулировать и циркулируют как деньги без чеканки. Любая другая метка, столь же ясная и столь же узнаваемая, служит для многих целей так же хорошо, как государственное клеймо на стандартном металле. Использование металлов в древности происходило без чеканки, по весу и проверке пробы. В отсталых странах сегодня большинство платежей производится по весу. Международные платежи производятся с помощью золотых слитков, которые несут клеймо какого-либо известного банковского дома, и для этой цели золотые слитки являются деньгами без клейма монетного двора. Но для большинства целей государственная чеканка имеет явные преимущества. Среднему гражданину гораздо удобнее обращаться с монетами, единообразными по размеру и дизайну, чем с разнообразными монетами, которые выпускались бы частными предпринимателями.

Technical features of coinage

Установленная проба, обеспечивающая единообразное качество, является большим удобством. В США все золотые и серебряные монеты имеют пробу девять десятых; в Великобритании — одиннадцать двенадцатых. Установленный вес золотого доллара в США составляет двадцать три и двадцать две сотых грана чистого золота или двадцать пять и восемь десятых грана стандартного золота. Предел допуска — это отклонение либо в сторону увеличения, либо в сторону уменьшения от стандартного веса или пробы, которое монета может иметь при выходе с монетного двора. Паритет обмена между стандартными монетами разных стран — это выражение соотношения чистого золота в них. Таким образом, паритет обмена между американским долларом и английским совереном («фунтом») составляет четыре и восемьдесят шесть и две трети сотых, то есть четыре и восемьдесят шесть и две трети сотых доллара содержат такое же количество золота, как английский золотой соверен. Рельефный дизайн, рифленые или надписанные края и другие подобные устройства служат лишь для того, чтобы сделать монеты легко узнаваемыми и трудными для подделки.

Seigniorage defined

4. Сеньораж — это право, которое имеет правитель или государство взимать плату за чеканку, или это плата, взимаемая за чеканку. Чеканка как функция, имеющая большое значение как в политическом, так и в экономическом отношении, рано стала осуществляться правительствами или правителями. Князь, король или император ставил свой собственный знак или портрет на монете; отсюда термин сеньораж от seignior (означающего лорда или правителя). Право выпускать деньги стало одной из самых существенных прерогатив суверенитета. Чеканка редко бывает бесплатной и часто была источником дохода для правителя. В Средние века это право часто использовалось князьями для их эгоистической выгоды в ущерб торговле и к ее дестабилизации.

Free or gratuitous coinage

Когда плата за чеканку не взимается, чеканка называется безвозмездной. Чеканка называется свободной, если подданный или гражданин может принести слитки на монетный двор, когда ему заблагорассудится, уплатив обычный сеньораж. Чеканка ограничена, если правительство или правитель определяет, когда должна происходить чеканка. Таким образом, чеканка может быть одновременно свободной и безвозмездной, когда гражданам разрешается приносить слитки, когда им угодно, и превращать их в монеты без оплаты или вычета. Но чеканка является свободной, не будучи безвозмездной, когда любой гражданин может принести металл на монетный двор, когда он пожелает, для чеканки с учетом сеньоражного сбора.

Money value under free coinage

5. Там, где чеканка свободна и безвозмездна, монета стоит столько же, сколько слиток, который в ней содержится. Это очевидно и обязательно должно быть близко к истине, если граждане пользуются своим правом. Они не будут долго держать металл нечеканенным в своем владении, когда он стоит больше в форме денег, и не будут долго держать деньги от плавильного котла, когда они стоят больше как слиток. Тем не менее может существовать небольшое различие между ценностью слитка и денег до того, как металл будет превращен в монету или монета переплавлена в металл. Мотив для действия должен существовать до того, как будет сделано любое изменение; но вещь не может иметь значительно разные ценности в двух разных применениях в один и тот же момент.

Adjustment of supply to value

Здесь нет особой проблемы ценности. Ценность золота как слитка и денег определяется предельным спросом. Различные виды использования золота постоянно конкурируют за него: использование для колец, ручек, украшений, чемпионских кубков, фотографии, стоматологии, точных инструментов и в качестве средства обращения. Если металл становится более ценным в одном применении, его количество там увеличивается и соответственно уменьшается в других. На предложение также влияют изменения цены. Добыча золота — одна из различных отраслей промышленности, к которой люди могут приложить свой труд и капитал. Некоторые рудники превосходны, другие средние, третьи предельные, работать на которых едва окупается. Поэтому существует рост и падение предела производства при изменении цены и изменении стоимости производства. Если в данный момент, когда едва окупается работа на руднике, золото становится менее ценным, этот рудник выйдет из употребления. По мере роста цен на золото некоторые рудники, которые раньше не окупались, входят в строй. Подобное изменение было отмечено в случае предельной земли, предельных фабрик, предельных кузниц и предельных агентов любого рода.

"What is a dollar?"

Однажды в парламенте был задан вопрос: «Что такое фунт?», и хороший вопрос, который стоит задать в начале изучения денег: «Что такое доллар?». Ответ, поскольку он относится к стандартным деньгам, таков: доллар — это удобное название, применяемое к двадцати трем и двадцати двум сотым грана чистого золота или двадцати пяти и восьми десятым грана стандартной пробы. Меновая ценность золота варьируется в разных местах и условиях, но название остается прежним. Доллар обменивается на большее количество пшеницы в Дакоте, чем в Нью-Йорке, или на большее количество железа в Питтсбурге, чем в Орегоне, однако иногда утверждается, что ценность всегда одна и та же, потому что название всегда одно и то же. Ошибочность этого можно увидеть в эквивалентном выражении, что двадцать три и двадцать две сотых грана золота имеют одну и ту же ценность всегда и при любых обстоятельствах.

Проблема ценности слитков денежного металла при безвозмездной чеканке не представляет особых трудностей. К ней применима обычная теория ценности. Трудности денежного вопроса начинаются в той точке, где видно, что денежная ценность расходится с ценностью слитка и зависит от чего-то другого. Тем не менее в только что обсужденных принципах найден прочный фундамент для любого дальнейшего изучения этого вопроса.

§ II. КОЛИЧЕСТВЕННАЯ ТЕОРИЯ ДЕНЕГ

The money use

1. Фундаментальное использование, которому служат деньги, заключается в распределении доходов в виде товаров таким образом, чтобы они приносили максимальное удовлетворение. Деньги сначала увеличивают полезность, увеличивая легкость, с которой происходит обмен. Как любой инструмент или агент, они ценятся за то, что они делают или помогают делать. Но далее, они увеличивают сумму наслаждений путем разделения товаров на надлежащие количества, делая их доступными в лучшее время. Из принципа убывающей полезности следует, что конкретное время, в которое товары доступны для удовлетворения потребностей, имеет существенное влияние на их ценность. Сотня буханок хлеба в руках одного человека заплесневела бы задолго до того, как их можно было бы потребить. Деньги позволяют людям в обществе приобретать эти сто буханок в серии, чтобы их можно было использовать тогда, когда они наиболее нужны. Деньги — это самое успешное устройство, которое когда-либо изобретал человек для распределения запасов в путешествии вдоль его курса и товаров повседневной необходимости в течение периода времени. Использование денег в качестве хранилища ценности — это лишь крайний случай хранения вещей для будущего, когда они будут обладать большей удовлетворяющей силой.

Concept of the money demand

Variation in the average

Тот факт, что деньги — это по существу ценный товар, хранящийся под рукой как наилучшее возможное обеспечение на случай чрезвычайных ситуаций, указывает на существенную природу денежного спроса. Деньги ищут, чтобы сформировать денежный резерв, до точки, где убыток от их хранения уравновешивает вероятную выгоду. Денежное использование подчиняется закону убывающей полезности; после определенной точки их добавленное удобство покупается слишком дорогой ценой. Можно считать, что у каждого человека есть средний, или обычный, денежный спрос, который представляет собой ту долю его дохода, которая дает ему больше полезности, если она сохраняется в денежной форме, чем если она немедленно расходуется. Человек с доходом и расходами в пятьдесят долларов в месяц, выплачиваемыми ежемесячно, обычно имеет потребность не более чем в пятидесяти долларах в качестве своего денежного резерва. Хотя при обычных обстоятельствах это его максимальный спрос, различные обстоятельства могут его уменьшить. Если его расходы распределены на две равные части (одна в день выплаты жалованья, другая тридцатью днями позже), его средний денежный спрос составляет двадцать пять долларов, а не пятьдесят. Если большая часть его покупок совершается в начале месяца, его средний денежный спрос может составлять, возможно, десять долларов. Многие рабочие покупают в кредит, тратят свои пятьдесят долларов в течение часа после получения и остаются без денег на остаток месяца. На средний спрос сообщества на деньги, необходимые в качестве резерва, влияют методы ведения бизнеса. При данном методе использования сокращение предложения денег приводит к потере времени и пустой трате усилий; увеличение предложения приводит к снижению их ценности относительно других вещей. В любом случае равновесие предельных полезностей дохода должно быть восстановлено. Мысль о среднем, рациональном денежном спросе относительно денежного дохода является фундаментальным требованием для ясного мышления по вопросу о деньгах, но чтобы уловить эту мысль, требуется определенная сила научной фантазии, отсутствующая у некоторых умов.

The quantity theory of money

2. Количественная теория денег заключается в том, что при прочих равных условиях ценность денег падает по мере увеличения их количества, и наоборот. Это абстрактное утверждение конкретной и сложной проблемы. Фраза «при прочих равных условиях» означает утверждение тенденции, когда существует несколько неизвестных факторов. В недавней дискуссии количественная теория денег была поставлена под сомнение некоторыми критиками; тем не менее большинство экономистов считают ее просто общим законом ценности, примененным к деньгам. В количественной теории есть три группы фактов, которые должны быть приведены в соответствие друг с другом: (1) объем бизнеса или обменов, которые должны быть осуществлены; (2) методы, с помощью которых это делается; (3) количество денег, доступных для этого. Согласно количественной теории, мы должны ожидать, что когда условия (1) и (2) остаются неизменными, ценность денег будет изменяться обратно пропорционально их количеству. Этот вывод следует из концепции денежного спроса как ценности средства обращения, которое имеет среднюю пропорцию к ценности обмениваемых товаров.

Example of its application

Давайте рассмотрим различные условия. Когда ряд людей по причине увеличения запасов золота получает большие запасы денег, чем они имели, прежняя пропорция между их денежными доходами и их деньгами изменяется. Сокращая свой запас денег путем покупки товаров, они повышают цены на товары до тех пор, пока общая ценность обмениваемых товаров снова не будет иметь такое же соотношение, как и раньше, к общей ценности денег. Взяв крайний случай: если в обращение в сообществе попадает вдвое больше долларов, либо у некоторых немногих людей должно быть в несколько раз больше долларов, чем раньше, в то время как у других — столько же; либо каждый человек будет иметь свою должную пропорцию, ровно в два раза больше, чем раньше. Последнее, «при прочих равных условиях», должно быть логическим результатом после восстановления равновесия. Мыслим ли какой-либо другой результат? Теперь, если бы цены на товары остались такими же, как раньше, было бы доступно вдвое большее количество денег для осуществления обменов. Нет причин, по которым каждый должен связывать вдвое большую долю своего дохода в запасе средства обмена. Если, однако, существует согласованное движение по расходованию излишков денег, результатом является общее снижение меновой ценности денег, общее повышение цен на товары. В какой точке это движение остановится? Рациональный вывод должен заключаться в том, что «при прочих равных условиях» равновесие будет восстановлено только тогда, когда соотношение между ценностью денег и ценой товаров станет таким же, как и раньше. Деньги удваиваются, цены должны удвоиться, и точно так же для любого другого изменения в количестве.

Objections made to the quantity theory

3. Количественная теория неправильно понимается и критикуется на том основании, что факты ей противоречат. Если бы в качестве денег использовался только один вид металла и он чеканился бы одинакового веса и пробы, проблема была бы сравнительно простой. Но на самом деле золото и серебро, полновесные и облегченные монеты циркулируют бок о бок. Еще более загадочно то, что деньги в обращении — это частично монета, а частично бумага. Как может количественная теория действовать в этих условиях? Представлено несколько возражений против количественной теории. Говорят, во-первых, что цены не варьируются точно в соответствии с денежной массой на душу населения в разных странах в данный момент. Денежная масса на душу населения в Мексике может составлять пять долларов, а в США — двадцать пять долларов, в то время как цены здесь намного меньше, чем в пять раз выше, чем в Мексике. Во-вторых, говорят, что цены не варьируются прямо пропорционально изменениям в количестве денег в данной стране. Сейчас в США, возможно, в пять раз больше денег на душу населения, чем пятьдесят лет назад, и все же цены не в пять раз выше. В-третьих, говорят, что методы кредитования меняются, и поэтому деньги не фиксируют цены. В-четвертых, говорят, что даже если это верно для первичных денег, теория не применяется к фактическим условиям, когда в обращении бок о бок находится много форм денег. В-пятых, говорят, что существует слишком много неизвестных величин, чтобы позволить использовать это правило.

The objections examined

4. Разумная интерпретация количественной теории делает ее утверждением эффекта изменения одного фактора. Возражения против количественной теории предполагают, что это утверждение того, что происходит при всех условиях, вместо того, чем она является, — индекса работы одного условия за раз. Вышеупомянутые возражения нужно лишь проанализировать дальше, чтобы показать, что в каждом из них дело не только в количестве денег, но и в ряде других факторов, которые различаются в каждом из положений. Мы можем кратко отметить по очереди недостатки в аргументах предыдущего абзаца.

Not a per capita rule

Во-первых, количественная теория даже отдаленно не подразумевает, что цены в разных странах различаются в данный момент в соответствии с деньгами на душу населения. В случае США и Мексики не только количество обмена на душу населения, но и метод обмена, и скорость обращения денег различаются, несомненно, не меньше, чем денежная масса на душу населения. Количественная теория привела бы любого достаточно внимательного студента к выводу, прямо противоположному тому, который извратили из нее ее критики.

Recognizes the growth of trade

Во-вторых, количественная теория не подразумевает, что в течение периода лет, когда страна меняется множеством способов, как в населении, методах промышленности, способах обмена и транспортировки, а также в богатстве и доходе, цены будут варьироваться прямо пропорционально абсолютному или подушевому количеству денег. В свете количественной теории исследователя можно привести к прямо противоположному нелепому выводу, который ей приписывают.

Recognizes use of credit

В-третьих, теория не упускает из виду эффект возросшего использования кредита, ибо она полностью подразумевает, что любое такое изменение, экономя использование денег, позволило бы тому же количеству денег поддерживать более высокий масштаб цен.

Not confined to primary money

В-четвертых, теория не упускает из виду разнообразие форм и верна не только для первичных денег. Каким бы ни было это разнообразие, денежный спрос индивидов и сообществ все еще представляет довольно определенное соотношение ценности осуществленных обменов. Если бы только первичные деньги удвоились в количестве, в то время как различные формы денежных суррогатов (мелкие монеты, банкноты, государственные билеты и т. д.) остались неизменными, количество денег в целом не удвоилось бы, и согласно теории, не следовало бы ожидать удвоения цен. Действительно, в таком случае метод обмена был бы очень сильно изменен, и этот случай полностью охватывается утверждением теории.

Is a practical rule

В-пятых, несмотря на количество изменяющихся факторов, влияющих на методы обмена, метод ведения бизнеса и т. д., количественная теория — это правило, применимое в любой момент. Эти различные факторы меняются медленно, и количественная теория отвечает на вопрос: какое изменение происходит в ценах в результате увеличения или уменьшения денег в данном сообществе в данный момент? Подобно закону тяготения, закону снарядов и утверждению о химической реакции, которую следует ожидать при добавлении какого-либо вещества к данному соединению, теория должна интерпретироваться с практическими ограничениями. Когда количественная теория сформулирована и понята таким образом, ее отрицание немыслимо, что подтверждается непроизвольным использованием, которое постоянно делает каждый из ее немногих критиков при объяснении простейших денежных явлений.

Practical application of the quantity theory

Recent price changes

5. Количественная теория делает понятными большие и быстрые изменения цен, которые последовали за внезапными изменениями в предложении денег. Индуктивная демонстрация широко сформулированных экономических принципов затруднительна, но ни в одной другой экономической проблеме лабораторный эксперимент не является настолько возможным, как в проблеме денег. Произошло много инфляций и сокращений средства обращения, то в одной стране, то во всем мире, и местные или общие результаты послужили богатым примером работы количественного принципа. При скудной добыче серебряных и золотых рудников в Средние века цены были низкими. После открытия Америки, особенно в XVI веке, количества серебра хлынули в Европу. Большой рост цен, который произошел, был объяснен самыми проницательными мыслителями того дня в основных чертах количественной теории, хотя в то время было распространено много денежных заблуждений. Опыт в Англии во время наполеоновских войн, когда деньги Англии были обесценены и цены поднялись выше цен на континенте, привел к современной формулировке теории Рикардо и другими. Открытие золота в Калифорнии и Австралии в 1848–1850 годах удивительным образом увеличило предложение золота, и золотые цены выросли по всему миру. Между 1870 и 1890 годами добыча золота сильно упала, в то время как его использование в качестве денег увеличилось, и цены упали. Большой рост добычи золота произошел в период после 1890 года. Частично растущие цены с 1897 по 1902 год объяснимы как периодический подъем доверия и кредита, но частично, несомненно, они обусловлены стимулом увеличения запасов золота. Это лишь несколько из многих примеров в денежной истории, которые, взятые вместе, составляют аргумент вероятности в пользу количественной теории настолько сильный, что он практически составляет ее индуктивное доказательство.

ГЛАВА 46

РАЗМЕННАЯ МОНЕТА И ГОСУДАРСТВЕННЫЕ БУМАЖНЫЕ ДЕНЬГИ

§ I. ОБЛЕГЧЕННЫЕ МОНЕТЫ

Seigniorage and the value of coins

Saturation point for coinage

1. Когда количество выпущенных монет ограничено должным образом, сеньоражный сбор не снижает их денежную ценность; они стоят больше как деньги, чем как слитки. Чеканка, рассмотренная до сих пор, была чеканкой полновесных монет без сеньоража. Вопрос теперь в том, каков эффект сеньоражного сбора на ценность монеты по сравнению со слитком, который в ней содержится? Это одна из самых сложных фаз денежной теории. Нужно думать о двух ценностях: одна — ценность монеты как денег, другая — ценность слитка в ней. Когда чеканка свободна и безвозмездна, эти две ценности одинаковы. Как они могут быть разными? Ответ на вопрос найден в теории монопольной ценности. Если предложение монет ограничено единственным органом выпуска, ценность может быть удержана выше стоимости производства (т. е. в данном случае ценности слитка), при этом сеньораж является прибылью правительства. Предел, в котором должна удерживаться чеканка, — это количество монет, которые циркулировали бы свободно, если бы они были сделаны полновесными без сеньоражного сбора. Это «точка насыщения» денежного спроса страны; это определенное количество штук полновесного металла. Если в обращение попадает больше этого количества, оно становится менее ценным как деньги, чем как слиток, и оно переплавляется или экспортируется.

Example of seigniorage value in coins

Если это полное предложение денег в данный момент составляет 100 000 штук или долларов, сеньоражный сбор в десять процентов мог бы быть сделан, если бы количество штук не было увеличено выше 100 000. Поскольку только правительство имеет право чеканки, потребность в деньгах придала бы средству обращения монопольную ценность. Ценность денег выросла бы до тех пор, пока монета не покупала бы на одну девятую больше слитков, чем в ней содержалось, но если бы произошло дальнейшее повышение, граждане начали бы нести монеты на монетный двор. После того как сбор в десять процентов был бы взят, они получили бы монету, которая, хотя и содержала бы на одну десятую меньше слитков, стоила бы очень близко к тому же, что и металл, принесенный на монетный двор. Никакое значительное обесценивание не могло бы произойти, если бы объем бизнеса не упал так, что денег требовалось меньше, чем при старом стандарте. В этом случае не было бы выхода для избытка монет, пока они не упали бы до своей ценности в слитках, т. е. пока они не потеряли бы всю ценность сеньоража, монопольный элемент в них. Переплавка или экспорт их до достижения этой точки вызвали бы потерю любого элемента сеньоражной ценности, который они содержали.

Example of excess and depreciation of coins

Предполагая, что объем бизнеса, или сумма обменов, остается неизменным, давайте рассмотрим, что произойдет, если правительство начнет выпускать «за свой собственный счет». Количество монет может быть увеличено до тех пор, пока по цене слитка общая денежная ценность не станет равной первоначальным 100 000 полновесных монет, в какой точке произойдет экспорт. Поскольку драгоценного металла на девять десятых меньше, чем раньше, потребовалось бы десять девятых количества штук, или 111 111 штук, чтобы иметь такую же ценность, как 100 000 имели раньше. В этой точке нет дальнейшей прибыли для правительства в выпуске монет такого веса. Чтобы получить дальнейшую прибыль, оно должно снова уменьшить количество чистого металла в монете.

Medieval examples of depreciation

Это, по сути, то, что часто происходило на протяжении Средних веков. Правитель обесценивал качество или уменьшал вес денег, но некоторое время новая монета, имея то же денежное использование, циркулировала так же свободно, как старая монета. Если, как это часто случалось, правитель поддавался искушению выпустить больше, чтобы получить прибыль, старые, более тяжелые монеты сразу начинали уходить за границу или в плавильный котел. Затем происходило падение ценности, озадачивающее как правителя, так и народ. Причина теперь совершенно ясна: количество выпущенных штук не удерживалось в надлежащих пределах, и монеты падали до своей ценности в слитках.

Difficulties with full-weight subsidiary coins

2. Разменные монеты меньшего веса, чем стандартные, если они должным образом ограничены, останутся в обращении по номиналу. Деньги, чтобы служить всем своим целям, должны быть разных номиналов. Количество, требуемое для каждого номинала, определяется объемом обменов, для которых каждый из них наиболее удобен. Каждый вид денег, такой как пенни, никель, дайм, имеет свой собственный особый спрос и свою точку насыщения. Для меньших номиналов стандартный металл не подходит. Золотой доллар нельзя хорошо разрезать на двадцать или сто частей. Таким образом, медь, никель, серебро остаются в ограниченном использовании. Когда они выпускаются по их ценности в слитках, возникают трудности; они не только слишком тяжелы, но, поскольку они варьируются в ценности слитков, некоторые из них становятся более ценными как слитки, чем как монеты, и внезапно исчезают из обращения.